В 15:15 (GMT+3) ADP опубликовал отчет по уровню занятости в частном секторе за октябрь. Согласно отчету, в октябре было создано 227 000 новых рабочих мест вне сельского хозяйства. Схожие прогнозы и у IHS Markit. Они ожидают, что в октябре американская экономика создала примерно 200 000 новых рабочих мест.
Я считаю данные прогнозы весьма положительными для американской экономики, а также, в частности, и для американского доллара. Необходимо понимать, что уровень безработицы США находится ниже 5% уже примерно три года, т. е. с конца 2015 года. Другими словами, рынок труда США находится вблизи полной занятости. Для сохранения безработицы на низком уровне необходимо, чтобы американская экономика создавала примерно от 120 000 или 130 000 новых рабочих мест ежемесячно. Поэтому все, что выше данного уровня, я считаю хорошим показателем.
Напоминаю, что в пятницу будет опубликованa официальная статистика BLS по рынку труда. Рынок ожидает, что будет создано примерно 185 000-195 000 новых рабочих мест вне сельского хозяйства (Nonfarm payrolls) в октябре. Я считаю, данная статистика может увеличить волатильность по американскому доллару во время публикации, т. е. повлиять на доллар только на коротких таймфреймах. Однако я не считаю, что она является трендоопределяющей. На мой взгляд, уровень безработицы и Nonfarm payrolls потеряли свою высокую значимость для торговли на валютном рынке уже около 3 лет назад. Поэтому желательно обращать внимание на рост средненедельной заработной платы.
среда, 31 октября 2018 г.
Стабильная ситуация на рынке труда США оказывает поддержку доллару
Анализ пары NZDUSD от 31.10.2018
Пара NZDUSD сегодня колеблется вблизи отметки 0,6540. На данный момент котировка пары находится на отметке 0,6542.
С точки зрения графического анализа, на 4-часовом таймфрейме (H4) пара NZDUSD находится вблизи линии
нисходящего тренда
Если график NZDUSD развернется от линии тренда и пойдет вниз, то я буду подключаться к возможному возобновлению нисходящего тренда, открывая сделку на продажу.
С точки зрения фундамента, к возможному движению вниз есть хорошие предпосылки. Согласно опубликованному сегодня в 03:00 (GMT+3) отчету ANZ, активность в экономике Новой Зеландии продолжает сохраняться на низких уровнях. ANZ предполагает, что рост ВВП в 2018 году составит 2–2,5% и, скорее всего, Резервному банку Новой Зеландии понадобится снизить ключевую процентную ставку, чтобы попытаться простимулировать экономику.
Рубль завершает октябрь уверенно, но готовится к тяжелому ноябрю
Рубль несколько снижается в парах с иностранными валютами днем в среду. Поведение российской валюты в последнее время совершенно нетипичное: в периоды резкого снижения цены на нефть «россиянин» остается невозмутимым, во время отскока вверх — отступает. Это как минимум необычно. Доллар США к настоящему времени стоит 65,79 руб. (+0,4%), евро повышается на 0,25% и торгуется около 74,57 руб.
Курсы Банка России на завтра, 1 ноября, понижены и составляют 65,59 руб. за доллар США (-18 копеек) и 74,41 руб. за евро (-38 копеек).
Нефть сегодня бодро восстанавливает позиции. Баррель Brent к настоящему времени стоит $76,74 и поднимается на 1%. В котировках уже заложены свежие данные от Американского института нефти, которые показали рост запасов сырья на 5,69 млн баррелей с одновременным и достаточно заметным снижением запасов бензина и дистиллятов. Сегодня вечером Минэнерго США выпустит официальные данные по запасам. Если и они подтвердят шестую подряд неделю повышения уровня запасов, «медведи» в нефти могут быстро вернуться в позиции.
За октябрь доллар подорожал в паре с рублем на 0,5%, евро снизился к российской валюте на 2%. В то же время рублевые пары остаются в рамках своих среднесрочных
диапазонов. Ноябрь может многое изменить в расстановке сил в валютном сегменте, но нужно дождаться фактов.
Доллар США закроет день в пределах 65,65-66,10 руб., евро финиширует в диапазоне 74,50-74,85 руб.
