Евро в паре с российским рублем проводит довольно волатильные дни, но стратегически для иностранной валюты ничего не меняется. Как поведет себя курс евро на новой неделе? Об этом ниже.
Аналитика экономической ситуации в еврозоне
Статистика на прошлой неделе, пожалуй, не била по позициям евровалюты так сильно, как комментарии монетарных властей. Евро упал в паре с долларом к минимуму с середины ноября 2018 года после того, как представитель Европейского центрального банка Бенуа Кере (Benoît Cœuré) отметил возможность внедрения механизма TLTRO (нового раунда долгосрочных целевых кредитов) в еврозоне для поддержки нужного уровня ликвидности внутри банковской системы. Это стало для евро настоящим ударом вдобавок к разговорам о том, что экономика региона замедляется существеннее, чем прогнозировалось, в то время как инфляция остается слабой.
Важной европейской статистики было достаточное количество. Так, вышли данные по промышленному производству в регионе за декабрь, где индикатор просел на 0,9% в месячном сопоставлении против прогноза снижения на 0,4% и предыдущего факта провала на 1,7%. Ситуация в секторе остается все той же: заметно сокращается объем инвестиций, и это отражается на показателях производства капитальных товаров. Это, кстати, очень яркий сигнал того, что экономика еврозоны действительно теряет импульс роста.
Предварительный расчет ВВП еврозоны за четвертый квартал 2018 года показал, что в цифрах все выглядит более-менее, но это пока. Экономика в октябре-декабре расширилась на 0,2% кв/кв, как и ожидалось. В годовом же сопоставлении замедление отлично видно невооруженным глазом: экономика выросла в IV кв. только на 1,2% против 1,6% в третьем квартале. Ждать далее чуда здесь точно бесполезно — Италия уже впала в рецессию, Германия демонстрирует отсутствие роста. В таких условиях курсу евро будет не на что опереться.
Аналитика экономической ситуации в России
Центробанк на прошлой неделе покупал иностранную валюту, согласно озвученным ранее ориентирам и параметрам, в среднем по 12 млрд руб. ежедневно. Эти объемы рынку почти незаметны в сравнении с внутридневными показателями торгов.
Среди глобальных новостей стоит отметить профицит бюджета России в январе 2019 года на уровне 3,7% ВВП, первичный профицит составлял 4,3% ВВП. Это нейтральная информация для курса рубля.
Зато рыночные волнения вызвали сообщения о готовности США ввести новые масштабные санкции в отношении РФ. Речь шла о мерах в отношении российских банков, запрет на инвестиции в компании России, в том числе и в зарубежных проектах, а также санкционные ограничения в отношении российского суверенного долга. Эти санкции были анонсированы американскими сенаторами как самые «жесткие». Реакции валютного сектора оказались незамедлительными: рубль отступил, потому что на первый план вышел его основной риск — геополитика. Впрочем, эмоций хватило ровно на два дня, и пара евро/рубль стабилизировалась.
Прогноз по курсу евро на неделю
Евро все ещё находится в пределах среднесрочного торгового диапазона 74,50-76,50 руб., откуда пока не собирается выходить. Ближайший уровень поддержки находится на отметке 74,75 руб., под ней — 74,50 руб. Сопротивления последовательно расположены на отметках 75,45 руб. и 75,85 руб. Основной тренд этой недели для курса евро — «боковик» внутри известных рамок.
понедельник, 18 февраля 2019 г.
Прогноз по курсу евро на неделю 18-22 февраля
Узбекский сум сохраняет стабильность
Ситуация в валютном секторе Узбекистана в понедельник выглядит нейтральной. За 1 рубль к сегодняшнему дню дают 127,67 сума. Доллар США, соответственно, стоит 8 395,13 сума. С прошлой недели здесь ничего не изменилось.
