Индекс МосБиржи проторгуется в понедельник в пределах 2330-2345 пунктов

Российский фондовый рынок в понедельник открылся снижением. Сегодня европейские компании работают половину дня в связи с сочельником, ведь завтра в католическом мире празднуют Рождество. В результате отечественные индексы остаются фактически наедине с собой. В таких условиях рынок без объемов обычно сползает вниз чаще, чем прибавляет в весе. К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают на 0,2% в среднем, список утренних аутсайдеров возглавляют акции «М.Видео» и «Уралкалия». В «зеленой» зоне остаются бумаги «Газпром нефти» и «Юнипро».

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился преимущественно негативным. Американские рынки завершили пятничную сессию распродажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете энергично поднимается. Цены на нефть держатся в плюсе в рамках коррекции. Баррель Brent торгуется по $54,21 (+0,7%).

Курс пары евро/доллар утром повышается. Основные торги идут около 1,1390 (+0,2%). Ключевые идеи декабря инвесторами уже отыграны, впереди рождественское затишье с сокращением торговых объемов.

Российский рубль корректируется в парах с иностранными валютами. В минувшую пятницу рубль существенно ослаб к доллару США, сегодня инвесторы выравнивают ситуацию, как могут. Доллар США в первый час торгов стоил 68,35 руб. (+0,1%). Пара доллар/рубль проторгуется сегодня в пределах отметок 68,00-69,00 руб., а пара евро/рубль — в границах 77,50-78,00 руб.

Международные инвесторы за текущий 2018 год вывели из российских фондов рекордный объем денег с 2013 года. Суммарный отток превысил $1 млрд и стал одним из самых худших показателей среди фондов развивающихся стран. Отток средств инвесторов из фондов, ориентированных на российский рынок, за три последние недели составил $330 млн. Негативный настрой иностранных инвесторов по отношению к России сохранялся большую часть года. Лишь в январе российские фонды зафиксировали приток инвестиций более чем $0,5 млрд, а затем рынок накрыли две мощные волны оттока. Глобальные инвесторы относятся к России, как к «токсичной стране». Это прямое следствие санкций. В результате россияне беднее, а доходы брокеров ниже. И это несмотря на рост дивидендных выплат российских компаний и прочий корпоративный позитив.

Индекс МосБиржи проторгуется в понедельник в пределах 2330-2345 пунктов.

Американские индексы в минусе, но Россия пойдет своим путем

В пятницу, 21 декабря, на территории России был день зимнего солнцестояния, называемый в народе «поворотом на весну», а вот на торгах лондонской ICE зимнее ненастье только усилилось. К закрытию торгов цена нефти марки Brent рухнула на 2%, до $53,7 за баррель. Подкосила рынок негативная статистика от Baker Hughes, вышедшая в США в пятницу вечером. Согласно этим данным, количество активных буровых вышек в США за неделю увеличилось на целых 10 штук, до 883, что говорит о высокой активности американских производителей нефти, причем не только сланцевой. Сегодня с утра цена Brent растет, прибавляя более 1,3%, нефть подорожала почти на доллар на фоне новости о том, что, по словам министра нефти ОАЭ, ОПЕК может провести в 2019 году внеочередное заседание, на котором будет рассматриваться вопрос о продлении соглашения ОПЕК+ и более существенном сокращении добычи нефти. На сегодня ждем колебаний цены Brent в рамках $54-55 за баррель.

Американские фондовые индексы в пятницу закрылись в довольно больших минусах. Фондовые рынки азиатских стран Азии сегодня с утра идут своим путем. Японский Nikkei 225 теряет 1,11%, а китайские индексы, кроме Hang Seng, преимущественно плюсуют, хотя сильного роста не наблюдается. Российский фондовый рынок в пятницу шел вниз, но сильного обвала не случилось. Индекс РТС понизился 21 декабря на 0,58%, а индекс Московской биржи — на 0,24%. Сегодня, скорее всего, на российском фондовом рынке при открытии будет небольшой минус. Наши ожидания по индексу РТС сегодня — 1000-1100 пунктов, а по индексу Московской биржи — 2300-2400 пунктов.

Рубль на открытии сегодняшних торгов может немного вырасти на фоне подрастающей цены на нефть. Актуальный диапазон по рублевым парам: 68,6-69,4 руб. за доллар и 78-79 руб. за евро.

Нефть укрепит рубль к иностранным валютам на открытии Мосбиржи

В пятницу, 21 декабря, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчетам «на завтра» повысился на 54 коп. (+0,80%), до 68,84 руб., курс евро понизился на 10 коп. (-0,13%), до 78,23 руб.

