И вчера, и сегодня ситуация с рублевыми парами примерно схожая. Информационный фон вокруг российской валютной секции насыщен новостями, но все они какие-то усеченные: нефть падала, но теперь прибавляет обратно, Дональд Трамп грозил Китаю, но сейчас передумал, инвесторы расслабились в отношении статистики из Германии, но сегодня пришлось снова мобилизоваться и т.д. Локальные настроения меняется ежеминутно, но стоит отойти чуть в сторону, и станет видно, что рублевые пары просто дрейфуют в диапазонах.
Хотелось бы, наверное, выделить что-то основное, приоритетное для рубля, но таких факторов сейчас нет. Сырье балансирует в «боковике» $70-73 за баррель Brent, юань вроде бы восстанавливается после значительного падения, интерес к риску то и дело себя проявляет. В конце концов, торговые переговоры между США и Китаем продолжаются, и пока они идут, принципиальным образом ничего не изменится.
Доллар может сохранять равновесие в пределах 65-66 руб., пока не появятся свежие поводы для реакций. Евро чуть ранее выглядел слабо, почти при смерти, но сумел стабилизироваться, перестал падать, и это уже хорошо. Здесь, в паре евро/рубль, актуален коридор 73-74 руб.
В общем, ничего нового. Но, как говорит старая английская пословица, no news is good news (отсутствие новостей — тоже хорошая новость). На том и стоим.
вторник, 14 мая 2019 г.
Рублю хорошо без плохих новостей
Индекс МосБиржи проведет торги в коридоре 2510-2550 пунктов
Российский рынок акций утром во вторник торгуется в «зеленой» зоне. Долларовый индекс РТС и индекс МосБиржи прибавляют около 0,5%. Российский рынок акций растет на фоне улучшения мировой фондовой конъюнктуры, ожидания хороших дивидендов и роста цен на нефть. Индекс МосБиржи проведет сегодняшние торги в коридоре 2510-2550 пунктов.
Нефть сорта Brent торгуется по $70,44 за баррель, прибавляя 0,3%. В центре внимания по-прежнему Иран. Тегеран много раз говорил о готовности перекрыть Ормузский пролив. Через него ежедневно идет 20% мирового предложения нефти. Российский рубль немного укрепляется против доллара и евро. Ожидаемый коридор на сегодня по паре доллар/рубль составляет 65,2-65,6, евро/рубль — 73,4-73,7. Евро/доллар торгуется по 1,124.
Приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Россию по итогам 2018 года составил $8,8 млрд — это более чем втрое меньше, чем годом ранее, $28,6 млрд, и минимальное значение притока инвестиций из-за рубежа за 10 лет. В процентах ВВП этот показатель за год сократился с 1,8% до 0,5%, при том, что в среднем за последние пять лет он составлял 1,8%. Чистый отток инвестиций составил $23,1 млрд (он стал самым крупным с 2014 года). Все меньше выведенных в офшоры средств возвращаются в страну. Санкции работают, об этом говорят цифры. Конечно, они не критичны для России, но российская экономика растет темпами ниже мировых, и пока ситуацию изменить невозможно.
Индексы в минусе, рубль придавило риском
Рынок в минусе, но сегодня только первый торговый день после майских каникул, и инвесторам приходится считаться со всем спектром новостей, которые накопились за это время. Возвращаться к активным движения лениво, но вариантов нет. Индекс МосБиржи продолжает сползать и в целом готов тестировать планку в 2500 пунктов и ниже. Если это удастся, то новой «медвежьей» целью станет рубеж 2485 пунктов.
Рубль сегодня тоже дешевеет при «зеленых» нефтяных котировках и стабильном долларе на мировом валютном рынке. Американская валюта торгуется по 65,37 руб. и в ближайшее время может консолидироваться в пределах 65-66 руб. совершенно свободно. Для евро актуальный коридор колебаний составляет 73,25-74,00 руб.