Индекс МосБиржи проведет финальную сессию октября в пределах 2305-2325 пунктов
Российский рынок ценных бумаг в среду начал торги неоднородно. К настоящему времени ведущие биржевые индексы растут в среднем на 0,8%, список утренних фаворитов возглавляют бумаги Яндекса и «Магнита». В отрицательной зоне остаются акции Банка «Санкт-Петербург» и «М.Видео».
Внешний фон к сегодняшней сессии сложился благоприятным. В последнее время ежедневная смена настроений для мировых рынков капитала становится нормой — с положительного на резко негативное и наоборот, причем циклично. Американские рынки закрыли предыдущую сессию покупками, изменение фьючерса на индекс S&P на премаркете демонстрирует подъем.
Цены на нефть сегодня утром в плюсе. Баррель Brent торгуется по $76,50 (+0,7%). Вчерашний отчет API показал рост запасов черного золота на 5,69 млн баррелей. В то же время запасы бензина и дистиллятов продолжают падать — на 3,46 млн и 3,08 млн баррелей соответственно. Сегодня выйдут данные от Минэнерго США, и, если в них подтвердится продолжение роста запасов, «медведи» в нефти могут активизироваться. К слову, запасы сырья в Штатах увеличиваются уже шесть недель без перерыва.
Российский рубль в первый час торгов в среду слегка отступал в парах с иностранными валютами. Доллар США стоил 65,65 руб. (+0,15%). Вероятный диапазон движения в паре доллар/рубль на сегодня составляет 65,50-65,95 руб., а в паре евро/рубль — 74,30-74,85 руб.
По информации из деловых кругов, решение Ангелы Меркель не баллотироваться на пост председателя Христианско-демократического союза Германии и не продолжать свою политическую карьеру после 2021 года не соответствует истинным намерениям бундесканцлерин. Она таким образом намерена снизить давление на себя со стороны внешних и внутренних оппонентов её курсу, получив тем самым «передышку» после провальных для её партии выборов в землях Баварии и Гессен. Данный манёвр должен обеспечить ей сохранение поста главы правительства ФРГ на ближайшие три года, в течение которых «всякое может случиться», в том числе и форс-мажорные события, которые позволят не соблюдать данные обязательства. Для России основной проблемой остается ограниченный суверенитет Германии от США, который противоречит ее экономическим интересам. С решением данного вопроса Ангела Меркель справляется однозначно не очень успешно. Возможно, кто-то другой справится лучше, особенно на фоне непредсказуемых действий президента США Дональда Трампа и его команды.
Индекс МосБиржи проведет финальную сессию октября в пределах отметок 2305-2325 пунктов.
EURUSD: рынок замер на поддержке
Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник, 30 октября, курс евро закрылся снижением. Покупатели два раза пытались переломить ситуацию, но безуспешно. Евро подешевел к доллару до уровня 1,1341. Ослаблению единой валюты способствовало несколько факторов:
Евро остается под давлением из-за неопределенности вокруг Италии. На фоне слабого индекса ВВП в Италии за квартал выросла доходность итальянских облигаций. Разница с доходностью аналогичных немецких бумаг увеличилась до 300 пунктов. С новым проектом бюджета пока тишина.
Власти США готовы ввести тарифы на оставшийся импорт из Китая к началу декабря, в случае если новые торговые договоренности не будут достигнуты. Об этом Дональд Трамп заявил в своем Twitter. Доходность 10-летних облигаций в США подскочила вверх. Доллар укрепился по всему рынку.
Запланированная статистика (GMT+3):
В 10:00 Германия опубликует данные об изменении объема розничной торговли за сентябрь.
В 10:45 Франция опубликует индекс потребительских цен за октябрь.
В 12:00 Швейцария представит индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за октябрь.
В 13:00 еврозона выпустит индекс потребительских цен за октябрь и заявит об изменении уровня безработицы за сентябрь.
В 15:15 США объявят об изменении числа занятых от ADP за октябрь.
В 15:30 Канада сообщит об изменении объема ВВП за август и представит индекс цен производителей за сентябрь.
В 16:45 в США выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго за октябрь.