Центробанк сообщил о выпуске с 25 февраля новых денежных знаков — это будут банкноты достоинством 100 000 сум. Тематика посвящена науке, в частности, узбекскому ученому Мирзо Улугбеку и астрономическим достижениям.
В целом узбекский сум выглядит довольно стабильным: в феврале он немного укреплялся и в паре с долларом США, и в паре с российским рублем, но в перспективе нескольких недель активность валюты будет снижена. В ЦБ Узбекистана считают, что доллар США имеет шансы на некоторое укрепление далее из-за инфляции в стране.
Рубль в понедельник экономит силы
Российский рубль проводит понедельник, экономя силы. Доллар США стоит к настоящему времени 66,15 руб. и отступает на 0,2%. Евро торгуется по 74,93 руб. и стоит на месте. Центробанк РФ установил на вторник, 19 февраля, следующие курсы иностранных валют: 66,24 руб./USD и 74,90 руб./EUR. Обе оценки понижены на 46 и 34 копейки соответственно.
Сырьевой рынок остается в зоне позитива. Баррель североморской нефти Brent стоит $66,33 (+0,12%). Пятничная статистика от Baker Hughes показала, что численность буровых установок в США за неделю выросла на две единицы и составила 1051 шт. На текущий момент количество собственно нефтяных вышек составляет 854 шт., а максимум 2018 года — 888 вышек. Получается, что после трех предыдущих месяцев, оказавшихся очень слабыми для сектора сланцевой добычи, сектор пока так и не восстановил силы.
Рубль остался невозмутимым на фоне сохранения агентством Fitch рейтинга России на уровне BBB- с позитивным прогнозом. Европейские санкции в адрес Москвы оказались в версии «лайт», потому что касаются только физических лиц. Это инвесторов не интересует. Внешний фон сегодня стабильный, Штаты отдыхают по случаю Дня президента, важных новостей не поступало.
Доллар США проведет остаток понедельника в диапазоне 66,05-66,45 руб., евро – в коридоре 74,90-75,25 руб.
Индекс МосБиржи проведет торги в диапазоне 2470-2500 пунктов
Российский рынок акций утром в понедельник демонстрирует разнонаправленную динамику. Хуже рынка акции «Сбербанка», которые снижаются более чем на 1%. Надежды на повышение суверенного рейтинга от Fitch не оправдались. Политика в очередной раз победила экономику. В США выходной — Президентский день. Торговля и на рынке акций, и по рублевым парам будет вялой. Индекс МосБиржи проведет сегодняшние торги в диапазоне 2 470-2 500 пунктов. Прогноз по рублевым парам: доллар/рубль — 66,2-66,6, евро/рубль — 74,8-75,3.
Россия в декабре 2018 года увеличила вложения в казначейские обязательства Минфина США (US Treasuries, UST) на $402 млн, до $13,216 млрд против $12,814 млрд в ноябре. В апреле 2018 года вложения России в UST сократились с $96,1 млрд до $48,7 млрд. В мае показатель упал до $14,9 млрд, после чего Россия покинула список 33 стран — крупнейших держателей американского госдолга. При этом в 2013 году Россия держала в UST почти $150 млрд. Американские бонды остаются наиболее надежным финансовым инструментом, как и доллар США является единственной мировой резервной валютой.
Невысокая доля американских бондов в международных резервах России объясняется политическими рисками, вероятностью заморозки российских инвестиций. Совокупные международные резервы России составляют около $470 млрд. С другой стороны, как мы неоднократно отмечали, международные резервы России незначительно превышают валовый долг, то есть долг с учетом обязательств компаний и банков. И Россия может ответить на заморозку резервов мораторием на выплату внешних долгов. Финансово Москва будет в плюсе. Монетарное золото — $86 млрд., его, в принципе, арестовать невозможно.