Что тогда с рублем, если все более-менее спокойно? Дело, вероятно, в переоценке рыночных рисов и ожидании «большой заварушки» в виде торговых войн между США и Китаем. Дональд Трамп поднял пошлины для товаров китайского происхождения, и трейдеры восприняли это как сигнал к завершению «перемирия» и открытию «второго фронта».
Китай на шаги среагировал, ответив, что введет аналогичные меры, но пока ничего больше не сделал. Переговоры, которые затянулись и нервировали американскую делегацию, продолжаются, но до сих пор не совсем понятно, приведут они к чему-либо или нет. Потенциальные осложнения в мировой торговой картине снижают интерес к риску, и это касается и рубля.
Никто и не обещал, что апрельское рублевое ралли продолжится. Минфин наращивает объемы покупок валюты, это фактор давления на российскую валюту, хотя и умеренный. Нефть в плюсе, но нестабильна — тут тоже мало позитива. Риски растут, и это плохо для долгового рынка, здесь станет меньше покупателей российских бондов. Однако вряд ли даже в случае реализации самого негативного сценария доллар подпрыгнет выше 69 руб. Все сложности уже в ценах, дело только за реальным положением дел.
EURUSD: цена находится в точке баланса
Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник, 13 мая, торги закрылись снижением. При этом на американской сессии цена повышалась до 1,1264. Покупателям удалось превысить сопротивление 1,1250 на 14 пунктов. Полагаю, что резкое снижение было вызвано эскалацией торгового конфликта между США и Китаем. От этого поддержку получили курсы йены, швейцарского франка и золота. Власти Китая заявили о введении с 1 июня импортных пошлин на товары из США на сумму $60 млрд. Тарифы будут повышены от 5% до 25%.
Представитель ФРС США Эрик Розенгрен вчера заявил, что наибольшее беспокойство вызывает вопрос, приведет ли война торговых пошлин между США и Китаем к замедлению темпов роста мировой экономики или нет.
Запланированная статистика (GMT+3):
Текущая ситуация:
Ожидания по тесту уровня 1,1250 оправдались. Сейчас цена торгуется около балансовой линии на уровне 1,1239. Вчерашний дневной бар с длинной тенью является «медвежьим» сигналом. Обратное движение против бара может быть на уровне 50-61%. В связи с этим жду падения котировок с 1,1250 до 1,1211 (45 гр.).
Несмотря на мои ожидания по ослаблению евро к доллару США, на часовом периоде сохраняется «бычий» тренд. Ниже 45 градуса проходит трендовая линия. Если бегства от рисков наблюдаться не будет, то она должна сдержать продавцов.
Важных данных на сегодня не запланировано. Все внимание участников рынка приковано к аккаунту Дональда Трампа в Twitter. Сейчас он задает там направления рынкам.
Курсы валют стран СНГ равнялись на банки и регуляторов
За неполную рабочую неделю с 1 по 7 мая во многих странах СНГ и ЕАЭС 1 мая и в некоторые другие дни проходили государственные праздники, и валютные рынки не работали. Поэтому на валютных рынках постсоветского пространства настроения были вялыми, а ликвидность низкой. Единственным более-менее убедительным лидером роста в этот период стала украинская гривна, подорожавшая к доллару на 0,34%. Очень слабо, почти незаметно, укрепились к доллару молдавский лей и российский рубль (менее чем на 0,1% каждая из валют). Некоторые валюты, например, таджикский сомони и узбекский сум, в течение этой недели практически топтались на месте. Нейтралитет сохранял, как обычно, азербайджанский манат, но, что удивительно, за неделю курс казахстанского тенге к доллару практически не изменился.
Более выраженной, хотя не слишком ярко, была тенденция валют ряда постсоветских стран к ослаблению. Больше всех подешевел к доллару киргизский сом (на 0,35%), чуть меньше понизились к американской валюте армянский драм, грузинский лари и белорусский рубль.
