Казахстанский тенге на утренних торгах в четверг слегка укрепился в паре с долларом США. Сессия завершилась на уровне 381,68 тенге/USD. С одной стороны, сегодня с утра идет небольшой отскок в нефти после ее сильнейшего снижения накануне, и это хорошо для сырьевых валют. С другой — внешний фон все еще остается напряженным, и инвесторы могут вернуться к бегству от рисков в любой момент.
Краткосрочный диапазон колебаний по доллару видится в пределах 379,50-381,85 тенге. Не стоит пугаться пробоя планки в 380,00 — это просто реакция на внешние события. Евро консолидируется в коридоре 424,50-426,00 тенге, рубль стабилен в диапазоне 5,83-5,89 тенге.
Выходит, что самый большой стресс для тенге сейчас — это происходящее в секторе нефти. Накануне распродажу в сырье простимулировали новости о готовности Китая ограничить экспорт резкоземельных металлов в США. Это означало бы, что Поднебесная делает резкий шаг в торговых войнах. Однако позже нефть смогла восстановится в цене после выхода данных по запасам черного золота от API за неделю, где показатель для нефти снизился на 5,27 млн баррелей.
четверг, 30 мая 2019 г.
Самый большой стресс для тенге — это нефть
EURUSD: продавцы нацелены на 1,1108
Итоги минувшего торгового дня:
В среду, 29 мая, единая валюта подешевела к доллару США на 0,26% или 29 пунктов. Минимум дня зафиксировался на отметке 1,1125. Падение пары вызвал уход инвесторов из рисковых активов на фоне опасения замедления темпов роста американской экономики, которые вызваны ростом напряженности в торговых отношениях между США и Китаем. Спекулянты усилили падение курса.
Запланированная статистика (GMT+3):
Текущая ситуация:
Продавцы воспользовались геополитической ситуацией, отогнав покупателей к 1,1125. Перед закрытием дня цена восстановилась до 1,1143. Поскольку 67 градус не устоял, то стоит ожидать падения цены до 90 градуса (1,1108). Я этот уровень выбрал еще и потому, что через него проходит трендовая линия, которая начинается от вершины 1,1264. При хорошем отскоке спекулянты увидят «двойное основание». Если давление на евро снизится, то ценовая модель имеет все шансы реализоваться.
Пока минимум не обновлен, для покупателей сопротивлением выступает 1,1178. Балансовая линия проходит через 1,1161.
Сегодняшний рост российского рынка выглядит странно
Отечественные биржи в среду вернулись к росту. Индекс МосБиржи снова в плюсе и восстанавливается к 2633 пунктам, индекс РТС повышается очень умеренно и балансирует около 1272 пунктов. Все это происходит на фоне теста нефтью Brent локальных минимумов около $66,67 — так дешево нефть не стоила с 28 марта текущего года.
Рост рынка выглядит очень странно, учитывая негативную конъюнктуру на внешних площадках и нефтяной минор. У отдельных историй сегодняшнего роста есть свои поводы — как у «Лукойла», например, — но в большинстве случаев это очень похоже на попытку загнать бумаги повыше, чтобы потом эффективнее продать.
«Лукойл» сегодня отчитался по первому кварталу 2019 года, где чистая прибыль выросла на 36,9% от года к году, а выручка увеличилась на 13,5%. В пользу улучшения показателей сыграло некоторое ослабление позиций рубля и рост продаж нефти за рубеж. Позитив может удержаться в бумагах компании краткосрочно, но вряд ли это способно прервать нисходящий торговый канал, где «медведи» целятся на 5000 руб.
Ослабление рубля к вечеру становится более выраженным. Доллар США повысился к 65,24 руб. и может проскользнуть к 65,50 руб., если хватит заряда бодрости. Все это, однако, не отменяет среднесрочного коридора в 64-66 руб. — о его сломе будем говорить в случае пробоя одной из границ. Евро смотрится неплохо около 72,7 руб., но растет не потому, что очень силен, а потому, что рубль оказался под давлением.
Рубль испугался глобальной рецессии
В среду, 29 мая, доллар и евро продолжили активное наступление на рубль. На закрытии торгов среды обменный курс американского доллара по расчетам «на завтра» прибавил 24 коп. (+0,38%), поднявшись до 64,96 руб., а евро вырос только на 9 коп. (+0,13%), до 72,33 руб.
Мир опасается нового кризиса, который может развиться в связи с эскалацией торговой войны между США и Китаем, а в Европе растут беспокойства по поводу бюджетных проблем Италии. Фондовые рынки в США и Европе просели, инвесторы перекладываются в казначейские облигации США. Валюты развитых стран сейчас не слишком привлекательны.
Вероятно, предстоящий саммит G20, который пройдет в конце июня в Японии, сможет развеять беспокойства мировых рынков относительно продолжения торговой войны двух великих держав. Но пока фондовые рынки и валюты развивающихся стран падают.
В среду на ICE цена на нефть марки Brent подешевела на 0,7%, до $68,03 за баррель. Отчасти этому способствовал вышедший накануне отчет венесуэльской госкорпорации PdVSA, в котором говорилось, что из-за санкций США Венесуэла в мае увеличила поставки нефти на Кубу в четыре раза по сравнению с апрелем. Сегодня с открытия торгов цена Brent топчется на месте.
Полагаем, что при открытии рубль может немного снизиться. Мы пока сохраняем прогнозы по парам доллар/рубль и евро/рубль в 64-65,2 и 72-73 соответственно.
Падение в нефти не оставило рублю вариантов
Терри Пратчетт
Нефть сегодня падает как подстреленная и закономерно тянет за собой рубль, хотя в самом конце налогового периода и в день очередного аукциона Минфина российская валюта обычно выглядит очень неплохо.
Баррель Brent снижается сегодня днем более чем на 2%, до $67,22, и до майского минимума на уровне $67,02 совсем близко. Основной триггер распродаж заключен в новостях относительно торговой войны между США и Китаем. Пекин готов нанести ответный удар, используя свой статус и положение на рынке редкоземельных металлов. Китайские чиновники говорят, что товары, изготовленные из этих металлов, не должны применяться против Китая.
Что такое редкоземельные металлы? Это группа из 17 элементов, в которую входят прометий, церий, неодим и прочие. Они используются в процессах производства аккумуляторных батарей для огромного количества техники, от автомобилей до деталей ветряных турбин, от сверхпроводников до элементов военной техники. Наибольшая часть мировых запасов РЗМ принадлежит Китаю. О прямых ограничениях поставок РЗМ Китай пока не говорит, но усиленно на это намекает.
Почему тогда волнуется нефть? Все очень просто: если Китай применит такой козырь в торговом противостоянии с США, это будет означать, что торговые войны продолжаются и только набирают обороты. Сырье всегда чувствительно к этому.
Баррель Brent вполне может пробить $67 вниз и коснуться области поддержки $66,80/66,85. Для рубля это означает дополнительное давление.
Сегодня доллар дорожает на 0,6% и возвращается выше 65,15 руб. Среднесрочные границы для пары доллар/рубль стабильны в пределах 64-66 руб., но локальный рост не исключен. Евро пользуется конъюнктурой и восстанавливается к 72,60 руб.