Краткосрочная волатильность рубля на валютном рынке сохранится, но в долгосрочной перспективе рубль устойчив и продолжит плавно укрепляться, как заявил глава Минэкономразвития Максим Орешкин. Если не рухнет нефть и S&P, как ожидаем мы, он, конечно, прав, плюс если не будет санкций в отношении ОФЗ. Мы также считаем нужным повторить нашу позицию: России нужен сильный рубль, а для этого Минфин должен отказаться от покупки валюты. Дополнительные доходы бюджета можно, например, направить, в Пенсионный фонд для смягчения последствий от пенсионной реформы.
Тенге реализует шанс на укрепление
В понедельник, 18 февраля, курс казахстанского тенге продолжает укрепляться в паре с долларом США. Гринбек торгуется по 375,87 тенге и снижается за счет сохранения позитивной рыночной конъюнктуры: нефть сегодня в плюсе, баррель Brent торгуется возле $66,55 и сохраняет настрой на повышение. Готовность «быков» в сырье продолжать толкать цены на него вверх оказывает тенге серьезную поддержку. Краткосрочный диапазон колебаний в паре доллар/тенге составляет 375,10-376,00 тенге за доллар США.
Пока американская валюта на мировом рынке прервала свое укрепление. Это дает тенге шанс на сохранение в довольно сильной позиции на ближайшие пару дней.
Индекс KASE в начале новой февральской недели повышается и торгуется у 2 331,16 пунктов (+0,4%). Инвесторы благосклонно относятся к риску благодаря стабильному внешнему фону и затишью на мировых площадках — в США сегодня выходной по случаю Дня Президента.
Тенге снова укрепился на фоне растущей нефти
За период с 7 по 15 февраля ситуация на рынках валют развивающихся стран сложилась противоречиво. Большинство валют упало по отношению к доллару, были и сильные движения вниз, но в то же время ряд валют, в том числе постсоветского пространства, немного укрепились. Бурно выросшая за неделю нефть марки Brent (на 7,5%) не способствовала росту большинства нефтяных валют, хотя некоторым помогла укрепиться.
И снова лидером роста в указанном периоде оказался
казахстанский тенге, но также снова он укрепился к доллару менее чем на полпроцента. Также умеренно, менее чем на полпроцента, укрепились
бразильский
реал
и
индийская рупия. Лидером понижения недели снова стал
южноафриканский рэнд, (-3,27%), возможно, на обвал повлияли как слабые данные по росту промышленного производства за декабрь, так и геополитика. Постпред ЮАР в ООН осудил ультиматум Евросоюза Венесуэле, фактически выразив поддержку легитимному президенту Николасу Мадуро. Возможно, что валютный рынок теперь опасается, что в ЮАР тоже может дестабилизироваться политическая обстановка. Евросоюз и США, как известно, не любят инакомыслящие государства. Сильно подешевело (на 2,04%)
аргентинское
песо
на фоне тревожных данных о росте инфляции в январе на 2,8% к декабрю, что оказалось выше прогноза. Немного, на 0,23%, понизился
молдавский
лей
в преддверии парламентских выборов, которые пройдут 24 февраля.
Российский рубль
в указанном периоде подешевел на 0,55%.
В
России
ЦБ РФ на заседании 8 февраля оставил процентную ставку без изменений на уровне в 7,75%, обосновав это решение тем, что инфляция в январе выросла, но не вышла за пределы прогноза. Внесенный в Конгресс США законопроект о возможных новых антироссийских санкциях сначала негативно повлиял на курс рубля, но потом паника прекратилась, так как оказалось, что в Конгресс внесена более мягкая версия законопроекта, не затрагивающая напрямую российские государственные банки.
В
Казахстане
курс тенге укрепился на фоне бурно растущей нефти и на прогнозе Национального банка о том, что на 2019 год инфляция в Казахстане прогнозируется на уровне в 4-5%.
