Индекс МосБиржи проведет торги в коридоре 2570-2600 пунктов

Российский рынок акций утром в четверг торгуется в «зеленой» зоне. Долларовый индекс РТС и индекс МосБиржи прибавляют почти процент. Фаворитом остается «Газпром», который вплотную подошел к отметке 200 руб. Индекс МосБиржи проведет сегодняшние торги в коридоре 2570-2600 пунктов. Общую поддержку рынку оказывают цены на нефть. Нефть сорта Brent торгуется по $72,25, повышаясь на 0,67%. Конфликт США и Ирана поддерживает черное золото. Встреча представителей ОПЕК+ пройдет в воскресенье 19 мая. Рубль укрепляется и против доллара, и против евро. Ожидаемый коридор на сегодня по паре доллар/рубль составляет 64,3-64,7, евро/рубль — 72,2-72,5. Евро/доллар — 1,122.

Дмитрий Козак, курирующий в правительстве топливно-энергетический комплекс, заявил журналистам, что ничего не знает о возможной отставке главы «Транснефти» Николая Токарева. При этом 8 мая на вопрос о возможном уходе Токарева пресс-секретарь президента Дмитрий Песков ответил, что Минэнерго не оценивало действия «Транснефти» и руководства компании в ситуации с попаданием грязной нефти в трубопровод «Дружба». Николай Токарев возглавляет «Транснефть» с 2007 года.

C нашей точки зрения, правильно было бы вернуться к идее нефтяного «Газпрома». В свое время Игорь Сечин предлагал объединить «Роснефть» и «Транснефть». Сделка могла бы выглядеть следующим образом: правительство в обмен на дополнительную эмиссию акций вносит голосующие акции «Транснефти» в акционерный капитал «Роснефти». То есть «Транснефть» становится дочкой «Роснефти». Доля государства снова становится выше 50%, то есть можно избыточный пакет выбросить на рынок, пополнив тем самым бюджет. Очевилно, лучше всего провести частичную приватизацию «Роснефти», повторив народное IPO через сеть «Сбербанка» и «ВТБ».

EURUSD: по евро сформировалась внутридневная модель на укрепление

Итоги минувшего торгового дня:

В среду, 15 мая, торги по евро завершились незначительным снижением на 3 пункта. В ходе европейской сессии курс евро снижался до 1,1178. На американской сессии покупатели отыграли все потери на фоне сообщения, что президент Дональд Трамп планирует отложить решение по тарифам на импортные автомобили и запчасти на срок до шести месяцев. Официальное объявление ожидается к субботе.

Запланированная статистика (GMT+3):

Текущая ситуация:

Ожидания по тесту 67 градуса полностью оправдались. Цена упала с 1,1217 до 1,1178. После резкого отскока до 1,1225 она стабилизировалась на уровне 1,1205. На 09:00 по UTC+3 цена вплотную приблизилась к балансовой линии. По прогнозу ожидаю укрепление евро до 45 градуса и пробитую трендовую линию. Так как осциллятор стохастик находится в зоне продаж, то рост рассматриваю от 1,12.  Можем зацепить 1,1195 (для покупок лучше не цеплять). Текущий курс — 1,1208.

Кроссы с евро показывают смешанную динамику. Евро торгуется в минусе к йене, франку. Обратили внимание, что это за валюты? Евро теряет к защитным активам, поэтому снижение может и ускориться к вечеру.

Также ставлю на укрепление евро против фунта, так как лейбористы заявили, что из-за сохраняющихся разногласий между ними и правительством по Брекзиту, они не будут голосовать в поддержку плана премьер-министра Терезы Мэй без достижения компромиссного соглашения.

Без «газпромовского» драйва рынок остановится

Российский фондовый рынок к вечеру торгуется смешанно, так как у инвесторов слишком много разнонаправленных факторов, чтобы склониться к чему-то одному. Индекс МосБиржи консолидируется около 2555 пунктов, что вполне укладывается в широкие рамки «боковика» 2530-2565 пунктов. Индекс РТС зацепился за отметку 1246 пунктов. Здесь покупатели могут попробовать дотянуться до 1250 пунктов и чуть выше, но без внешней поддержки ралли не будет.

Конъюнктура к вечеру ухудшилась. Китай и США, хотя и вернулись за стол переговоров, напугав друг друга импортными пошлинами, никуда не продвинулись, и это не очень хорошо. Мировая экономика подает сигналы о замедлении темпов роста, и это тоже неприятно. Нефть так и не может разогнаться в повышении цены и не способна пока поддерживать покупателей.

Бумаги «Газпрома» сегодня продолжают расти в цене (+3,3%), дивидендная идея отлично сработала. Однако есть мнение, что взрывная волна позитива здесь теряет силу, и как только акции газового монополиста перестанут дорожать теперь уже по инерции, российский рынок встанет. Акции «Аэрофлота» дешевеют и по-прежнему не могут вырваться из канала 90-110 руб. Бумаги «Лукойла» спустились к минимуму пяти месяцев, и в целом тут картина вполне себе «медвежья» с потенциалом ухода в область 5000 руб.

Рубль продолжает укрепление. Не то чтобы пришло время менять среднесрочный взгляд, но я по-прежнему остаюсь при мнении, что рубль не будет слишком крепким, раз это не выгодно никому. Однако сейчас российская валюта смотрится неплохо, а доллар вполне может протестировать 64,35 руб., если текущие драйверы останутся в силе. Однако больше вероятности того, что доллар вернется в диапазон 65-66 руб. уже в ближайшее время.

ОФЗ и цена на нефть стали драйверами укрепления рубля

В среду, 15 мая, торжество рубля над падающими долларом и евро продолжилось. При закрытии торгов в среду биржевой курс доллара по расчетам «на завтра» упал еще на 31 коп. (-0,48%), до 64,66 руб., а единая европейская валюта подешевела к рублю на 30 коп. (-0,4%), до 72,45 руб.

В первую очередь рублю оказали заметную поддержку аукционы по размещению гособлигаций, состоявшиеся в среду. Минфин 15 мая разместил три выпуска ОФЗ на крупную сумму (134,7 млрд руб.). В частности, размещались выпуски ОФЗ-ПД 26225 с погашением в мае 2034 года и 26227 с погашением в июле 2024 года, средневзвешенная доходность к погашению по этим выпускам составила 8,03% и 8,43% годовых соответственно. Выпуск ОФЗ с индексируемым номиналом 52002 с погашением в феврале 2028 года был размещен под средневзвешенную доходность 3,45% годовых.

Информация ЦБ РФ о том, что с начала года иностранные инвесторы приобрели российских гособлигаций на сумму в 455 млрд руб., то есть практически на такую же сумму, которую вывели с российского рынка год назад из-за растущей угрозы санкций против госдолга РФ, также позитивно повлияла на курс рубля.

Цена барреля нефти марки Brent в среду прибавила еще 1,4%, поднявшись до $71,32, что дополнительно повлияло на укрепление рубля. На нефтяном рынке сокращается предложение из-за действий «ОПЕК+», а также ситуации в Ливии и Венесуэле. Однако коммерческие запасы нефти в США за неделю выросли на 5,43 млн баррелей, хотя рынок ждал, наоборот, снижения на 800 тыс. баррелей. Это может впоследствии замедлить рост цены на нефть, а пока с утра нефть Brent прибавляет в стоимости 0,17%.

Рубль сегодня на открытии торгов, возможно, продолжит расти. Мы снова понижаем прогноз по паре доллар/рубль до 64-65 руб., а по паре евро/рубль — до 72-73 руб.