Курс евро ушел под 1,13

На торгах в Европе все основные пары торгуются в минусе против американского доллара. Лидерами по снижению в понедельник являются британский фунт и единая валюта. Фунт подешевел к доллару на 0,78%, до 1,2869, евро – на 0,61%, до 1,1264.

Курс евро опускался ниже 1,1300. Есть мнение, что резкое падение цены спровоцировало срабатывание ордеров на продажу, в качестве защитных стопов. Дополнительный «медвежий» импульс евро получил от падения курса фунта из-за обеспокоенности перспективами Brexit, а также неопределенности в отношении Италии. Дело в том, что до 13 ноября Рим должен ответить Еврокомиссии по проекту бюджета на 2019 год.

В США и Канаде выходной день. Рынки открыты, однако на них стоит ожидать пониженной ликвидности. Учитывая, что экономический календарь пустой, то из-за пониженной ликвидности может быть повышенная волатильность на валютном рынке, как днем в начале европейской сессии.

Сопротивления расположены на уровнях 1,1286 и 1,1305. Если покупатели их не проходят, падаем ниже до 1,1210. Цена восстанавливается от МА линии D3 (отклонение цены на 1% от средней линии с периодом 55).

Рубль крепок благодаря нефти

К середине торгового дня в понедельник российский рубль несколько успокоился в парах с иностранными валютами после взрывного начала сессии. К настоящему времени доллар США снижается на 0,3% и стоит 67,77 руб. Евро дешевеет на 1% и оценивается в 76,27 руб. Курсы Центробанка России на вторник, 13 ноября, составляют 67,52 руб./USD и 76,09 руб./EUR. Обе оценки повышены, на 68 и 29 копеек соответственно.

Рубль метнулся вверх вслед за коррекцией в нефти. В минувшую пятницу черное золото обновляло минимум семи месяцев и касалось «дна» на уровне $69,13, но после заседания мониторингового комитета ОПЕК+ инвесторы воспряли духом. Откровенно говоря, ничего особенного на этой встрече не решалось, просто стороны не исключили вероятности возвращения к узким рамкам добычи с тем, чтобы снова сбалансировать рынок. Одновременно Саудовская Аравия рассказала о довольно четких планах: в ноябре суточная добыча будет снижаться по сравнению с октябрьскими значениями, а к декабрю нефтепроизводители сократят выкачку еще более заметными темпами. На таком фоне баррель Brent закономерно отскочил и сейчас стоит $70,93 (+1%), хотя в моменте нефть дорожала более чем на 2%.

В фокусе рыночного внимания помимо прочего остается пятничная информация от Baker Hughes по числу буровых установок в США. Индикатор увеличился на 12 единиц, что только подтверждает прежние наблюдения о том росте добычи нефти в Штатах. Это вполне «медвежий» сигнал для нефтяного сектора.

Доллар США чувствует себя уверенно на мировой арене, и как только эмоциональный импульс в нефти себя исчерпает, американская валюта вернет себе временно утраченное в паре с рублем.

Доллар закроет сегодняшние торги в диапазоне 67,50-68,00 руб., ближайшая поддержка находится на уровне 67,25, при ее пробое откроется дорога к 67,00. Сопротивление, в свою очередь, располагается на уровне 67,95. Пара евро/рубль завершит день в пределах 76,00-76,85.

Крипторынок волнуется: откат вниз неизбежен

Волатильность возвращается на криптовалютный рынок. В начале прошлой недели биткоин вырос на 5%, в моменте он поднимался до $6590. Но удержаться на этом уровне не получилось – в четверг-пятницу весь рост был растерян на фоне призывов к правительству Южной Кореи ввести регулирование рынка криптовалют и обвинений со стороны Комиссии по ценным бумагам США (SEC) к основателю криптовалютной биржи EtherDelta Захари Коберну.

Биткоин завершает неделю на уровне $6420. Наступающая неделя сулит для него дальнейший рост. По оценкам Альпари, ближайшей целью выступает уровень $6500. До конца года вполне возможно мини-ралли в район $7000. В качестве поддержки выступает уровень $6350.

На криптовалютном рынке сейчас в центре внимания находится Bitcoin Cash. Ряд криптоэкспертов считает его «истинным биткоином», так как он сохраняет те качества, которые закладывал в биткоин Сатоши Накамото. Но и среди любителей Bitcoin Cash нет единства. Так, 15 ноября произойдёт хардфорк этой криптовалюты, в результате которой она расколется на две монеты.

