Решение по процентной ставке опубликует Народный Банк Китая

Понедельник

Еврокомиссия опубликует прогноз экономического роста ЕС. Великобритания представит отчет по осеннему прогнозу казначейства. Штаты обнародуют Базовый ценовой индекс. С речью выступит президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс.

Яндекс опубликует финансовую отчетность по US GAAP за III квартал 2018 года. Реестр акционеров для участия в ВОСА закроют «Мегафон» и «Северсталь». Заседание совета директоров проведет НКХП.

Вторник

Данные по уровню безработицы опубликуют Япония и Германия. С речью выступит заместитель главы РБА Баллок. ЕС обнародует данные по ВВП в квартальном и годовом выражении. Германия опубликует Гармонизированный индекс потребительских цен. Штаты опубликуют индекс доверия потребителей. С речью выступит глава Банка Канады Стивен Полоз. Вечером выйдет отчет Американского института нефти (API) по запасам нефти в США.

Финансовую отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2018 года опубликует «РусГидро». Заседание совета директоров проведет «Магнит».

Среда

Бюро статистики Новой Зеландии опубликует данные по количеству разрешений на строительство. В Великобритании выйдет индекс потребительского доверия от Gfk за октябрь. Австралия опубликует важную статистику: индекс базовой инфляции РБА методом усеченного среднего и индекс потребительских цен. Китай обнародует индексы деловой активности в сфере услуг и производственной сфере.

Решение по процентной ставке примет Банк Японии, после чего проведет пресс-конференцию и даст комментарии по денежно-кредитной политике. ЕС опубликует данные по уровню безработицы, а также индекс потребительских цен.

Финансовую отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2018 года опубликует «Аэрофлот».

Четверг

Решение по процентной ставке опубликует Народный Банк Китая. Индекс деловой активности в производственном секторе выйдет в России и Великобритании. В середине дня решение по процентной ставке озвучит Банк Англии. Также будут опубликованы планируемый объем покупок активов, отчет по денежно-кредитной политике, квартальный отчет по инфляции, а также протокол заседания Банка Англии.

С речью выступит глава Банка Англии Марк Карни. В США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от ISM.

Пятница

Австралия выпустит данные по объему розничных продаж за сентябрь. В ЕС выйдет индекс деловой активности в производственном секторе. Великобритания выпустит индекс деловой активности в строительном секторе. Штаты опубликуют статистику по средней почасовой заработной плате, количеству новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства и уровню безработицы. Канада также опубликует данные по уровню безработицы в стране за октябрь, а также по изменению числа занятых. Компания Baker Hughes опубликует отчет по активным нефтяным платформам в США.

Реестр акционеров для участия в ВОСА закроет «Ростелеком».

Евро крутится вокруг линии баланса на новостях о Меркель

В понедельник единая валюта демонстрирует высокую волатильность. С открытием торгов в Европе евро подорожал к доллару до 1,1413. На фоне слухов, касающихся канцлера Германии Меркель, пара евро/доллар снижалась до 1,1361.

Поводом для слухов стали результаты выборов в Хессене, где партия Меркель потеряла порядка 20% голосов по сравнению с результатами четырехлетней давности. После этого в информационных лентах распространилась информация, что канцлер Германии не будет выдвигать свою кандидатуру на пост лидера своей партии на предстоящем в декабре конгрессе партии CDU.

Позже на пресс-конференции в Берлине она заявила, что на выборах в 2021 году не станет выступать в качестве кандидата в канцлеры ФРГ, либо в качестве кандидата в депутаты, а также претендовать на другие политические должности.

С минимума 1,1361 курс евро восстановился до 1,1416, а потом опять снизился до 1,1374. Отсутствие новостей из Великобритании и Италии благоприятно сказывается на фунте и других валютах. Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе. Инвесторы выходят из защитных активов (франк, йена).

Если смотреть на пару евро/доллар глазами покупателя, то разнонаправленные колебания вообще не радуют. На часовом таймфрейме сформировалась разворотная модель. Чтобы ее запустить, покупателям нужно закрепиться выше 1,1421, а лучше 1,1435. Если к закрытию дня цена не вернется к уровню 1,1400, то шансы уйти вверх понизятся.

Анализ пары GBPUSD от 29.10.2018

На прошлой неделе пара GBPUSD упала ниже психологического уровня 1,30. На данный момент пара находится на отметке 1,28203.

С точки зрения графического анализа, на четырехчасовом таймфрейме (H4), после того как сформировалась «

Двойная вершина

», пара пошла вниз:

На фоне данного снижения на часовом таймфрейме (H1) сформировался нисходящий тренд:

На данный момент, график GBPUSD тестирует линию тренда.