В 17:30 Минэнерго США сообщит об изменении запасов нефти.
Рис. 1, Часовой график пары евро/доллар
Текущая ситуация
Разворотная формация не сработала. Внешний фон оказался сильнее технических сигналов. Цена вернулась к минимуму от 26 октября. На момент написания обзора евро стоит 1,1340.
На торгах в Азии доллар США демонстрирует смешанную динамику к своим конкурентам. В плюсе торгуются франк и фунт, остальные ушли в минус. Сегодня внимание трейдеров будет направлено на индекс розничных продаж в Германии и инфляцию в еврозоне. Если фондовые индексы падать не будут, то их внимание переключится на заседание Банка Англии (четверг) и обзор рынка труда в США (пятница). Рынок начнет подготовку к этим событиям.
Что ожидать сегодня?
Цена лежит на поддержке. Учитывая внешние факторы и общее укрепление доллара на фоне роста доходности 10-летних американских облигаций, по прогнозу я ожидаю падение пары до 90-го градуса (1,1309) через откат к уровню 1,1355.
Уровень 1,1365 для меня является контрольной точкой. Сейчас Lb находится на отметке 1,1371. Если учесть время отката, то линия встретится с ценой на уровне 1,1365. Если она будет пробита, то прогноз сегодня не сработает. 45-й градус находится в верхней части канала, который построен от минимумов. Он выступает целью для покупателей, если они пройдут уровень 1,1365.
Рубль не реагирует на падение нефтяных котировок
Во вторник, 29 октября, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» понизился на 29 коп. (-0,44%), до 65,56 руб., курс евро - на 49 коп. (-0,66%), до 74,39 руб.
Рубль открылся ростом на Мосбирже и завершил торги в плюсе по отношению к доллару США и евро. Он не реагировал на падение нефтяных котировок и снижение индекса RGBI (индекс государственных облигаций России). Ранее я писал, что пока цена на Brent торгуется выше 75 долларов за баррель, рубль не будет реагировать на её падение.
Минфин запланировал на среду проведение двух аукционов по размещению ОФЗ. Заявленный объем двух выпусков составляет 20 млрд рублей. После аукционов смотрим за поведением индекса RGBI. Если он не снизится, значит участников рынка аукционы устроили. В этом случае внимание переключаем на нефть и новости из США и Италии.
Европейская валюта на глобальном валютном рынке остается под давлением из-за ранее опубликованной негативной макроэкономической статистики и неопределённости вокруг Италии.
В среду на торгах в Азии баррель Brent стоит $76,35 (+0,16%). Цена находится в фазе консолидации, как и пара доллар/рубль. У меня в целях ничего не изменилось. Хочется увидеть снижение курса доллара до 65,25, курса евро – до 73,6, руб. Крупные игроки находятся в рубле (юридические лица), поэтому он успешно противостоит снижению цен на нефть.
В среду закроется месячная свеча. В октябре рубль теряет к доллару США около 0,12%, к евро подорожал на 2%.
Анализ пары USDJPY от 30.10.2018
Пара USDJPY потихоньку приближается к психологическому уровню в 113,00. На данный момент котировка пары находится на отметке 112,95. Таким образом, с точки зрения графического анализа, получается, что на четырехчасовом таймфрейме (H4) идет очередная попытка возобновления
восходящего тренда
Однако я хочу отметить, что завтра, 31 октября, состоится очередное заседание Банка Японии по монетарной политике. Японский регулятор, скорее всего, опубликует свое решение между 6:00 (GMT+3) и 8:00 (GMT+3). Я предполагаю, что решение центрального банка может сыграть ключевую роль для того, чтобы определить возобновится ли восходящий тренд или нет.
Анализ USDCHF от 30.10.2018
Пара USDCHF сегодня снова поднялась выше паритета, т.е. выше уровня 1,00. В настоящее время котировка валютной пары колеблется вблизи отметки 1,0020.