Укрепление украинской гривны на общем неопределенном фоне и переходного периода во власти могло быть связано с заявлением Национального банка Украины о том, что Украина располагает возможностями безболезненно пройти предстоящий в этом году период пиковых выплат по государственному долгу при условии сохранения поддержки «международных партнеров» (имелся в виду прежде всего МВФ). В середине мая властям Украины предстоят непростые переговоры с МВФ по дальнейшим реформам внутри страны, которые окажутся, скорее всего, болезненными для населения, так что позитивное влияние заявления Нацбанка на курс гривны достаточно ограниченно.
В Казахстане на курс тенге негативное давление оказывает падающая цена на нефть. Однако казахстанской валюте позволяет удержаться от падения достаточно позитивная для экономики новость о том, что казахстанский Tengri Bank приобретет два банка — Asia Credit Bank и Capital Bank Kazakhstan, и, таким образом, в Казахстане появится еще один крупный и, по всей видимости, устойчивый банк.
Тем временем Национальный банк Кыргызстана заявил, что в апреле золотовалютные резервы республики Кыргызстан сократились на $17 млн, то есть почти на 1%. Это было связано с продажей валюты на открытом рынке в целях поддержания стабильности курса сома. Однако перспективы дальнейшей потери Кыргызстаном международных резервов не внушает оптимизма валютному рынку, курс сома упал больше остальных валют.
Тенге дорожает с опорой на нефть
Тенге в понедельник дорожает в паре с долларом США. Утренняя сессия на бирже KASE завершилась на отметке 379,25 тенге/USD, что заметно ниже уровней прошлой недели. В первые две недели мая тенге мало торговался, так как инвесторам приходилось прерываться на государственные праздники. Теперь же казахстанская валюта вынуждена учитывать весь внешний фон, аккумулированный к настоящему времени.
Сейчас тенге откликается на восстановление сырьевых котировок. После того, как вышли свежие данные по запасам сырой нефти в США и ее добыче (в обоих случаях понижение), нефтяные «быки» получили хороший катализатор для покупок. Баррель Brent сегодня днем торгуется по $71,45, покупатели активны, и это поддерживает местную валюту.
Краткосрочный торговый коридор для доллара сосредоточен в пределах 378,80-380,00 тенге, для евро — в границах 425-427 тенге, для рубля — 5,80-5,86 тенге. Наступившая неделя может быть довольно волатильной для мировых инвесторов, и это способно сказаться в дальнейшем на стоимости казахстанской валюты.
Европейский банк реконструкции и развития сохранил без изменений прогноз по ВВП Казахстана на текущий год, ожидание предполагает рост на 3,8% за счет активной работы экспортных компаний, роста чистого экспорта и более высоких, чем ранее, цен на нефть. В целом это совпадает с нашим ожиданием прироста казахстанской экономики в 2019 году на величину около 3,5-4%.
Пара евро/доллар пытается пройти сопротивление 1,1250
На торгах в Европе американский доллар демонстрирует смешанную динамику к основным валютам. В минусе он торгуется к четырем валютам: франку, йене, фунту и евро, в плюсе — к новозеландскому, канадскому и австралийскому долларам.
На момент написания обзора евро стоит 1,1250. Экономический календарь пустой, поэтому покупателям ничего не мешает двигаться вверх в локальном восходящем тренде. Уровень 1,1250 является сопротивлением, поскольку цена отбивалась от него два раза. Думаю, что с третьего раза покупатели его пройдут. Первой промежуточной целью выступит уровень 1,1275, второй — 1,1300.
Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй обещала возобновить переговоры по Brexit с Европейским Союзом. Британская валюта положительно отреагировала на новость, поэтому укрепление фунта против евро ослабит на время рост основной пары евро/доллар. Когда курс евро преодолеет уровень 1,1300, тогда ждите повышения котировок до 1,1340 и 1,1390.
Прогноз по курсу доллара на неделю с 13.05.19 по 17.05.19
Торги за минувшую неделю завершились без изменений. Курс доллара закрылся на уровне 65,07, как и в позапрошлую пятницу 3 мая. Несмотря на неопределенность в переговорах между США и Китаем, неделя для рубля выдалась спокойной. Пара доллар/рубль консолидировалась в майские праздники в диапазоне 64,60-65,50 руб.