Однако я хочу напомнить, что в четверг, 1 ноября, состоится очередное заседание Банка Англии. Я думаю, что оно может сыграть очень важную роль для фунта в краткосрочной и среднесрочной перспективах. Поэтому, хоть нисходящий тренд на H1 рисуется в идеальном виде, торгующие в направлении тренда должны быть очень аккуратными в преддверии заседания Банка Англии.

Укрепление рубля похоже на локальную реакцию

Российский рубль к середине торгового дня в понедельник перестал снижаться в парах с иностранными валютами и вышел в плюс. Доллар США к настоящему времени отступает на 0,2% и торгуется по 65,58 руб. Евро дешевеет на 0,3% и стоит 74,74 руб. Курсы Банка России на вторник, 30 октября, повышены для обеих валют и составляют 65,81 руб. за доллар США (+18 копеек) и 75,03 руб. за евро (+37 копеек).

Цены на нефть, между тем, в минусе. Баррель североморского сырья Brent стоит сейчас $77,57 (-0,1%). На площадке затишье — чем ближе к ноябрю, тем больше будет нервных колебаний из-за введения полномасштабных санкций США в адрес Ирана. Отчасти этот стресс уже учтен в ценах, но исключать резкой смены настроений тоже нельзя.

Некоторое оживление в рубле может быть связано с внутренними локальными историями — рынок сегодня чувствует себя неплохо, биржи пытаются восстанавливаться, хотя стоит признать, что веских поводов для радости по-прежнему мало.

Стоит держать в поле зрения тот факт, что на мировом валютном рынке доллар США предпринимает попытки вернуться к укреплению. Кроме того, нефтяной рынок способен быстро углубить снижение, если новостной поток напомнит о добыче черного золота на уровне ОПЕК+ максимальным темпами.

Доллар США завершит сегодняшние торги в диапазоне 65,50-66,10 руб., евро финиширует в границах 74,60-75,10 руб.

Торговым партнерам Грузии важно, чтобы в этой стране не было своего «майдана»

Президентские выборы в Грузии, состоявшиеся в воскресенье, не выявили явного фаворита. Теперь гражданам этой страны придется выбрать президента во втором туре выборов, который состоится не позднее, чем через две недели после объявления официальных результатов голосования в первом туре. Во второй тур вышли независимый кандидат Саломе Зурабишвили, которую, на самом деле, поддерживает правящая партия «Грузинская мечта», и Григол Вашадзе, сторонник курса бывшего одиозного президента Михаила Саакашвили. Саломе Зурабишвили пока лидирует с результатом в 38,6% голосов избирателей, ее оппонент отстает ненамного, набрав 37,75%.

Новый президент, которого изберут во втором туре, во-первых, никак не повлияет на состояние экономики Грузии. Во-вторых, он вряд ли что-то cможет изменить в отношениях с Россией. Напомним, что реальная власть в Грузии, согласно законодательству, принадлежит избранному парламентом правительству, а должность президента в Грузии является в основном представительской, как в ряде европейских стран, например, в Италии или Германии. Более того, через шесть лет в Грузии президент уже будет избираться не напрямую, а его будет выбирать избранный народом парламент, как и главу правительства. Кто бы ни стал президентом, с высокой вероятностью торгово-экономические связи Грузии и России будут по-прежнему укрепляться.

Напомним, что по итогам 9 месяцев 2018 года внешнеторговый оборот Грузии с Россией вырос на 24% в годовом исчислении и достиг почти $990 млн. Это на 20% выше, чем торговый оборот Грузии с Китаем. Однако крупнейшим торговым партнером Грузии остается Турция, внешнеторговый оборот двух стран превысил $1,3 млрд по итогам 9 месяцев 2018 года. Более того, в некоторых СМИ Грузии есть мнение, что центральный банк привязал курс грузинского лари к турецкой лире. Однако грузинская национальная валюта не обвалилась в текущем году так сильно, как турецкая лира.

После объявления итогов первого тура выборов грузинский лари подорожал на 1,8%, до 2,6975 лари за доллар США. По всей видимости, в процессе данных президентских выборов крупнейших торговых партнеров Грузии, то есть Турцию, Россию и Китай, будет интересовать не то, кто из двух кандидатов победит, а будут ли итоги выборов признаны действительными, если проигравший кандидат вдруг «обидится и выведет своих сторонников на улицы», а также не будет ли в Грузии своего «майдана» или, как это уже было, новой «революции роз» или иных растений. Любые политические потрясения способны замедлить экономический рост в стране и ухудшить инвестиционный климат. Именно это важно для основных торговых партнеров Грузии. Но пока вероятность столь негативного развития событий для Грузии представляется минимальной.

Halloween: как сделать праздник русским?