Пятничные торги по рублю завершились разнонаправленно. Российская валюта ослабилась к доллару США и укрепилась к единой валюте на фоне общего укрепления американца и ослабления евро на рынке Форекс.

Цена на нефть сорта Brent обвалилась до нового минимума на отметке $52,77 за баррель. Падение остановилось на американской сессии. К закрытию торгов покупатели в нефти отыграли большую часть потерь. Нефтяной рынок находится под давлением в связи с растущей экономической неопределенностью, а также благодаря укреплению доллара.

Доллар получил поддержку от статданных в США, падения фондовых рынков (потери около 2%, выход в доллар), а также закрытия коротких позиций по нему перед Рождеством. Курс доллара повышался до 69,13 руб. За неделю рубль подешевел к нему на 3,27%.

Ключевым фактором слабости рубля остается нефть. Сегодня на торгах в Азии баррель нефти марки Brent подорожал на 1,52%, до $54,33. В связи с этим торги по рублевым парам на Московской бирже откроются снижением примерно на 55 коп. по доллару и на 20 копеек по евро. В Штатах во вторник выходной в связи с празднованием католического Рождества, поэтому сегодня у них укороченный день.

На открытии курс доллара, скорее всего, на гэпе проскочит поддержку на отметке 68,50 руб. Следующим уровнем поддержки выступит 68,32 руб. Здесь покупатели будут следить за нефтяными котировками. Если их рост продолжится до $55,31 за бочку Brent, то на фоне налогового периода в РФ стоит ожидать укрепления рубля к американской валюте до 67,90 руб. за доллар США. Если цена на нефть возобновит падение на европейской сессии с ткущего уровня, то курс доллара двинется к следующему целевому уровню на отметке 69,67 руб. На фьючерсном рынке участники торгов наращивают как короткие, такие длинные позиции по доллару.

Если пара евро/рубль отроется в районе 78 руб., то нужно следить за уровнем 77,90 руб. Если он не устоит, то падение перед новым годом усилится до 77,45 руб. за единицу европейской валюты в рамках нисходящей коррекции.

EURUSD: цена нащупала поддержку в области 1,1350

Итоги минувшего торгового дня:

Пятничные торги по евро завершились снижением примерно на одну фигуру. Рост от поддержки 1,1440 застопорился на отметке 1,1474. Если до 1,1420 падение выглядело как техническая коррекция, то после пробоя трендовой линии 1,1412 падение ускорилось уже на сработавших стопах и закрытии коротких позиций.

К фиксации прибыли по длинным позициям покупателей подтолкнул своим укреплением американский доллар. Он развернулся перед Рождеством. Плюс его покупки стимулировали продажи акций на американском фондовом рынке. Доллар и йена выступали защитными активами.

По итогам минувшей недели основные валюты продемонстрировали разнонаправленную динамику. К доллару США подешевели австралийский доллар (-2,02%), канадский доллар (-1,58%) и новозеландский доллар (-1,24%). Повышение показали японская йена (+1,95%), евро (+0,59%), британский фунт (+0,33%) и швейцарский франк (+0,28%).

Запланированная статистика (GMT+3):

Канун католического Рождества

Текущая ситуация:

После пробоя трендовой линии падение пары евро/доллар остановилось около 112-го градуса. 1,1384, от которого она восстановилась до 1,1393. Учитывая, что цена в пятницу падала две сессии подряд, календарь в понедельник пустой, а в Штатах укороченный день, то жду движения против пятницы до балансовой линии lb — 1,1420

Участники рынки отреагировали на выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильямса. Он заявил, что ЦБ будет пристально следить за статданными. При хороших данных прогнозы могут измениться, и тогда они пересмотрят количество повышений ставок в 2019 году.

Цена находится в боковом тренде диапазоном в 2,5 фигуры с середины ноября. Полагаю, что цена останется в нем до конца года.

Рубль в лидерах падения, а тенге почти устоял

За период с 12 по 20 декабря у валют развивающихся стран нашлось время и для роста, и для падения, и даже для того, чтобы почти не меняться в цене. Повышение процентной ставки ФРС США на 25 базисных пунктов до 2,5% повлияло на разные валюты по-разному: одни на это повышение отреагировали резким падением, а другие — как будто и не заметили, что там происходит в США. Сильнее всего на решение Федрезерва отреагировала нефть, рухнувшая ниже $55 за баррель.