На мой взгляд, американская экономика показывает в последние месяцы завидные темпы роста. Например, согласно опубликованной в пятницу, 26 октября, в 15:30 (GMT+3) статистике, рост ВВП в США в третьем квартале составил 3,5% в годовом выражении. Также основные финансовые участники ожидают, что рост экономики в четвертом квартале составит приблизительно 2,4%-3,3%. Например, IHS Markit прогнозирует рост вблизи 2,5%. Поэтому я предполагаю, что американский доллар продолжит давить на швейцарский франк и, что пара USDCHF продолжит свое движение вверх.
Положительный настрой по доллару в паре USDCHF подтверждается и свечным анализом на недельном таймфрейме (W1). На свечном графике, видно, что в последнее время у свечей минимумы (зеленые линии на графике) и максимумы (красные линии на графике) повышаются:
Другими словами, на фоне всего вышесказанного я предполагаю, что пара USDCHF продолжит идти вверх и, скорее всего, до конца года мы увидим уровень примерно в 1,03.
Более детально пару USDCHF и возможные целевые уровни мы обсуждали сегодня в моем
онлайн обзоре по валютному рынку
Рынку плохо без торговых идей, а рубль сохраняет хладнокровие
Индекс МосБиржи продолжает качать, как на качелях. Ближе к вечеру рублевый индикатор вернулся к снижению, хотя первая половина дня была вполне нейтральной. Индекс ушел под отметку 2300 пунктов, что возвращает нас к мысли о вероятности углубления продаж в область ключевой поддержки 2225 пунктов. В целом, очевидно, что рублевому индикатору для снижения не нужны веские причины — достаточно просто отсутствия торговых идей.
Индекс РТС может на время закрепиться в границах 1070-1125 пунктов и колебаться в этом коридоре с достаточно заметной амплитудой.
Рубль же остается невозмутимым. Резкие продажи в нефтяном секторе, где сорт Brent падает к вечеру на 2,4% и стоит $75,53 за баррель, пока никак не влияют на рубль, что смотрится по меньшей мере странным. Технически у нефти ближайшая поддержка теперь стоит на уровне $75,11 — на минимуме прошлой недели. При ее пробое откроется дорога к $74,85. Рубль, казалось бы, совсем не реагирует на поведение сырья. Доллар США все так же торгуется вокруг 65,70 руб., незначительно отклоняясь в обе стороны. Если же «эффект нефти» проявится на вечерней сессии, доллар сможет подняться к 65,95 руб., а оттуда позже — к 66,15 руб. Евро смотрится нейтральным около отметки 74,70 руб., вероятный торговый диапазон на ближайшие сутки для единой валюты находится в границах 74,55-75,10 руб.
Интересно, что Минфин запланировал на среду проведение очередного аукциона по размещению ОФЗ — заявленный объем составляет 20 млрд руб. Напомню, что на прошлой неделе итоги аукциона оказались не самыми позитивными: первый выпуск был распродан без проблем, на весь объем второго покупателей не нашлось. Сейчас внешняя конъюнктура складывается не самым лучшим образом, поэтому исход завтрашнего аукциона совсем не очевиден.
Еврозона показала удручающе слабый рост ВВП в III квартале
Сегодня агентство Eurostat опубликовало первую оценку данных по темпам роста ВВП еврозоны за III квартал 2018 года. Если экономический рост во втором квартале текущего года был разочаровывающим, то в третьем квартале рост был удручающе слабым. Так, в годовом исчислении ВВП стран еврозоны вырос за III квартал всего на 1.7% по сравнению с ожидаемым ростом в 1.8% и ростом во втором квартале на 2.2%. А данные в квартальном исчислении гораздо больше разошлись с прогнозом аналитиков: эксперты предсказывали рост в III квартале на 0.4% ко II кварталу, реально же экономика еврозоны выросла всего на 0.2%. Небольшой рост промышленного производства в еврозоне за август (против падения в июне и в июле) давал некоторую надежду на то, что темпы роста ВВП еврозоны за квартал как минимум совпадут с прогнозами. Но надежды не оправдались.
В пресс-релизе, опубликованном на сайте Eurostat, не приводится разбивки ВВП по конкретным странам, так как вышла пока предварительная оценка роста валового внутреннего продукта в III квартале. Однако можно вспомнить, что во II квартале росту ВВП еврозоны воспрепятствовала стагнация экономики в Италии, Германии и Франции, особенно в испытывающей сегодня бюджетные проблемы Италии.