Мы снова немного обновили прогноз по курсу рубля к доллару до 65,9-67 руб. за доллар, а по курсу рубля к евро — до 74-75,5 руб. за единицу европейской валюты. По курсу тенге к доллару мы значительно понизили прогноз по доллару — 373-377 тенге за доллар США, и по курсу тенге к евро — до 425-430 тенге за евро. Следовательно, понижается наш прогноз и по курсу рубля — до 5,63-5,66 тенге за рубль.
Прогноз по доллару на 18-22 февраля
За неделю с 11 по 15 февраля доллар достаточно сильно укрепился по отношению к рублю, почти на процент. Торговую неделю пара доллар/рубль завершила на отметке 66,378 руб., что на 0,97% выше, чем в начале недели. Основное влияние на рост доллара оказывала политика. Так, в середине недели группа американских сенаторов внесла в Конгресс проект скандального закона DASKAA, предполагающего ужесточение антироссийских экономических санкций и, в том числе, их распространение на российские энергетические проекты за рубежом, операции с госдолгом и ужесточение санкций против некоторых российских банков. На новостях о том, что этому законопроекту Конгресс дал ход, рубль потерял к доллару за день более процента, однако когда выяснилось, что санкции на самом деле могут оказаться мягче, чем ожидалось, рубль начал отыгрывать падение.
Так, во внесенной в Конгресс версии законопроекта не упоминаются названия российских госбанков, которые могут подпасть под санкции, вместо этого говорится о том, что президент будет обязан ввести санкции против любого российского «финансового института», если будет доказано, что он финансировал вмешательство России в выборы президента США в 2016 году. Ну а с «доказательствами» этой явно сфабрикованной истории у конгрессменов и даже у американской разведки туго, так что в конце прошлой неделе к российской валюте вернулось спокойствие.
Интересно, что всю прошлую неделю цена нефти Brent бурно росла, прибавив почти 8% и даже легко преодолев заветную отметку в $65 за баррель. На цену нефти повлияли как новости об аварии на месторождении «Сафания» в Саудовской Аравии, так и сокращение поставок нефти из Венесуэлы на фоне американских санкций. По сообщениям американских СМИ, с момента введения санкций экспорт нефти из Венесуэлы уменьшился в четыре раза, и это стало сильным фактором роста цены на нефть. Однако мощно выросшая нефть на прошлой неделе рублю так и не помогла.
На текущей неделе доллар будет так же, как и на прошлой, зависеть от геополитики и выходящих макроэкономических новостей в США, а также от действий и заявлений руководства ФРС. 20 февраля, в среду, поздно вечером будет опубликован протокол заседания комитета по открытым рынкам Федрезерва от 30 января, на котором было принято решение оставить процентную ставку без изменений. Это важный документ, называемый в самой ФРС minutes и получивший неформальное прозвище в России «минутки ФРС», оказывает большое влияние на курс доллара и, в конечном счете, на движение валют по всему миру. Из опубликованного протокола станет известно, какой была «оппозиция» итоговому решению ФРС по процентной ставке: чем больше окажется голосов за снижение процентной ставки, тем более негативным будет влияние на доллар, и наоборот. В четверг также будет опубликован январский индекс PMI Markit, который является важным показателем уверенности американского бизнеса в завтрашнем дне. Чем ниже будет значение индекса, тем хуже для «гринбека» и наоборот. Текущую неделю доллар начал со снижения к рублю. Сейчас сложилась ситуация, при которой сильного роста как сильного падения доллара, если только не поступит сенсационно плохих или хороших новостей, можно не ожидать. В течение недели пара доллар/рубль может колебаться в рамках 65,2-67 руб.
EURUSD: Целью для дальнейшего роста является сопротивление на 1,1341
В пятницу в первой половине дня пара EURUSD продолжила снижение в рамках нисходящего канала, снизившись с 1,1294 до 1,1234, обновив при этом минимумы с 13 ноября прошлого года. Однако перед американской сессией пара резко развернулась, пошла наверх и пробила верхнюю границу нисходящего канала, царившего на рынке с конца января, поднявшись до 1,1308 и завершив неделю вблизи 1,1292.