В понедельник торги открылись ростом по всем рублевым парам, игнорируя рост нефтяных котировок. Я связываю такое открытие с новостью о том, что США могут обвинить Россию в валютных манипуляциях. Новый доклад Министерства финансов США по иностранным валютам публикуется дважды в год и выйдет в мае. Ожидается, что число стран, подвергающихся проверке на предмет валютных манипуляций, вырастет с 12 до 20.
На торгах в Европе баррель Brent подорожал до $71,55 (+1,24%). Конфликты в Венесуэле, Ливии, а также ситуация вокруг Ирана и на этой неделе поддержат нефтяной рынок. Спрос на ОФЗ сохраняется высокий. Помимо этих положительных факторов, приближается налоговый период.
На момент написания обзора доллар США стоит 65,41 руб. Рубль многое пережил и обвалить его не удается, так как юридические лица продают фьючер на пару доллар/рубль. Их короткие позиции составляют 46,7% (1,3 млн контрактов из 2,8 млн). А держат их 81 лицо их 14,1 тыс. Вопрос: Почему они ставят на укрепление рубля, а не на его ослабление? Если крупный игрок уверен, что выбрал правильную стратегию на покупку рубля, он может себе позволить цене сходить против короткой позиции по доллару. На это время они перекроются опционами Call. Опцион всегда можно сбросить и частично вернуть себе уплаченную премию.
Календарь событий будущей недели: в фокусе внимания производство, занятость и внешняя торговля России
Неделя, которая начнется после длинных российских майских каникул, обещает быть достаточно спокойной, но не без важных событий. Тон следующей неделе задаст Россия, а также отчасти Австралия. Важной темой будущей семидневки станет тема рынков труда. А среда окажется одним из самых информационно насыщенных дней. Подробности мы осветим в обзоре ниже.
Понедельник
В понедельник, 13 мая, важных новостей мирового значения быть не должно. Но те, кто отслеживает развитие экономики Китая, могут обратить внимание на статистику по прямым иностранным инвестициям в экономику КНР за апрель, которая выйдет как раз в понедельник утром. Напомним, что в марте в годовом исчислении этот показатель вырос на 6,5%. На следующей неделе от пары USDCNY можно ожидать колебаний в диапазоне 6,77-6,79 юаней за доллар.
Вторник
Во вторник, 14 мая, самым значимым показателем, который выйдет в течение дня, будет статистика по рынку труда в Великобритании. В 11:30 (мск) будут опубликованы данные по среднему уровню безработицы в Соединенном Королевстве с января по март, темпам роста средней заработной платы за первый квартал 2019 года с учетом и без учета премий. Напомним, что в феврале средний уровень безработицы в Великобритании за три месяца был низким и составлял 3,9% трудоспособного населения, а средняя зарплата без учета премий в феврале росла на 3,4% за три месяца. Вероятнее всего, что пара GBPUSD останется в интервале значений в 1,29-1,31 доллара за один фунт стерлингов.
Среда
В среду, 15 мая, в 12:00 (мск) выйдет статистика по ВВП еврозоны за первый квартал 2019 года, это будет первая предварительная оценка темпов экономического роста в еврозоне. Напомним, что темпы роста ВВП еврозоны в четвертом квартале 2018 года были довольно слабыми и составили всего 1,2% в годовом исчислении, а по прогнозу Европейского центробанка, за весь 2019 год темпы роста экономики еврозоны не превысят 1,1%. Мы считаем, что движение пары EURUSD можно будет ожидать в довольно узком диапазоне в 1,118-1,122 доллара за евро.
Днем в США выйдет статистика по розничным продажам за апрель. В марте розничные продажи выросли по сравнению с февралем на 1,6%. Если опубликованные данные совпадут с прогнозом или превысят его, они могут повлиять на укрепление доллара к мировым валютам.