В ближайшую среду, 31 октября, в России, как и в других странах мира, будет отмечаться Halloween. Как и День всех влюбленных, «западный» праздник неоднозначно воспринимается в российском обществе, критикуется чиновниками и РПЦ. Однако для рестораций, ночных клубов и прочих увеселительных заведений это прекрасный повод заработать, повысить свою выручку и профит. Неплохо зарабатывают и магазины, которые предоставляют соответствующий ассортимент атрибутов: россияне раскупают костюмы демонов, ведьм, вампиров и т.д., а также маски в стиле мексиканского Дня мертвых.

По оценке самих магазинов, выручка от продаж данной специфической продукции растет примерно на 15% в год. По оценке западных консалтинговых компаний, только в Москве праздник нечистой силы добавляет к российскому ВВП несколько десятков миллионов долларов ежегодно, что, конечно, не может не радовать.

По информации ВЦИОМ, 90% россиян знают о празднике Halloween, но всего лишь 3% россиян (в основном молодые люди до 25 лет) планируют его отмечать 31 октября. Впрочем, аватарки и посты в социальных сетях говорят о том, что процент однозначно выше особенно среди молодежи. Не надо забывать, что критика со стороны РПЦ и официальных властей делает праздник как бы запретным, что притягивает к нему часть публики.

Можно ли сделать русскую версию Halloween? Однозначно, да. Для этого достаточно грамотно раскрутить булгаковские мотивы, бал у Сатаны — однозначно фишка для любого ночного клуба или ресторана. Странно, что еще никто не додумался для этого.

Впрочем, есть и альтернативный вариант. Учитывая рыночную волатильность и неоднозначную ситуацию в экономике, финансисты вместо костюмов демонов и ведьм предлагают использовать костюмы падающего рубля, безработицы, инфляции и вводящего новые антироссийские санкции против ОФЗ Дональда Трампа.

Индекс МосБиржи проторгуется в понедельник в границах 2270-2305 пунктов

Российский рынок акций в понедельник стартовал смешанно. К настоящему времени ведущие биржевые индексы вышли в плюс и растут в среднем на 0,3%. Лидерами утреннего отскока стали акции «Ленты» и «Мечела». В отрицательной зоне удерживаются бумаги «М.Видео» и «Акрона».

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили пятничную сессию новой волной продаж, фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает. Цены на нефть вернулись к снижению после довольно спокойного утра. Баррель Brent торгуется по $77,11(-0,7%). Пятничная статистика от Baker Hughes показала, что число буровых установок в Штатах выросло за неделю на 1 единицу и составило 1068 штук. Данные оказались вполне нейтральными.

Курс пары евро/доллар в понедельник с утра стабилен. Основные торги первой половины дня идут вокруг 1,1410. Пятничная статистика по ВВП США уже учтена в котировках, и рынок переносит внимание на большой блок запланированных на новую неделю данных. Инвесторы, помимо этого, следят за действиями монетарного Китая и поведением юаня.

Российский рубль слегка дешевел к иностранным валютам в первый час сессии. Доллар США торговался по 65,79 руб. (+0,11%). Сегодняшняя сессия пройдет для пары доллар/рубль в коридоре 65,60-66,25 руб., для пары евро/рубль — в границах 74,80-75,45 руб.

Президент США Дональд Трамп, выступая в штате Иллинойс, заявил, что Россия «в восторге от его политики», он «проделал хорошую работу» и теперь Москва якобы жаждет получить экономическую помощь от Вашингтона. Вероятно, действующий президент США перепутал Владимира Путина с Михаилом Горбачевым или Борисом Ельциным. При Горбачеве Россия клянчила гуманитарную помощь, а при Ельцине — кредиты МВФ. Сейчас Россия не зависит от внешних кредиторов, международные резервы составляют около $460 млрд., что примерно равно валовому внешнему долгу. Полки магазинов заполнены, а слабый рубль и контрсанкции обернулись импортозамещением. Москва регулярно списывает кредиты или рефинансирует их своим союзникам. При этом на фоне Китая и Евросоюза внешнеторговый оборот России с США смотрится очень скромным. В общем, Дональд Трамп в очередной раз сказал что-то непонятное, не имеющее отношение к экономической реальности. Впрочем, к этому давно все привыкли.

Индекс МосБиржи проторгуется в понедельник в границах 2270-2305 пунктов.

Разворотная модель в паре доллар/рубль близка к завершению

В пятницу, 26 октября, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчетам «на завтра» повысился на 12 коп. (+0,19%), до 65,72 руб., курс евро — на 33 коп. (+0,45%), до 74,95 руб.