Традиционно перед хардфорком курс соответствующей криптовалюты растёт: с начала ноября Bitcoin Cash подорожал на 50%, на прошлой неделе его котировки достигали $633, но после немного просели. В начале следующей недели он может вернуться к росту, но традиционно после хардфорка, то есть после 15 ноября, его ждёт неизбежный откат вниз.

Рост дивидендов российских компаний говорит о завершении рецессии

Российские компании в 2017 году суммарно выплатили своим акционерам более 5,3 трлн руб. — это на 7% больше, чем в 2016 году.

Россия находится под санкциями и непонятно, как долго еще продлится данная ситуация. Соответственно, неограниченный период времени российские акции будут котироваться с политическим дисконтом к аналогам из развивающихся рынков и промышленно-развитых стран. Дивиденды в текущей ситуации – это единственное, что остается миноритариям. Часто дивидендная доходность выглядит интересной даже на фоне повышения ключевой ставки ЦБ РФ.

Рост дивидендных выплат, который превышает инфляцию, является также хорошей макроэкономической новостью, которая подтверждает нашу точку зрения, что российская экономика вышла из рецессии. Можно не доверять цифрам официальной статистики, как делают профессиональные оппозиционеры и некоторые «говорящие головы» от экономики, но против цифр реальных выплат сказать что-то сложно.

В заключение необходимо отметить, что по итогам 2018 года также стоит ждать роста дивидендных выплат. Дивиденды по акциям российских компаний выплачиваются в рублях, а сложившаяся уникальная ситуация – дешевый рубль и дорогая нефть – обеспечивает рекордные прибыли и дивидендные выплаты по акциям экспортеров.

Индекс МосБиржи проведет понедельник в границах 2395-2425 пунктов

Рынок акций РФ начал сессию понедельника покупками. К настоящему времени основные индикаторы восстанавливаются в среднем на 0,5%, список утренних фаворитов возглавляют бумаги «Аэрофлота» и «ВТБ». В «красной» зоне торгуются акции «Юнипро» и «Алроса». Информация о готовности ОПЕК+ обсуждать рамки снижения сырьевой добычи и отсрочка Минфином США внедрения полных санкций для Eni+, «ГАЗа» и «Русала» помогают отечественному рынку сегодня.

Внешняя конъюнктура к сегодняшней сессии сложилась смешанной. Американские рынки закрыли пятничные торги снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете поднимается вверх. Цены на нефть утром в понедельник корректируются. Баррель Brent восстанавливается на 2% и стоит $71,60. Мониторинговый комитет ОПЕК+ заседал в выходные и не исключил возвращения к сужению рамок добычи нефти с тем, чтобы поддержать цены.

Пара евро/доллар сегодня утром остается под продажами. В настоящее время торги идут около 1,1270, европейскую валюту продают пятый день без перерыва. Вероятная цель «медведей» на сегодня находится на отметке 1,1250, но продажи углубятся, если рынок найдет для этого повод.

Российский рубль начал сессию понедельника уверенной коррекцией в парах с иностранными валютами. Локально для этого есть поводы в виде отсутствия негатива: нефть восстанавливает позиции (пока в коррекции, но мало ли), Штаты воздерживаются от жесткой риторики и соответствующих действий. Однако все это только отсрочка минорных факторов, поэтому сегодняшнее хорошее настроение является таковым только благодаря паузам в потоке негатива. Доллар США сейчас торгуется около 67,46 руб. (-0,8%). Пара доллар/рубль проведет сегодняшние торги в диапазоне 67,30-68,00 руб., а пара евро/рубль - в пределах 75,85-76,50 руб.

Индекс МосБиржи снова вернулся выше 2400 пунктов, но это мало что значит в глобальном понимании трендов - как только «медведи» нащупают почву для движения, продажи вернутся. Сегодняшний коридор для колебаний рублевого индекса составляет 2395-2425 пунктов.

В минувшие выходные состоялась очередная встреча мониторингового комитета ОПЕК+ JMMC. Судя по динамике нефтяных котировок в понедельник, итоги порадовали инвесторов. На встрече министры решили, что пока расширять добычу в связи с иранскими санкциями не стоит. Необходимо понаблюдать за тем, как будет развиваться ситуация, а именно посмотреть, как поведут себя импортеры иранской нефти, то есть те страны, кому США, несмотря на ограничения, разрешили покупать сырье у Тегерана.