В 15:30 (мск) Канада опубликует данные по инфляции потребительских цен за апрель. Наиболее важным показателем инфляции считается базовый индекс потребительских цен, не включающий цены на продукты питания и энергоресурсы и рассчитываемый Банком Канады. Напомним, что в марте этот показатель в годовом исчислении вырос на 1,6%, что ниже целевого значения по инфляции в 2%. Мы ожидаем коридор значений для пары USDCAD в 1,344-1,349 канадских долларов за доллар США.
Ближе к вечеру ожидается выход важных данных от российского Росстата. Это будет статистика по объемам промышленного производства за апрель. Отметим, что в марте в годовом исчислении российская промышленность выросла только на 1,2%, а за первый квартал 2019 года – на 2,1% в годовом исчислении. Актуальный диапазон торгов для пары USDRUB может составить 64,9-65,5 руб./долл., для пары EURRUB – 72,7-73,3 руб./евро.
Четверг
В четверг, 16 мая, наиболее значимыми данными окажутся выходящие рано утром данные по рынку труда в Австралии за апрель. Напомним, что в марте безработица на «зеленом континенте» составляла 5% трудоспособного населения. Вероятнее всего, пара AUDUSD покажет динамику значений на уровне в 0,699-0,701 доллара за «австралийца».
Пятница
А в пятницу, 17 мая, внимание трейдеров будет приковано в основном к России. Днем Росстат представит данные по сальдо баланса внешней торговли РФ за март и по уровню занятости в нашей стране за апрель. Аналитики ожидают, что положительное сальдо торгового баланса России в марте выросло на 2,1%, до $16 млрд, а уровень безработицы в апреле сохранился на мартовской отметке в 4,7% трудоспособного населения. Если данные не слишком будут отличаться от прогнозов аналитиков или превзойдут их, у рубля будет шанс укрепиться к доллару и евро.
Желаем всем удачи и хорошо заработать!
«Голодный» Минфин поддержал рубль
Бешеные деньги — это деньги, вызывающие бешенство у тех, кто не способен их зарабатывать.
В. Туровский
Волатильность покинула рублевые пары, и май пока проходит очень спокойно и аккуратно для валют. Новостей мало, реакций на них еще меньше, и вообще все как-то подозрительно нейтрально.
Минфин проголодался — в ближайшем периоде, с 14 мая по 6 июня, ведомство будет приобретать валюты на 16,7 млрд руб. в день. Это значительно больше, чем покупалось сейчас (11,6 млрд руб.). Суммарно, за отчетный период будет закуплено иностранной валюты на 300,5 млрд руб., то есть на 18% больше, чем ранее. Вполне возможно, что это происходит из-за длинных майских каникул, когда ведомство не может привлекать деньги путем размещения ОФЗ. Рубль не реагирует на эти новости, потому что подобные «скрытые» интервенции — это такой «секрет Полишинеля», все его знают, но никто не замечает.
Кстати, о долгах. Сегодня проходят аукционы Минфина по размещению ОФЗ, подготовлено два выпуска, 26226 (7,5 лет) и 26209 (3 года). Длинные выпуски ведомства внутри праздников размещать не решилось, что вполне справедливо — мало ли, кто куда уже потратил свободные деньги, отдыхая на каникулах. Среднесрочный выпуск 26226, отличающийся неплохой премией к собственной доходности, привлек 73,3 млрд руб. при спросе в 115,6 млрд руб. По второму выпуску пока информации нет, но, вероятно, он принесет Минфину еще около 20-35 млрд руб. В целом, рынок долга спокоен, а доходности 10 и 5-летних выпусков стоят неподалеку от годовых максимумов.
Рубль на этом фоне спокоен, игнорирует провалы в ценах на нефть и довольно сильный доллар, потому что уровни ликвидности на внутреннем рынке оставляют желать лучшего. «Большого бума» сейчас в мире никто не ждет, оптимисты уверяют, что Вашингтон и Пекин еще немного «пободаются» и, в конце концов, договорятся, а сырье просто ищет точку опоры.
Доллар США может сегодня консолидироваться в пределах 65,10-65,50 руб., евро — в границах отметок 73,00-73,35 руб.