По итогам пятничных торгов российская валюта подешевела к иностранным валютам. Негативное влияние на рубль оказало снижение интереса к риску из-за падения мировых фондовых индексов. Их падение обернулось всплеском спроса на японскую иену. По итогам дня SP500 упал на 1,19%, DJIA — на 1,73%, NASDAQ — на 2,06%. Распродажа акций усилилась после публикации квартальных отчетов крупных компаний, таких как Amazon и Alphabet, а также американской статистики.

Восстановление цен на нефть сдержало ослабление рубля против американского доллара. Баррель Brent подорожал с $75,75 до $77,98. Участники рынка не отреагировали на решение ЦБ РФ сохранить ставку на уровне 7,5% годовых.

В понедельник, 29 октября, нефть торгуется в небольшом минусе. Покупателям в нефти нужно поднять цену до $79,50 за бочку, чтобы ралли продолжилось. Пока нефтяной рынок находится в коррекционной фазе после падения цены 24 октября до $75,33 за баррель.

Пик налоговых платежей прошел. Рубль остался без поддержки. Помимо него негативное влияние на валюты развивающихся рынков оказывает ослабление юаня. Его курс падает шесть месяцев вследствие эскалации торгового конфликта Китая с США. Покупатели в долларе готовятся проходить отметку в 7,00 юаней.

Технически рублевые пары стоят для роста. Я считаю, что пара доллар/рубль должна вернуться к 65,22 руб. Нужно проверить силу покупателей, готовы они к покупкам доллара или нет. Если они будут защищать зону 65,10-65,25 руб., то можно рубли переводить в доллар. Нисходящая коррекция до 60,25 руб. с последующим отскоком усилила разворотную модель в паре доллар/рубль.

Пара евро/рубль тоже готова к росту, но здесь немного сложнее, поскольку евро находится под давлением со стороны неопределенности вокруг Италии и процесса Brexit. Если покупатели смогут удержать цену на уровне 74,50 руб. в течение двух дней, то и евро можно подкупать за рубли.

EURUSD: в паре формируется разворотная модель

Итоги минувшего торгового дня:

По итогам минувшей недели почти все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал «британец». Его падение составило 1,81%. Новозеландский доллар подешевел на 1,08%, евро — на 0,95%, австралийский доллар — на 0,45%, швейцарский франк — на 0,06%, канадский доллар — на 0,03%. Японская йена укрепилась на 0,57%.

Курс евро снижался до 1,1336. К закрытию дня покупатели отыграли все потери, обновив европейский максимум. Давление на доллар оказала американская статистика и снижение доходности американских облигаций. Падение фондовых индексов возобновило спрос на йену и американские гособлигации. А повышение цен на облигации понизило по ним доходность. «Евробыки» встретили сопротивление на уровне 1,1421.

По итогам дня S&P 500 упал на 1,19%, DJIA — 1,73%, NASDAQ — на 2,06%. Распродажа акций усилилась после публикации квартальных отчетов крупных компаний, таких как Amazon и Alphabet.

Запланированная статистика (GMT+3):

В 12:30 Великобритания сообщит об изменении объема чистых займов частным лицам, числа одобренных заявлений на ипотечные кредиты и объема потребительского кредитования за сентябрь.

В 14:00 Великобритания выпустит индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за октябрь.

В 15:30 США опубликуют базовый индекс расходов на личное потребление за сентябрь и объявят об изменении личных доходов и расходов за сентябрь.

Рис. 1, Часовой график пары евро/доллар

Текущая ситуация

Цена восстановилась до расчетного уровня через падение до 1,1336. Неопределенность вокруг Италии и Brexit сдержит пару евро/доллар от сильного роста. Пока не разрешится ситуация с проектом бюджета Италии на 2019 год, евро вряд ли сможет высоко подняться. Укрепление евро возможно на общем фоне ослабления американской валюты.

На текущий момент я вижу 2 негативных фактора для евро:

Standard & Poor's (S&P) ухудшило прогноз по рейтингу Италии на уровне «ВВВ-» до «негативного».

Вице-премьер правительства Италии Маттео Сальвини заявил, что правительство ничего не будет менять в проекте.

Также он заверил, что ни один итальянский банк не будет банкротом. Говорить можно все что угодно, но вряд ли его будут слушать инвесторы. Итальянцы не хотят повторить участь греков и выводят капиталы из страны, опасаясь, что падение курса евро закончится банковским кризисом. Франк и йена для них выступают защитными активами.

Если в СМИ просочится информация, что у итальянских банков, держащих государственные облигации Италии, возникли проблемы из-за растущей доходности на них, то евро ослабится по всем фронтам. Сила падения будет зависеть от того, как и в каком виде СМИ преподнесут данную информацию.

Сегодня я хотел рассмотреть падение до 67-го гр., но паттерны на истории указывают на возможный разворот цены вверх на американской сессии. В связи с этим от 45-го гр. я жду отскок.