Лидером роста за неделю стала

индийская рупия, укрепившаяся к доллару на 2,61%, по-видимому, на новостях о бурном росте промышленного производства в октябре на 8,1% в годовом исчислении. Подорожало также

мексиканское песо

(почти на 1%) после повышения центральным банком Мексики процентной ставки на 25 базисных пунктов до 8,25%. А в Турции процентную ставку, в настоящее время составляющую 24%, ни повышать, ни снижать не стали, что положительно сказалось на курсе

турецкой лиры. Лидером понижения стал

российский рубль, упавший к доллару на 2,84%, а

казахстанский тенге

устоял перед внешним негативом и падением цены на нефть, подешевев всего на 0,01%.

В

Казахстане

министр национальной экономики Тимур Сулейменов раскритиковал предложенную российскими экспертами идею наднациональной электронной валюты ЕАЭС, которая могла бы работать на таких же принципах, как предшественник евро «экю» на территории Евросоюза. Его аргументы о том, что введение в ЕАЭС такой валюты может нарушить принципы суверенитета Казахстана не вполне убедительны, однако такое выступление демонстрирует не бесспорность самой идеи евразийской версии «экю». Более того, это выступление фактически поддержал российский президент Владимир Путин в ходе ежегодной пресс-конференции. Он заявил, что в ЕАЭС все больше возрастает роль российского рубля как расчетной и резервной валюты. Эта дискуссия доказала, что традиционные валюты имеют больше значения для нормальных международных расчетов чем электронные, и повлияла на курс тенге, скорее, позитивно, не позволив казахстанской валюте упасть сильнее.

В свете последних негативных событий на мировых рынках мы поменяли прогноз по курсу рубля к доллару до 67,5-68,5 руб. за доллар США, а по курсу рубля к евро — до 77-78 руб. за единицу европейской валюты. По курсу тенге к доллару прогноз немного скорректирован до 369-372 тенге за доллар США, по курсу тенге к евро изменили прогноз до 420-424 тенге за евро. Меняются и прогнозы по курсу тенге к рублю до 5,43-5,47 тенге за рубль.

Владимир Путин высказался на тему санкций

Сегодня во время ежегодной пресс-конференции президент России Владимир Путин высказался на тему санкций. По его мнению, экономика адаптировалась к внешним ограничениям. После кризиса 2008–2009 годов ВВП упал на 7,8%, никаких санкций не было. А после введения санкций в 2014 году падение составило 2,5%. Негативное влияние есть, но есть и плюсы от этих санкций. Санкции, по мнению президента, заставили россиян включить мозги на некоторых направлениях. Все, что сказал президент, конечно, правда. С этим не поспоришь.

Однако есть несколько важных деталей. Девальвация 2014 года обесценила труд россиян и позволила сохранить маржу, то есть поддержала казну и дивидендные выплаты компаний. В результате реальные частные доходы упали на 11%. И ситуация улучшается очень медленно. Другими словами, для рядовых россиян ситуация намного хуже, чем сказал президент.

Ну и главное, жертвой западных санкций стал российский финансовый, прежде всего, инвестиционный сектор. Ликвидность рынка акций и долларовая капитализация компаний намного меньше, чем перед кризисом 2008 года. А ведь Дмитрий Медведев в бытность своего президентства говорил о международном финансовом центре в Москве. Теперь эта идея забыта надолго, если не навсегда. Без инвестиций, IPO, развитых финансовых рынков говорить о росте производительности труда и экономическом прорыве вряд ли возможно. Слабый рубль фактически поставил запрет на импорт технологий и привлечение высокопрофессиональных кадров из-за рубежа. В долгосрочном плане оказавшись в вынужденной изоляции, Россия рискует попасть в ловушку технологической отсталости, оказавшись на обочине глобальной экономики. Ну и, конечно, из-за того что акции российских компаний в результате действия санкций оценены значительно дешевле, россияне просто значительно беднее.

Рынок нефти остается в унынии, рубль продолжит слабеть

Рубль продолжает отступать в паре с долларом США и чуть корректируется в паре с евровалютой. Доллар торгуется к настоящему времени по 68,53 руб. (+0,35%). Евро стоит 78,24 руб. (-0,1%). Центробанк РФ установил следующие курсы иностранных валют на выходные и понедельник, 24 декабря: 68,00 руб. за доллар США (+63 копейки) и 77,97 руб. за евро (+4 копейки).

Рынок нефти остается в унынии. Баррель североморской нефти Brent торгуется к середине дня по $53,25 при дневном минимуме на $52,92 — это «дно» с 31 августа 2017 года. Рынок переживает из-за разрастания объемов сланцевой добычи в США, что впоследствии может свести на нет массовые усилия ОПЕК и стран- производителей нефти, примкнувших к соглашению по ограничению суточной выкачки сырья. Пока ОПЕК+ борется за балансировку рынка (не самыми результативными способами, но тем не менее), Штаты продолжают наращивать добычу.