EURUSD: «евробыки» готовятся к штурму 1,1250
Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу, 10 мая, торги по евро завершились небольшим ростом. Цена находилась в диапазоне 9 мая на фоне неопределенности из-за роста напряженности в торговом конфликте между США и Китаем. Дональд Трамп своими твитами запутал всех, заявив, что Китай в самый последний момент включил заднюю. Китай отрицает и говорит, что не отказывался от каких-либо предыдущих соглашений.
Президент США Дональд Трамп и министр финансов Стивен Мнучин заявили, что торговые переговоры с Китаем были конструктивными. В итоге Штаты все равно повысили торговые пошлины на китайские товары на сумму $200 млрд с 10% до 25%. Никаких дальнейших переговоров не запланировано.
Запланированная статистика (GMT+3):
Текущая ситуация:
На момент написания обзора евро стоит 1,1233. 9 мая цена вышла из диапазона 1,1167-1,1215 и сейчас торгуется в диапазоне 1,1215-1,1265. Нижняя граница диапазона сегодня поддерживается балансовой линией Lb (sma 55). Сегодня экономический календарь пустой, поэтому по прогнозу жду восстановления цены до 1,1250. Если покупатели пройдут его, ждите ускорения роста до 90 гр. (1,1273) и верхней линии восходящего канала (пунктирные линии).
Нижняя граница канала располагается на уровне 1,1195. Учитывая ценовую модель и отсутствие новостей, падение до нее не рассматривал.
Тенге снижается под давлением нефти
Казахстанский тенге, как и другие валюты стран постсоветского пространства, в начале мая торгуется с постоянными остановками на праздники и каникулы. Накануне торги на бирже KASE не проводились в связи с Днем защитника отечества в Казахстане, сегодня рабочий день, но уже завтра торговые движения вновь остановятся на четыре дня, по случаю Дня Победы.
Из-за постоянных пауз в движениях тенге вынужден быстро учитывать в котировках весь внешний фон и совокупность событий. Сегодняшняя утренняя сессия на бирже KASE закрылась для доллара США на уровне 380,72 тенге, что выше предыдущих значений.
Негативом для казахстанской валюты является динамика цен на нефть — баррель Brent продолжает снижение и торгуется около $69,68. Кроме того, позитива валютам развивающихся экономик не добавляет стресс, связанный с ходом торговых переговоров между США и Китаем.
Краткосрочная перспектива торгов для доллара США видится в границах 379,50-381,00 тенге, евро сохранится в диапазоне 425,50-427,00 тенге, рубль останется в границах 5,80-5,85 тенге. К относительно нормальным объемам и колебаниями активы на KASE вернутся после 13 мая, когда завершатся майские каникулы.
Индекс МосБиржи проведет торги пятницы в коридоре 2510-2550 пунктов
Дональд Трамп заявил, что Пекин «сорвал сделку» в ходе торговых переговоров, и подтвердил намерение поднять тарифы. Глава китайской делегации на торговых переговорах с США, вице-премьер Госсовета Китая Лю Хэ, заявил, что пошлины, введение которых анонсировал американский президент Дональд Трамп, не решат проблему. Он подчеркнул, что это не выгодно ни Соединенным Штатам, ни Китаю, ни всему остальному миру. Нефть и рынки акций стоят над пропастью, но хозяину Белого Дома, похоже, до этого нет дела.
Россию могут включить в американский список государств, которые, по мнению Вашингтона, манипулируют своей валютой ради торговых преимуществ. Сейчас в список минфина США входят 12 стран. По данным Bloomberg, в мае его собираются расширить до 20. Среди государств, которые, вероятно, окажутся в списке, называют Россию, Таиланд, Индонезию, Вьетнам, Ирландию и Малайзию, которые имеют положительный торговый баланс с США. США не раз заявляли, что Пекин занижает курс национальной валюты, но объявлять Китай валютным манипулятором не стали.