Росту пары способствовал не столько позитив из Европы, сколько негатив из США. Так, в пятницу опубликованный в США индекс цен на импорт в январе показал снижение на 0,5% м/м вместо ожидавшихся 0,1%. А снижение цен на импорт — фактор замедления инфляции, а значит, и один из факторов отсрочки дальнейших шагов в ужесточении монетарной политики и минус для доллара. Кроме того, использование производственных мощностей в январе составило 78,2% (ожидалось 78,7%), а промпроизводство внезапно снизилось на 0,6% м/м вместо ожидавшегося роста на 0,1%.
Пробитие верхней границы нисходящего канала задает импульс на рост пары, который нашел свое подтверждение утром понедельника. Пара EURUSD достигла уровня 1,1324, после чего откатилась к 1,1307. Целью для дальнейшего роста является сопротивление на 1,1341. Из Европы сегодня значимых новостей не будет, а американские рынки и вовсе будут закрыты в связи с празднованием Дня Президента, поэтому активность на валютном рынке будет понижена.
Понедельник пройдет для российского рынка в «зеленом»
Понедельник на российском фондовом рынке начался покупками. Индекс МосБиржи в начале торгов подрастает на 0,14% и торгуется около 2 493 пунктов, индекс РТС прибавляет 0,6% и поднимается к 1 184 пунктам. Настроения на площадке умеренные.
Ставка на Fitch не сработала: поздно вечером в пятницу рейтинговое агентство сообщило о сохранении российского долгосрочного кредитного рейтинга на уровне BBB- с позитивным прогнозом. Рынок ждал, что оценка рейтинга будет увеличена, но в общем и целом инвесторы, судя по всему, не расстроились: на рейтинговые оценки давно никто не смотрит.
Новости из Евросоюза двоякие. С одной стороны, санкции — это плохо, тем более что поводом для них стал арест украинских кораблей в территориальных водах РФ. С другой, они касаются исключительно физлиц, и это сигнал к тому, что Европа решила не обострять отношений с Москвой и занять, скорее, наблюдательную позицию.
Рубль в начале сессии движется смешанно в парах с иностранными валютами. Доллар США находится рядом с 66,28 руб. и проведет эту сессию в границах 66,10-66,55 руб. Евро стабилен возле 74,97 руб. и будет торговаться сегодня в пределах отметок 74,80-75,25.
Растущая нефть и новости из Конгресса укрепили рубль
В пятницу, 15 февраля, паника на валютном рынке успокоилась. К закрытию торгов курс доллара с расчётами «на завтра» снизился на 28 коп. (-0,4%), до 66,36 руб., курс евро тоже упал, на 32 коп. (-0,42%), до 74,96 руб.
Основанием для прекращения паники стало то, что в СМИ появились отдельные тезисы из нашумевшего проекта закона об антироссийских санкциях, уже внесенного в Конгресс США, об этом
мы писали еще в пятницу утром. На этих новостях ещё с утра 15 февраля рубль начал укрепляться к доллару и евро. Днем на фоне мощно растущей нефти рубль подорожал еще сильнее, хотя к вечеру запал его подъёма чуть-чуть выдохся, но все равно для российской валюты пятница завершилась в неплохом плюсе. Складывается впечатление, что даже в случае развития событий с этим законопроектом по негативному сценарию рубль в ближайшее время не готов упасть ниже 67,2 руб. за доллар и 76 руб. за евро.
Цена нефти смеси Brent в пятницу взлетела на 2,6% до $66,26 за баррель, еще раз обновив максимум, которого не видели с ноября прошлого года. Одним из факторов повышения цены стала появившаяся в западных СМИ информация о серьезной аварии на крупном нефтяном месторождении в Саудовской Аравии «Сафания», из-за чего добыча нефти на нем, вероятно, может приостановиться до начала марта. Также в западных СМИ появились новости о том, что с момента объявления санкций США против государственной нефтяной корпорации PDVSA Венесуэла сократила экспорт нефти почти в 4 раза. Сокращение предложения и экспортных поставок черного золота стимулировало рост цены барреля.