В целом участники встречи отметили, что в 2019 году с большой долей вероятности будет наблюдаться избыток предложения, в связи с этим по истечению сроков текущей сделки нет смысла наращивать добычу, так как это приведет к падению нефтяных котировок. Министр нефти Саудовской Аравии отметил, что давление на рынок создает рост запасов нефти в США, это толкает страны ОПЕК сокращать собственную добычу.

По итогам встречи стало понятно, что участники сделки продолжат совместными усилиями регулировать рынок и параметры текущего соглашения сильно не изменятся. Если раньше спекулянты опасались того, что после 2018 года страны вновь начнут активно наращивать добычу, то сейчас эта угроза миновала, баланс спроса и предложения останется приоритетной задачей членов ОПЕК+.

В течение дня «РусАгро» и «Мосэнерго» опубликуют финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2018 года. Заседание совета директоров проведет «Мегафон». Реестры акционеров для участия в ВОСА закроют «Магнит», «Юнипро» и «ММК». Сегодня «День инвестора» проводит Polymetal.

Нефть и азиатские площадки вдохновляют российский рынок двигаться вверх

В пятницу большинство основных фондовых индексов пережило снижение из-за нарастания опасений по поводу темпов мирового экономического роста. Из-за подобных настроений, а также из-за снижения нефтяных цен до минимальных с апреля значений, под ударом оказались и российские бумаги. По итогам дня рублевый индекс МосБиржи потерял 1,44%, долларовый индекс РТС за счет резкого роста курса доллара снизился сильнее, на 2,93%. Среди лидеров снижения оказались «Сбербанк» (-3,52%) и «Аэрофлот» (-3,41%). Американский Dow 30 снизился при этом на 0,77%.

Уже утром понедельника фондовые рынки АТР оправились, и индексы дружно росли на 0,1-0,7%. Фьючерс на индекс S&P 500 торговался утром около 2790 пунктов, на 0,4% выше уровней закрытия предыдущего торгового дня. Восстановление нефтяных котировок и рост азиатских рынков обеспечит восстановление цен российских акций на открытии торгов. Вероятный дневной коридор по индексу МосБиржи находится в пределах значений 2380-2430 пунктов, по индексу РТС — в границах 1110-1135 пунктов. Сегодня отчетность за девять месяцев по МСФО опубликуют «РусАгро» и «Мосэнерго».

Вслед за акциями, заметные потери в пятницу понес рубль на фоне обвала нефтяных котировок. По итогам дня на Московской бирже, доллар с расчетами «на завтра» подорожал до 68,0050 руб. (+110,25 коп.), вернувшись к значениям середины сентября, а европейская валюта выросла до 77,0300 руб. (+105,50 коп.). После сегодняшнего ночного восстановления нефтяных котировок мы ожидаем резкого укрепления рубля в начале торгов. Ожидаемый дневной диапазон для доллара США составляет 67,3-68,7 руб., для европейской валюты — 76,3-77,8 руб.

Утром понедельника произошел резкий скачок цен на нефть наверх после явной перепроданности пятницы. Торги по черному золоту начались с отметки $70,9 за бочку и поднялись до $71,2. Вероятный дневной диапазон сегодняшних торгов для нефти сорта Brent составляет $70,5-71,9 за баррель.

EURUSD: цена приблизилась к нижней линии канала B-B

Итоги минувшего торгового дня:

В пятницу, 9 ноября, торги по паре евро/доллар завершились снижением. Евро подешевел на фоне общего укрепления доллара США, а также ослабления британского фунта и канадского доллара, которые тащили рынок на дно.

Курс евро упал сегодня с уровня 1.1369 до 1.1316. Курс британского фунта упал до 1.2958. Давление на курс оказало сообщение об отставке со своего поста члена правительства Великобритании Джо Джонсона. Он подал в отставку по причине несогласия с правительством в вопросе процесса Брекзита.

Запланированная статистика (GMT +3):

В 12:00 с речью выступит вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос

В 22:30 Член FOMC Мэри Дели выступит с речью

В США выходной - День ветеранов.

Рис. 1 Часовой график пары евро/доллар

Текущая ситуация:

В понедельник курс доллара продолжил свой рост против основных валют, включая евро.  Валится фунт – тянет за собой все валюты. Поддержку курсу американской валюты оказывают ожидания дальнейшего повышения уровня основных процентных ставок в США.