Вообще Россия и США торгуют очень мало, а курс рубля является плавающим, Банк России таргетирует инфляцию, а не валютный курс. Но Трампа это, конечно, волнует мало. Он изначально ведет себя, как слон в посудной лавке. Делая все возможное и невозможное, чтобы покончить с глобальной экономикой, а заодно и глобальным лидерством в ней Америки. Кремль, Минфин и ЦБ, вероятно, оставят данное решение без комментария. Мы же отметим, что принятое Россией решение отказаться от доллара во внешней торговле – однозначно единственно правильный выбор.
На фоне данных событий российский рынок акций закономерно снижается, в плюсе только «Газпром» и «Ростелеком». Индекс МосБиржи снижается на 0,5% и, похоже, проведет сегодняшние торги в коридоре 2510-2550 пунктов. «Аэрофлот» выводит SSJ-100 из оборота. Береженого бог бережет, а не береженого конвой стережет.
Индекс МосБиржи проведет торги в коридоре 2500-2540 пунктов
Российский рынок акций утром в понедельник торгуется разнонаправленно. Долларовый индекс РТС в минусе на фоне ослабления рубля, индекс МосБиржи в легком плюсе. У SSJ-100 новые проблемы, с высокой вероятностью в ближайшее время акции «Аэрофлота» могут быть под давлением. Индекс МосБиржи проведет сегодняшние торги в коридоре 2500-2540 пунктов.
Нефть сорта Brent торгуется по $71,39 за баррель, прибавляя 1,1%. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке нарастает. Рост цен на нефть удерживает российские акции от падения. Sell in May and go away (продавай в мае и уходи)? Cкорее всего, да, чем нет. Конфликт Китая и США, однозначно, играет на стороне «медведей». Ожидаемый коридор на сегодня по паре доллар/рубль составляет 65,3-65,6, евро/рубль — 73,4-73,7. Евро/доллар — 1,123.
В 2018 году в России не чеканили монет номиналом меньше 1 руб. Доля монет в общей сумме наличных денег составляет 1%, а в количестве денежных знаков — 91,4%. Мы давно отмечаем, что России стоит вернуться к копейке, проведя деноминацию 1 к 100. В этом случае, новый рубль будет близок к советскому образца 1984 года. А курс рубля, кстати, будет 60-70 копеек за доллар так же, как в советское время. Очень достойный финал проведенных в России экономических реформ. Современный рубль свободно обменивается на твердую валюту, отсутствует товарный дефицит, зато присутствуют развитые рынки акций и облигаций и т.д. Ну, и инфляция почти как в СССР — 4-5%.
Активность Минфина на валютном рынке может ослабить рубль
Пятница, 10 мая, почти во всей России была выходным днем, но финансовые рынки продолжали работать. К закрытию торгов пятницы курс доллара США по расчетам «на завтра» очень слабо вырос, всего на 5 коп. (+0,08%), до 65,12 руб., а евро вырос значительно больше, на 28 коп. (+0,39%), до 73,14 руб.
С мировых рынков приходят тревожные новости. Дональд Трамп непреклонен в своих намерениях повысить пошлины на китайские товары, обвиняя в срыве переговоров Китай, что совсем не радует мировые рынки, и особенно рынки валют развивающихся стран. Пока в России были праздничные выходные, в некоторых американских СМИ появилась новость, что США намерены включить Россию в список стран, манипулирующих собственной валютой. Хотя включение в такой список для конкретной страны не несет серьезных экономических, правовых и политических последствий (Китай и Индия уже давно присутствуют в этом списке), это может вызвать снижение курса национальной валюты к доллару и иным мировым валютам.
Так кто же на самом деле манипулирует курсами валют других стран, не сами ли США? Более негативной новостью для рубля может стать информация о том, что Минфин и Центробанк в период с 14 мая по 6 июня начнут ежедневно покупать на открытом рынке валюты на 16,7 млрд руб. вместо прежнего объема покупок в 11,6 млрд руб. в день. Не только у валютных трейдеров, но и у населения в связи с ожидаемым падением рубля может повыситься спрос на доллары и евро.