На этом фоне отсутствие у Китая новых идей по стимулированию своей экономики вынуждает инвесторов уходить от рисков. Если дело так и пойдет, этот квартал станет для рынка нефти худшим за четыре года.

Очевидно, что рубль не в состоянии противостоять столь мощному сырьевому негативу. Основная фаза его ослабления приходится обычно на начало американской сессии, поэтому вполне возможно, что сегодня еще будут всплески активности. Доллар США закончит пятничную сессию в диапазоне 68,30-69,00 руб., евро уйдет на выходные в рамках 77,80-78,75 руб.

Рубль, рынок и нефть не нашли в пятницу поводов для оптимизма

Отечественный рынок акций закрывает неделю в минусе, и стоит признать, что особенных поводов для отскока у инвесторов и нет. Индекс МосБиржи за пять торговых дней отступил на 0,9%, индекс РТС «похудел» на 3,6%.

Последняя неделя месяца и года будет, вероятно, малоактивной с точки зрения продуктивных движений — в этом году на вторник приходится католическое Рождество, и пару дней на площадках будут отсутствовать нерезиденты. Новостной фон тоже угаснет и российский рынок останется наедине с собой. В таких условиях индексы обычно слегка снижаются.

Нефть марки Brent обновила в пятницу минимум с 31 августа 2017 года и остается под давлением. Опасения торможения американской экономики и расширения тем не менее сланцевой добычи сырья давят на котировки черного золота. При подобной конъюнктуре баррель Brent вполне может отступить в область $51-52.

Рубль сбавил активность в парах с иностранными валютами ближе к вечеру, но нельзя исключать, что новая волна колебаний тут придется на момент выхода заокеанских инвесторов в торги. Доллар США может консолидироваться около 68,50 руб., но вполне реально, что при текущей конъюнктуре он двинется в область 68,85 руб. Краткосрочный коридор движений в паре доллар/рубль составляет 68-69 руб., в паре евро/рубль — 77,80-78,55 руб.

В ближайшее время, думается, участники торгов будут приводить в порядок свои портфели в преддверии новогодних каникул, поэтому диапазонные колебания в ключевых индексах и активах вполне возможны.

Западное Рождество и пять ключевых событий для трейдеров на будущей неделе

Празднование Рождества в западном, англосаксонском и во всём католическом мире во вторник, 25 января, ненадолго приостановит деловую жизнь и торговлю на западных фондовых, валютных и товарных биржах. Причем праздновать будет не только западный мир, включая почти всю Европу, США, Канаду, Австралию и Новую Зеландию, но и такие страны, как, например, Южная Корея, Южная Африка и практически вся Латинская Америка. Многие страны уйдут на двухдневные рождественские каникулы, а некоторые даже на трехдневные. Однако из нашего обзора вы узнаете, какая важная статистика все-таки будет выходить даже в рождественскую неделю и в каких странах банки и биржи не будут работать в связи с праздничными каникулами.

Понедельник

В понедельник, 24 декабря, некоторые европейские страны отмечают канун Рождества, и в этот день банки и биржи в этих странах закрыты. Среди европейских стран, кто уйдет на двухдневные рождественские каникулы, будут Финляндия, Швеция, Дания, Исландия, Португалия, Чехия (как известно, не все из них входят в еврозону и даже не все в Евросоюз). А в Японии биржи и банки в понедельник тоже будут закрыты, но совсем по другой причине. В этой стране 24 декабря — день рождения действующего императора, а этот день в Японии является национальным праздником. На двухдневные каникулы вместе с европейскими странами пойдет также и наш сосед Белоруссия — католическое Рождество является праздником и в этой стране. Мы поздравляем с наступающим Рождеством наших белорусских коллег. Ну а на валютных рынках, по всей видимости, заметных движений в понедельник можно не ждать. Возможно, к лучшему, ведь отдыхать тоже надо.

Вторник

Во вторник, 25 декабря, будут праздновать Рождество, а на финансовых рынках наступит затишье. Напомню, что биржи будут закрыты в подавляющем большинстве западных стран, и торгов по большинству валютных пар в этот день не будет. Также напомню, что 25 декабря не будет торгов и по эталонным сортам нефти — товарные биржи в США и Великобритании будут закрыты. Но уже в среду в большинстве стран рождественские праздники закончатся, и деловая жизнь в мире пойдет своим привычным ходом.

