EURUSD: цена достигла 112 градуса

Итоги минувшего торгового дня:

В среду, 22 марта, курс евро закрылся небольшим снижением. Внутридневная ценовая модель схожа с моделью за 21 мая, только меньше по амплитуде движения. Все внимание участников рынка было приковано к фунту, который подешевел на фоне возросшей политической неопределенности в Великобритании.

Согласно данным протокола заседания Комитета открытого рынка ФРС США, члены комитета высказались за то, чтобы оставить неизменным выжидательный подход к денежно-кредитной политике, дав понять рынкам, что пока у них нет плана по уменьшению процентных ставок.

Запланированная статистика (GMT+3):

Текущая ситуация:

В Европе доллар США торгуется в плюсе к основным валютам, кроме защитных активов. Фунт лидирует по снижению. На момент написания обзора евро стоит 1,1136 (-0,12%). Фунт продают по всем кроссам. В кроссах с евро смешанная картина.

Участников рынка продолжает беспокоить напряженность между США и Китаем, а также ситуация вокруг Терезы Мэй. Полагаю, что давление на евро сохранится до закрытия дня. Евро сейчас дешевеет на растущем кроссе евро/фунт. Как по нему начнется коррекция, евро/доллар обвалится сильнее.

Цена приблизилась к зоне разворота 1,1108-1,1132 (135-112 градусы). Чтобы покупать евро от нее, в ней должны сформироваться разворотная ценовая (модель) и свечная формация. Если падение фунта усилится, то евро/доллар снесет 135 градус. По МА каналам для продавцов цель на 1,1042.

Рубль проигнорировал падение цены на нефть

В среду, 22 мая, рубль с трудом, но все-таки отбился от атаки доллара и евро. К закрытию торгов среды курс американского доллара по расчетам «на завтра» снизился, но всего на 2 коп. (-0,03%), до 64,39 руб., а курс евро понизился немного сильнее, на 9 коп. (-0,12%), до 71,82 руб. Важно отметить, что уже два торговых дня рубль укреплялся, игнорируя снижение цены на нефть.

А на нефтяном рынке все сложно: цена нефти сорта Brent на ICE в среду упала на 1,9%, до $71,82 за баррель. Данные по коммерческим запасам в США, опубликованные 22 мая, снова, как и неделю назад, сильно расстроили рынок и морально, и физически. Коммерческие запасы черного золота за неделю прибавили еще 4,74 млн баррелей, хотя рынок, как и неделей ранее, ждал небольшого снижения запасов на 599 тыс. баррелей. На утренних торгах нефть Brent снова дешевеет, за баррель дают на 0,7% ниже вчерашнего закрытия.

Опубликованные в среду поздно вечером протоколы «минутки» майского заседания комитета по открытым рынкам ФРС оказались без сенсаций. Комитет по открытым рынкам единодушно считает, что текущая ситуация в экономике США не вызывает опасений, тем не менее, требует от финансового регулятора сохранять «терпеливый подход» к регулированию процентных ставок. Фактически ФРС подтвердила ранее сделанные заявления о низкой вероятности дальнейшего повышения процентных ставок. Долларовый индекс DXY в среду после публикации протокола вырос, но всего на 0,09 пункта.

Данные по росту промышленного производства в России за апрель 2019 года, опубликованные вчера Росстатом, помогли рублю немного укрепиться: ведь в годовом исчислении в апреле российская промышленность выросла на 4,9%, что оказалось максимальными темпами роста с начала 2019 года.

Сегодня на утренних торгах рубль может снизиться. Наши прогнозы по паре доллар/рубль и по паре евро/рубль остаются без изменений: 64-65 руб. за доллар и 71,4-72,5 руб. за евро.

Рост промышленного производства в январе-апреле 2019 года разогрели нефть и газ

Промышленное производство в России в январе-апреле 2019 года продолжило наращивать обороты и выросло на 2,8% в годовом исчислении. Напомним, что по итогам первого квартала 2019 года российская промышленность в годовом исчислении показала рост только на 2,1%. В апреле в годовом исчислении промышленное производство в РФ росло самыми быстрыми темпами с начала года, увеличившись на 4,9%. Однако по сравнению с мартом текущего года в апреле 2019 года промышленное производство выросло очень слабо, всего на 0,5%, но это можно назвать коррекцией по сравнению с бурным ростом в марте, когда промышленность показала рост на 10,3% в месячном исчислении.

В январе-апреле текущего года локомотивом роста промышленного производства, как и в первом квартале, осталась добывающая промышленность. Если за первый квартал 2019 года добыча сырья в России выросла в годовом исчислении на 4,7%, то за первые четыре месяца 2019 года добывающая промышленность показала рост уже на 5,1% к аналогичному периоду 2018 года. Однако в апреле в добывающей промышленности усилился спад по сравнению с мартом текущего года, составивший 1,6%. Добыча нефти в январе-апреле в годовом исчислении выросла на 4,5%, в апреле в годовом исчислении – на 7,4%, а вот по сравнению с мартом производство чёрного золота выросло всего на 0,3%, так как Россия выполняет обязательства по участию в сделке «ОПЕК+».

Зато газовая промышленность выросла почти на 7% в годовом исчислении. Обрабатывающая промышленность в январе-апреле выросла на 2,2% в годовом исчислении, и, кроме того, начал показывать рост сегмент водоснабжения, увеличившийся к аналогичному периоду 2018 года на 2,5%. В электроэнергетике продолжается спад, за январь-апрель 2019 года эта отрасль показала снижение выработки на 0,9% в годовом исчислении. Очень неоднородную динамику в январе-апреле в годовом исчислении показали разные сегменты пищевой промышленности и строительства – от двузначных темпов роста до довольно чувствительного спада.

Очень сильный рост, более 40% в годовом исчислении показывают производство дорожной техники и автобусов массой менее пяти тонн, также мощный рост сохраняется в железнодорожном машиностроении, достаточно неплохо выросло производство легковых автомобилей. Несмотря на то, что отдельные сегменты обрабатывающей промышленности растут очень сильно, все равно российская экономика по-прежнему в основном полагается на добычу сырья. Вышедшая статистика может создать позитивный фон для курса рубля. Прогнозируем по паре доллар/рубль 64-65 руб., а по паре евро/рубль 71,5-73 руб.