Цена нефти Brent в Лондоне в пятницу выросла на 0,6%, до $70,23 за баррель, вернувшись на отметку выше $70 после падения в середине прошлой недели почти до $69 за баррель, что, скорее всего, связано с сокращением предложения нефти благодаря ужесточению антииранского эмбарго. С утра цена Brent продолжает рост, дорожая на 0,26%.
Рубль при открытии может показать разнонаправленную динамику. Мы сохраняем прогноз: по паре доллар/рубль в 65-66 руб., а по паре евро/рубль повышаем прогноз до 73-74 руб.
EURUSD: покупатели пытаются перехватить инициативу в свои руки
Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник, 7 мая, торги по паре евро/доллар закрылись снижением. Покупатели не смогли долго сопротивляться бегству от рисков. На американской сессии котировки снижались до 1,1167.
Евро негативно отреагировал на снижение Европейской комиссией (ЕК) прогнозов роста экономики еврозоны, а также эскалации торгового конфликта между США и Китаем.
ЕК ухудшил прогноз на рост ВВП зоны евро на этот год до 1,2% с ожидавшихся в феврале 1,3%. Прогноз на 2020 год понижен до 1,5% с 1,6%. Курс евро к доллару упал до $1,1185.
Представитель США по торговой политике Лайтхайзер и министр финансов США Мнучин подтвердили, что повышение пошлин на китайские товары в пятницу состоится.
Дополнительную поддержку доллару оказало выступление вице-председателя ФРС Ричарда Клариды. Он считает, что время не пришло для снижения ставок.
Запланированная статистика (GMT+3):
Текущая ситуация:
Цена отбилась от 45 градуса. Основные валюты торгуются в плюсе по отношению к доллару США, за исключением новозеландского доллара. «Новозеландец» подешевел на решении РБНЗ снизить ставку до 1,50%. Кроссы с евро тоже все торгуются в плюсе. На этом фоне пара евро/доллар восстановилась до 1,1213.
45 градус расположен на отметке 1,1220. Он усилен сопротивлением от вершин 1,1219 (2 мая) и 1,1218 (7 мая). Есть большие сомнения, что покупатели проскочат его с первого раза на фоне эскалации торгового конфликта между США и Китаем.
Календарь скудный на сегодня. Евро может качнуть во время публикации протокола заседания ЕЦБ в 14:30. Чтобы двигаться к 1,1245, необходимо повторно отбиться от lb. Стохастик должен вернуться в зону покупок, а цена — снизиться до 1,1197.
Cколько получили ветераны ко Дню Победы
В России отгремел День Победы, шикарный военный парад, Бессмертный полк, салют, прочие праздничные мероприятия. Естественно, ветераны, которых, увы, осталось очень мало, получили финансовую помощь от государства к празднику. Больше всего получили ветераны из Казахстана. Им выплатили по $1336. В Узбекистане выплатили $888, в Беларуси — $714, в Азербайджане — $587, в Молдове —$558, в Киргизии — $215, в Таджикистане — $160.
А вот Российская Федерация, обладающая международными резервами в размере почти $500 млрд и профицитным бюджетом, являющаяся шестой экономикой мира и первой-второй в Европе, выплатила ветеранам $153. Хуже России только Украина и Туркмения — $20 и $11 соответственно.
Как сообщает Минтруд РФ, на 1 апреля 2019 года в России осталось в живых 1,2 млн ветеранов ВОВ, из которых 74 тыс. – участники боевых действий. К ним причисляют тружеников тыла, узников фашистских лагерей, в том числе и несовершеннолетних, жителей блокадного Ленинграда. За пять лет численность снизилась на 65%, за 2018 год — на 5%. По прогнозам, к 2024 году их останется не более 100 тыс. человек.
Как известно, Минфин снова выходит на валютный рынок — с 14 мая 2019 года по 6 июня 2019 года ведомство намерено купить валюту на 300 млрд руб. Это внеплановые доходы бюджета. Если грубо разделить эту цифру на оставшихся живых ветеранов получится 250 тыс. руб. или $3850. Деньги у Министерства финансов есть, а с совестью, однозначно, проблемы.