В выходные пришла новость о том, что глобальное рейтинговое агентство Fitch подтвердило суверенный рейтинг Российской Федерации на инвестиционном уровне ВВВ-, при этом сохранив позитивный прогноз. Эти данные могут положительно отразиться на курсе рубля сегодня на открытии. Однако в США сегодня национальный праздник — День президента — биржи закрыты, и в отсутствие ориентиров по доллару пара доллар/рубль может демонстрировать сильную волатильность сегодня. А на курс евро может повлиять, хотя не очень сильно, выход ежемесячного отчета немецкого Бундесбанка. Пара доллар/рубль сегодня может колебаться на уровнях в 65,9-67,0 руб., а пара евро/рубль — в интервале 74,0-75,5 руб.
До конца дня нисходящий тренд в паре евро/доллар сохранится
Пара евро/доллар днем торгуется в районе отметки 1,126. Евро дешевеет по отношению к доллару, пара все ближе и ближе к уровню поддержки 1,127. До конца дня нисходящий тренд в паре сохранится. На следующей неделе ждем статистики: пара может как выйти из боковика, так и пойти снова наверх.
Британский фунт незначительно укрепляется после длительно снижения, ведь сегодня британскую валюту поддержала позитивная статистика впервые за долгое время. Объемы розничных продаж в январе в месячном выражении выросли на 1%, в годовом — на 4,2%. Паре фунт/доллар удалось подняться с отметки 1,278 до, 1,283. Чуть больше отвоевать фунту удалось в паре с евро, инструмент снизился с 0,882 до 0,878.
Не забываем про другие европейские валюты, а именно про швейцарский франк. Пара доллар/франк подошла к важному уровню 1,00 и может пробить его с дальнейшей целью роста до отметки 1,03.
Лукашенко заявил о роли мнения народа в вопросе объединения с Россией
По мнению президента Беларуси, две страны могут объединиться, но вопрос в том, готовы ли к этому их жители. Вопрос суверенитета в разговоре с Владимиром Путиным не поднимался, так как «это святое», подчеркнул Александр Лукашенко.
Мы также согласны с тем, что суверенитет это святое, вот только экономически суверенным может быть центр силы минимум в 250-300 млн потребителей. Это грубо СССР перед распадом. Современная Российская Федерация — это лишь 147 млн., Беларусь — 9,5 млн. При этом центр силы вполне может составлять не одно, а несколько или даже конгломерат государств, достаточно посмотреть на пример нынешнего Евросоюза.
Конечно, стоит отметить, что у Российской Федерации с Беларусью намного больше общего, чем у Германии с Грецией. А уж про отношения Германии с Польшей вообще вряд ли можно сказать что-то хорошее. Польша до сих пор мечтает что-нибудь дополнительное получить с немцев за преступления Третьего Рейха времен Второй мировой войны.
С нашей точки зрения, Россия и Беларусь должны идти путем максимальной экономической интеграции, включая выход на единую валюту и взаимное признание лицензий национальных банков и т.д. Естественно, стоит обновить Союзный договор 1999 года. Посмотреть, как строится партнерство Азербайджана и Турции.
Ну и в заключение стоит сказать то, о чем мы говорили много раз. Для евразийской интеграции России нужен сильный рубль. Граждане Беларуси, Казахстана и других постсоветских республик будут желать интеграции с Россией тогда и только тогда, когда россияне будут зарабатывать значительно больше, чем они.