Среда

В среду, 26 декабря, в большинстве западных стран обычный рабочий день, но потока важных новостей не ожидается. Ведь в ряде стран праздничные каникулы все еще будут продолжаться — в Австралии, Новой Зеландии, Германии, Италии, Канаде.

Поэтому самой важной новостью среды станет публикация в США еженедельных данных по товарным запасам нефти и нефтепродуктов. Напомню, что неделей ранее рынок ожидал существенного сокращения коммерческих запасов, но они упали менее чем на 1 млн баррелей. По оценкам Альпари, цена на нефть марки Brent на следующей неделе будет находиться в диапазоне от $56 до $58 за баррель.

Четверг

Затишье на рынках продолжится и в четверг, 27 декабря, хотя уже все западные страны вернутся с каникул. Пожалуй, основным ньюсмейкером в этот день будет Япония, где пройдет заседание комитета по монетарной политике Банка Японии. Возможно, что после заседания поступят новости о том, когда и при каких условиях мягкая денежно-кредитная политика финансового регулятора может измениться. Прогнозируемая нами динамика пары USDJPY находится в пределах 111-112,7 йен за доллар.

Пятница

Утром в пятницу, 28 декабря, в Японии выйдут данные по уровню занятости и безработицы за ноябрь. Напомним, что Япония почти достигла уровня полной занятости. В октябре безработица в этой стране упала до 2,4% трудоспособного населения. На валютный рынок эти новости обычно оказывают умеренное влияние, но в условиях дефицита новостей у рынка может возникнуть к ним более значительный интерес.

В середине дня выйдут предварительные данные по инфляции в Германии за декабрь. Напомним, что в ноябре годовая инфляция в этой стране составляла 2,2%. Данные по Германии могут оказывать ограниченное влияние на курс единой европейской валюты. Актуальный диапазон торгов парой EURUSD составляет $1,13-1,15 за евро.

А что же Россия? Западное Рождество в России не является национальным праздником и выходным днем. Мы всю неделю работаем, а в рублевых парах будут отыгрываться, вероятнее всего, динамика цен на нефть и ожидания возвращения Центробанка РФ на валютную биржу с середины января. Мы ждем на следующей неделе по паре доллар/рубль торги в диапазоне 67-68 руб., а по паре евро/рубль — 76,7-77,8 руб.

Поздравляю вас с наступающими Новым годом и Рождеством, желаю всем в новом году счастья, здоровья и хорошо заработать на динамике валютных пар!

Покупатели биткоина встретили сильное сопротивление в области $4150

За вчерашний день (20 декабря) биткоин поправился на 10,57% (по ценам Bitmex), за 6 дней — на 34%. Недельный максимум зафиксирован на уровне $4174. Покупатели самой популярной криптомонеты перекрыли падение с $4423 до $3121 на 76%. До ключевого сопротивления на отметке $4436 от текущего уровня около 5,5%.

Покупатели сначала технично отбились от $3121. Отдышавшись на балансовой линии 30 часов, они прижали цену к линии U3. Ее первое касание было на уровне $3590. После 25-часовой консолидации покупатели сдвинули цену по линии U3 на 9%, до $3916. Перед походом выше они отступили к балансовой линии, чтобы перегруппироваться. От $3650 рост начался с новой силой. Линия U3 опять сдержала пыл быков два раза. В четверг по ней был зафиксирован новый максимум.

Что имеем по факту и чего ожидать?

На часовом периоде имеем «двойную вершину» сверху и «двойное основание» в коррекционной модели снизу. Кто-то рассматривает тут бриллиант или алмаз. Кто что увидел, тот это и торгует. У меня мысли по текущей ситуации такие: по времени коррекция может затянуться до 20:00 UTC.

Точкой обозначил развязку на уровне $4095. Кто в этот момент окажется активнее и сильнее, тот и победит. Покупатели при обнулении максимума двинутся к $4357 ($4436 — ключевое сопротивление), продавцы — возобновят нисходящее движение по тренду (недельный таймфрейм).

Падение в этот раз будет сильнее, чем ранее, так как трендовая линия не устоит. При текущей формации на уровне $4174 от цены ожидаю нисходящую коррекцию до 50% от всего роста. Оптимистичный сценарий, но по тренду он вполне вписывается в текущую ситуацию.

Обратите внимание на составляющие восходящего движения. Структура коррекции импульса примерно одинаковая. Двойное основание в коррекции в «бычьем» тренде — любимая фишка покупателей. Через нее происходил часто резкий рост цены.