Евразия пришла в движение: президент Республики Казахстан Нурсултан Назарбаев заявил сегодня, что решил сложить полномочия. На протяжении всего срока своего правления он был последовательным сторонником евразийской интеграции, надежным партнером и другом России. Именно благодаря ему на свет появились Евразийский Союз и идея единой евразийской валюты, а Казахстан стал независимым государством, которого раньше и не было. За 30 лет «при Назарбаеве» Казахстан прошел путь от системы «райцентр-периферия» до полноценного участника мирового экономического сообщества.
На сегодняшний день ВВП Казахстана вышел в устойчивый прирост по 4%. После кризиса 2008 года экономике было непросто восстанавливаться, но все получилось. ВВП на душу населения по паритету покупательной способности вырос с 1993 года по настоящий момент в 4,5 раза. Из 27 лет исчислений 19 лет — это года с устойчивым расширением экономической системы. С 2012 года Казахстан входит в топ-50 мировых экономик, считающихся наиболее конкурентоспособными. Экспорт силен, среди активных партнеров — 120 стран мира, которые покупают у РК более 2500 наименований товаров. С момента учреждения в РК практически без перебоев поступают иностранные инвестиции, во многом за счет исключения политического риска.
Уровень безработицы сокращен почти в три раза с 1992 года и по настоящий момент, а с 2004 года по 2019 год включительно — в два раза, с 9,75% до 4,9%. За счет реальных инвестиций в экономику созданы рабочие места, общая численность безработных уменьшилась с 910 тыс. до 440 тыс. с 2001 по 2019 годы.
Сегодня Казахстан приглашен в мониторинговый комитет «ОПЕК+», а это значит, что роль государства в мировой нефтяной картине учитывается и оценивается положительно. Много усилий и инвестиций вложено в месторождение Кашаган, дополнительную поддержку обеспечивают Тенгиз и Карачаганак. Динамика добычи впечатляет: если в 1992 году в год добывалось 25,8 млн тонн, то в 2018 году добыча нефти в Казахстане составила 87 млн тонн.
среда, 20 марта 2019 г.
Президент Казахстана ушел в отставку
Рубль не будет двигаться без новостей
Российский рубль во вторник, 19 марта, провел малоподвижный торговый день. Инвесторы попробовали было продолжить натиск на иностранные валюты, но было очевидно, что без новостной поддержки маневр не удастся. По итогам дня доллар США зафиксировался на уровне 64,39 руб. (+0,04%), евро стабилизировался около 73,09 руб. (+0,16%).
После резкого укрепления в начале недели российская валюта больше не дорожает так стремительно, да и технически это не особенно возможно. Нефть пробовала обновлять максимумы года, но сил у покупателей не хватило. К утру среды баррель североморского сорта корректируется на 0,1% и торгуется по $67,55. Запасы нефти, по наблюдениям API, сократились на 2,13 млн баррелей с одновременным падением запасов бензина и дистиллятов. Сегодня с утра доллар США выглядит неактивным в ожидании решений Федеральной резервной системы. Это дает черному золоту шанс на локальный рост.
Сегодня Минфин РФ будет проводить очередные аукционы по размещению ОФЗ. К продаже запланированы три выпуска, два из них по «остаткам» (тут можно только догадываться, что это за остатки, если на двух предыдущих аукционах Минфин с каждого привлекал средств столько, сколько с полноценного выпуска), а третий — на 5 млрд руб. Рубль на эти новости почти не реагирует.
Учитывая внешнюю конъюнктуру, ожидаю открытия сессии среды для пары доллар/рубль вблизи отметок финала предыдущей сессии. По американской валюте на сегодня вероятен диапазон колебаний 64,20-64,75 руб., по евро — 72,85-73,45 руб.
Узбекский сум остался без движения
К середине очередной мартовской недели ситуация на валютном рынке Казахстана остается без изменений. За прошедшие сутки курсы валют не сдвинулись с места, что выглядит необычно, учитывая динамику в рубле, тенге и других валютах. За один рубль к сегодняшнему дню дают 129,09 сума. Доллар США, соответственно, стабилен около 8378,04 сума.
В период с 2019 по 2023 годы группа компаний, включая Epsilon Development Company (США) и Epsilon Asia Limited (Гонконг), намерена инвестировать около $5,2 млрд в разработку нефтегазовых месторождений Узбекистана. Инвесторы уже имеют лицензии на поисковые и разведывательные работы, а также на добычу и транспортировку сырья на пяти блоках Ферганского и Бухаро-Хивинского регионов.
В данном случае речь идет о частно-государственном партнерстве. Предполагается, что пока все добытые углеводороды будут реализованы на внутреннем рынке Узбекистана. Прежде всего, приоритет смещен в сторону природного газа и газового конденсата.