Основателя Baring Vostok Майкла Калви заподозрили в мошенничестве
Сегодня в Москве был задержан основатель и старший партнер инвестиционной компании Baring Vostok Майкл Калви. Его подозревают в мошенничестве. Вместе с ним по делу проходят еще пять человек. Действия силовиков не связаны непосредственно с деятельностью компании Baring Vostok и других портфельных компаний. Фигурантов подозревают в хищении 2,5 млрд руб. Это связано с продажей акций «Первого коллекторского бюро» банку «Восточный» в феврале 2017 года.
Инвестиционная компания Baring Vostok работает с 1994 года, за 25 лет она вложила более $2,8 млрд в 80 компаний в России, Казахстане и на Украине. Среди компаний, в которые инвестировал Baring, можно найти «Тинькофф Банк», Ozon.ru, Avito, «ВкусВилл», «Яндекс» и многие другие. Кто прав, кто виноват — решит суд. Нас интересует вопрос экономики, а точнее инвестиционного климата. Инвестиционный климат из-за санкций средний, а имидж России как «токсичной» для капиталовложений страны активно раскручивается западными СМИ, которые в такое сложное время получили просто прекрасный подарок. Теперь из каждого утюга будет звучать — вот что происходит с теми, кто инвестирует в Россию. Новость однозначно негативная, хотя не должна в моменте сказаться на котировках российских акций и курсе рубля.
Промышленное производство в России в январе выросло на 1,1%
Промышленное производство в России, согласно данным Росстата, в январе 2019 года выросло на 1,1% в годовом исчислении. При этом по сравнению с декабрем 2018 года в январе статистически наблюдался колоссальный спад производства даже на 21,5%, но с учетом сезонных и календарных факторов (продолжительных новогодних каникул) в месячном исчислении производство выросло на 0,1%. Добывающая промышленность за январь в годовом исчислении выросла на 4,8% и стала драйвером роста всей промышленности.
Обрабатывающая промышленность в январе упала на 1% к январю 2018 года. В январе наблюдался рост добычи нефти (на 3,1%) и спад в производстве некоторых видов нефтепродуктов (например, мазута топочного на 2,1%) в годовом исчислении. Примечательно, что в январе в годовом исчислении увеличилось производство многих видов стройматериалов, из чего следует, что в строительной отрасли дела постепенно улучшаются, а вот в производстве легковых автомобилей в январе имел место спад на 0,1% год к году, и еще больше снижалось производство грузовых автомобилей и автобусов.
В целом данные неплохие, но их влияние на курс рубля ожидается умеренным, так как большее значение сегодня для рынка имеет вероятное ужесточение санкций США. Наш прогноз по паре доллар/рубль составляет 66-67 руб., а по паре евро/рубль — 74,9-76 руб.
Инвесторы выкупили часть недельных продаж
Российский рынок акций в пятницу заметно восстановился. Инвесторы больше не боятся темы санкций, как пару дней назад, но это не значит, что она действительно больше не страшна. Можно прикрываться ожиданием повышения рейтингов, на которые давно никто не смотрит, можно покупать незначительно подешевевшие активы, но все это до поры до времени, пока санкционная тема в очередной раз не актуализируется.
Индекс МосБиржи сегодня вырос в область 2480 пунктов. Ближайшая значимая поддержка здесь находится на уровне 2450 пунктов, накануне в рамках снижения она так и осталась непротестированной. Краткосрочный диапазон движения по индексу МосБиржи составляет 2465-2500 пунктов, по индексу РТС — 1160-1180 пунктов.
В положительной зоне сегодня оказался почти весь спектр «голубых фишек» России, за исключением «НорНикеля» и «Магнита», которые просели незначительно. Лучше рынка выглядят бумаги «МТС», «ВТБ» и «Сбербанка», судя по всему, основным триггером повышения здесь является восстановление после двух дней неплохих распродаж.
Бумаги «Магнита» лежат в русле нисходящего канала, берущего свое начало от 24 января. За это время акция потеряла 13,5%, что довольно много. Тем не менее, декабрьскому восходящему тренду это пока никак не мешает. Однако если и следующая неделя, четвертая подряд, для бумаг «Магнита» закончится в минусе, то можно будет рассматривать вопрос о смене среднесрочной картины. Пока бумагам всего лишь нужно удержаться выше 3900 руб.