Пара евро/доллар упала сегодня до 1,1269.  Выше я привел дневной график, чтобы показать общую картину на старшем ТФ. 24 октября была пробита трендовая линия.  Покупатели пытались вернуть цену за неё, не получилось.  Цена скатилась до 1,1268.  Сейчас она находится у нижней линии канала B-B.

Сегодня экономический календарь пустой. Есть небольшие шансы на отбой от линии. Если смотреть общую картину, то курс евро готов завалиться на 1,1050.  Уровень 1,1160 выступит промежуточным сопротивлением.

На открытии торгов ожидается резкое укрепление рубля

В пятницу, 9 ноября, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчётам «на завтра» повысился на 110 коп. (+1,65%), до 68,00 руб., курс евро – на 105 коп. (+1,39%), до 77 руб.

В пятницу российская валюта заметно подешевела к иностранным валютам на фоне санкционных угроз и очередного падения нефтяных котировок. Увеличение предложения сырья на рынке оказывало давление на покупателей перед встречей ОПЕК+, которая состоялась в воскресенье 11 ноября. Курс доллара повышался до 68,19 руб., курс евро – до 77,24 руб.

В понедельник, торги по нефти открылись резким ростом на 2,5%. Нефть подорожала на заявлениях министра энергетики Объединенных арабских эмиратов (ОАЭ) Сухейль аль-Мазруи. Он заявил, что ОПЕК+ не будет продолжать наращивать добычу нефти в 2019 году. Об этом он сообщил на министерском мониторинговом комитете 11 ноября в Абу-Даби.

Несмотря на то, что курс доллара закрепился выше 68 руб., сегодня по рублёвым парам стоит ожидать коррекционное движение. Полагаю, что на Московской бирже торги откроются снижением на 0,5-0,6%. Если к закрытию дня продавцы смогут перекрыть пятничный рост, значит рубль и дальше будет отыгрывать потери. Если торговая сессия закроется по доллару выше 67,60 руб., а по евро – выше 76,50 руб., то в этом случае после непродолжительной консолидации ослабление рубля продолжится. Технические факторы сейчас находятся на стороне покупателей иностранных валют.

Доллар перехватил инициативу и отправился вверх

Из-за пакетов антироссийских санкций, которые снова начали плавно расширяться, на отечественном фондовом рынке инициативу быстро перехватили продавцы. Резкий взлет индексов на этой неделе смотрелся несколько странным, но его отчасти можно было объяснить и рядом корпоративных новостей, и нейтральной оценкой биржевых рисков. Теперь же ситуация меняется.

Индекс МосБиржи сегодня ушел ниже 2400 пунктов, что совсем неудивительно, учитывая степень внешнего давления. Ближайшая поддержка для рублевого индикатора находится на уровне 2375 пунктов, под ней — 2350 пунктов. Помня предыдущую волну снижения, можно говорить о том, что «медведи» могут двигаться весьма резво. Индекс РТС очень быстро падает, с явным опережением рынка, что может указывать на избыточные рыночные эмоции. Снижение здесь может приостановиться около 1100 пунктов.

«Крымская» часть санкций сама по себе мало что значит. Она не вызовет массового бегства капитала, не станет причиной для резкого удешевления рубля и рыночной паники. Однако стоит понимать, что она — это еще один шажок к ухудшению репутации России на мировой арене, и никакой гонкой вооружений инвесторов в экономику при таком раскладе не приведешь.

В нефти утром в пятницу был протестирован значимый уровень поддержки, $70,50 по баррелю Brent, а затем атакован психологически важный рубеж $70. Что дальше? Вероятно, проход в область $65 за баррель, если рынок продолжит опасаться перепроизводства черного золота (основания есть) и не станет ждать «спасения» рынка со стороны ОПЕК+. Для российского рубля спад в нефти является по-настоящему значимым негативом, и временное отсутствие реакций здесь не стоило переоценивать.

Доллар впервые за продолжительное время вышел за пределы бокового канала 65-67 руб. и торгуется выше. Это увеличивает шансы на проход далее, к 67,50-69,00. Сессия пятницы для пары доллар/рубль завершится около 67,45, начало торгов в понедельник напрямую будет зависеть от степени внешнего негатива. Евро/рубль сохранится в коридоре 76,20-76,75.