Снижение азиатских индексов задает негативный внешний фон
Мировые фондовые индексы накануне изменились разнонаправленно, европейские преимущественно выросли, а американские снизились. Российские индексы на этом противоречивом фоне завершили день ростом. По итогам дня рублевый индекс МосБиржи прибавил 0,39%, долларовый индекс РТС вырос сильнее, на 0,53%. Среди лидеров роста — «ТМК» (+3,06%) и обыкновенные акции «Татнефти» (+1,85%). Американский Dow 30 снизился при этом на 0,1%. Утром среды большинство индексов стран АТР снижалось на 0,3-0,6%. Исключением был японский Nikkei 225, который рос на 0,2%. Фьючерс на индекс S&P 500 торговался утром около 2836 п., вблизи уровней закрытия предыдущего торгового дня. Снижение большинства азиатских индексов задает негативный внешний фон перед открытием российского рынка акций. Вероятный дневной коридор по индексу МосБиржи находится в пределах значений 2470-2520 пунктов, по индексу РТС — 1210-1230 пунктов. Сегодня отчетность за прошлый год опубликуют «Банк Санкт-Петербург» и X5.
Несмотря на рост рынка акций, рубль накануне снизился. По итогам дня на МосБирже, доллар с расчетами «на завтра» подорожал до 64,3900 руб. (+2,5 коп.), а европейская валюта выросла до 73,0950 руб. (+11,5 коп.). Утренний умеренный рост нефтяных котировок может приостановить снижение рубля в начале сегодняшних торгов. Ожидаемый дневной диапазон для доллара США — 63,7-65,0 руб., для европейской валюты — 72,4-73,8 руб.
Во вторник цены на нефть практически не изменились. Торги стартовали с отметки $67,2 за баррель марки Brent. В ходе торгов цены выросли до $68,0, затем снизились к $67,0, и к концу торгов вернулись к уровню открытия. К концу дня рост цен поддержал отчет американского нефтяного института, который показал снижение запасов нефти за неделю на 2,1 млн баррелей после снижения на 2,6 млн баррелей неделей ранее. Утром среды нефть торговалась чуть выше уровней вчерашнего вечера, вблизи $67,5 за бочку. Вероятный дневной диапазон сегодняшних торгов для сорта Brent — $66,7-68,1 за баррель. Среднесрочный диапазон, который определяется ближайшими значимыми уровнями поддержки и сопротивления, сохраняется между $66,0-68,0. Вечером выйдут данные управления энергетической информации Минэнерго США по изменению запасов нефти за неделю. Ожидается их снижение на 0,8 млн баррелей.
Волатильность в тенге — это нормально
Казахстан продолжает переживать и анализировать информацию об отставке президента Нурсултана Назарбаева, и в ближайшее время вряд ли появятся информационные поводы, которые смогут перевесить эту новость. Место Назарбаева уже занял Касым-Жомарт Токаев, который будет работать в президентской должности до конца срока, который предполагался для Назарбаева.
Смены политического курса тут нет, а пока нет указаний на это, все остальное — домыслы и предположения. Девальвационных рисков для тенге тоже нет, потому что ничего критичного не случилось. Одна фигура, пусть и знаковая для РК, сменилась на другую, на этом пока все. Назарбаев не уходит из политики полностью, он остается в этой обойме, пусть и в менее значимых должностях.
Сейчас и в ближайшие несколько дней курсом тенге будут управлять эмоции и, возможно, Нацбанк, который, предположительно, сейчас сдерживает слишком высокую волатильность на площадке. Краткосрочные рамки движения доллара составляют 377-379,50 тенге, среднесрочные — 375-378 тенге. Инвесторам нужно время на анализ происходящего, подобная волатильность совершенно нормальна. Евро остается в пределах 427-430 тенге, рубль — в диапазоне 5,65-5,90 тенге. Пока валюты не вышли за пределы своих диапазонов.
Что дальше? Дальше, вероятно, начнут поступать сигналы от администрации Токаева, рынок будет обрастать актуальной информацией и в конце концов успокоится. Но на это, повторю, нужно время.
EURUSD: цена зацепилась за балансовую линию
Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник, 19 марта, торги по евро завершились ростом. Я бы сказал, что пара провела день в боковом тренде. Если на европейской сессии евро укреплялся к доллару США без резких откатов, то на американской волатильность возросла. Участники рынка находятся в ожидании ключевого события, поэтому нервничают перед ним.
Запланированная статистика (GMT+3):
В 10:00 Германия опубликует индекс цен производителей за февраль.
В 12:30 Великобритания представит индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за февраль.
В 14:00 Великобритания опубликует баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за март.
В 17:30 Минэнерго США сообщит об изменении запасов нефти в стране.
В 21:00 FOMC огласит решение по процентной ставке, а также выйдет сопроводительное заявление FOMC и экономический прогноз.
В 21:30 состоится пресс-конференция FOMC.
Текущая ситуация:
Ожидания с ростом курса до 1,1360 оправдались, а вот падение затягивается из-за заседания FOMC. На пошлой неделе выходили слабые экономические показатели. Трейдеры опасаются, что ФРС смягчит риторику в отношении монетарной политики. Рынок не ожидает изменения процентных ставок. Все ждут экономического прогноза и пресс-конференции главы ФРС Джерома Пауэлла.
На торгах в Азии техническая картина для меня не изменилась. Цель сохраняю на уровне 1,1325 по нижней линии канала «А-А». Трендовая линия пробита, но я на нее сейчас не обращаю внимания при такой ценовой модели — усеченная формация.
Для меня сейчас рабочий локальный канал «А-А». Цена несколько часов лежит на балансовой линии. Жду дальнейшего ослабления евро в рамках коррекционного движения. К июню я жду евро на уровне 1,23. Хоть рост по времени затянулся, общая картина на месячном графике указывает на укрепление евро.