Рубль оказался довольно чувствительным к санкционной риторике и сегодня почти не шевелился в паре с долларом. Инвесторы, видимо, сочли паузу в ослаблении российской валюты за благо, и этого оказалось достаточно. Американская валюта попробует сейчас закрепиться в пределах 66,50-66,95 руб., но есть неплохие шансы на заход выше 67,00 руб., если Конгресс США будет бодрее двигаться по теме санкций. Евро снова ушел под 75,00 руб., но пока это некритично.
Геополитика, протоколы ФРС и ЕЦБ и еще десять ключевых событий будущей недели для трейдеров
Начало новой недели не предвещает серьезных движений на валютном рынке за исключением рублевых пар, которые теперь находятся во власти сенаторов США. Любые новости о продвижении законопроекта о санкциях против России могут вызвать рост волатильности рубля. Однако если такие новости и появятся, то не раньше вторника, так как в понедельник в США официальный выходной: вся страна празднует День Президента.
В Европе 18 февраля ежемесячный отчет представит глава Бундесбанка Йенс Вайдман. С учетом негативной статистики по темпам роста ВВП Германии за IV квартал 2018 года, комментарии главы немецкого регулятора, являющегося членом правления ЕЦБ, будут интересны и весьма кстати.
Во вторник, 19 февраля, Великобритания опубликует данные по среднему уровню заработной платы, числу заявок на пособие по безработице и уровень безработицы в целом. Макроэкономические данные страны за декабрь-январь ухудшились, мы не ждем позитива и от этой публикации. Особенно после тревожного выступления руководителя Банка Англии Марка Карни, который прогнозирует экономические трудности в Великобритании после выхода из состава ЕС. Если наш пессимизм подтвердится, то пара фунт/доллар без особого труда опустится до отметки 1,270.
В среду, 20 февраля, из важных для рынка событий следует отметить публикацию протокола ФРС США. Вряд ли на поверхность всплывут новые подробности и факты, тем не менее, участники рынка не упустят шанса поработать с долларом. Протокол должен подтвердить намерения главы Федрезерва Джерома Пауэлла повременить с повышением процентной ставки, явно должна прослеживаться «голубиная» риторика. Пара евро/доллар вплотную подошла к уровню 1,1270, и в сердцах «евромедведей» затаилась надежда на скорый выход из «боковика», но она может не оправдаться, и после публикации пара евро/доллар может снова отправиться наверх.
В четверг, 21 февраля, страны Европы массово начнут публиковать индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Парад данных откроет Франция, затем инициативу подхватит Германия, завершится цикл публикаций общими данными по Евросоюзу. После обеда ЕЦБ опубликует протокол заседания по денежно-кредитной политике. Таким образом, с 10 утра до 16:00 в паре евро/доллар будет наблюдаться повышенная волатильность.
Поздно вечером с речью выступит руководитель Банка Канады Стивен Полоз, но чтобы он ни сказал, внезапный рост цен на нефть пока поддерживает канадский доллар, однако общий тренд в паре доллар США/канадский доллар остается восходящим.
Расслабиться в пятницу, 22 февраля, не получится: уже в 10 утра Германия опубликует очередные данные по темпам роста ВВП, предыдущие цифры оказались хуже ожиданий. В IV квартале крупнейшая экономика Европы показала нулевой рост в квартальном выражении. Помимо этого Германия опубликует индекс делового климата. В ЕС выйдет важная статистика по потребительской инфляции.
Как уже было сказано выше, российский рубль находится под влиянием геополитики. Пара доллар/рубль еще не исчерпала потенциал роста и вполне может достичь отметки 67,5 руб., пара евро/рубль попытается удержаться в пределах 74-76 руб.