Рост итальянского ВВП в итоге оказался даже ниже темпов роста ВВП еврозоны в целом. Сегодня утром были опубликованы данные по темпам роста ВВП Италии и Франции за III квартал, которые оказались хуже прогнозных. Так, в III квартале итальянский ВВП вырос только на 0.8% в годовом исчислении, хотя рынок ожидал роста на 0.9%, а в квартальном исчислении ВВП Италии не демонстрировал роста.
Да и во Франции положение дел не лучше: в квартальном исчислении ВВП вырос только на 0.4%, хотя аналитики ждали роста на 0.5%. Пока ясно, что Европейский центральный банк принял правильное решение на недавнем заседании оставить нулевую процентную ставку без изменений: ведь повышение процентной ставки привело бы к еще большей стагнации экономического роста.
Евро на сегодняшних торгах после публикации статистики по ВВП падает к доллару на 0.18%. И снова единая европейская валюта возвращается на уровни августовских минимумов, торговый диапазон по паре «евро-доллар» мы видим на уровне в 1.13-1.14 долл./евро.
Со счетов Муаммара Каддафи пропали миллиарды евро
Из бельгийских банков исчезла часть средств убитого ливийского лидера Муаммара Каддафи. Доступ к финансам Каддафи был заморожен в 2011 году по решению Совета Безопасности ООН. На тот момент в банках BNP Paribas Fortis, ING, KBC, Euroclear Bank оказались более 14 миллиардов евро. Однако в силу неведомых причин решение СБ ООН не распространялось на начисляемые проценты. За 8 лет эта сумма увеличилась на 3-5 миллиарда евро, и именно эти доходы оказались выведены неизвестными. Предположительно, деньги пошли воюющим в Ливии группировкам.
Деньги Каддафи — это одна из самых темных современных финансовых историй. Весной текущего года бывшего президента Франции Николя Саркози отпустили после двухдневного допроса в полиции. Скоро стало известно, что Саркози официально обвинили во взяточничестве, незаконном финансировании избирательной кампании и сокрытии государственных средств, полученных из Ливии.
Банкам, понятное дело, выгодно чтобы за этими деньгами никто и никогда не пришел. Данное явление, например, было массовым после большевистской революции в России в 1917 году и последовавшей за ней гражданской войной. Есть точка зрения, что в результате распада СССР часть государственных средств так и не вернулась в казну, а была использована близкими к власти людьми для создания новых финансово-промышленных групп. При этом часть денег, с высокой вероятностью, так и осталась навсегда на зарубежных счетах. В любом случае семье Каддафи или Ливии будет очень сложно вернуть эти деньги, а об украденных процентах, вероятно, придется просто забыть. У нас нет никакой уверенности, что деньги действительно украдены ливийскими группировками, не их уровень.
Мошенничество и коррупция распространены везде, в том числе в западных странах. Дело Bernard Lawrence Madoff или Enron лишь самые громкие примеры. Впрочем, мы не сильно удивимся, если в похищении денег Каддафи скоро обвинят ФСБ, ГРУ, ЧВК Вагнера или лично Владимира Путина.
Криптотрейдеры в паре BTCUSD пытаются найти новую точку опоры
За последние сутки на бирже Bifinex биткоин подешевел к доллару США на 2,2%, до $6347. Вслед за ним упали курсы топовых монет: Ethereum, Ripple, Bitcoin Саsh, EOS и т.д. По данным CoinMarketCap, общая капитализация крипторынка оставляет $203,3 млрд.
Пара BTCUSD девять дней находилась в боковом тренде с диапазоном в 2,4%, поэтому перемещение цены до $6320 практически никого не удивило. Падение ускорилось после прохождения горизонтальной поддержки на отметке $6450. Падение вызвало каскадное исполнение защитных стопов после длительной консолидации.
Обвал крипторынка могли вызвать технические факторы и фундаментальные. К фундаментальным я отношу взлом биржи MapleChange, зарегистрированной в канадской провинции Альберта, и полном выводе всех средство со счетов компании.
Биржа сообщила о кибератаке, в результате которой якобы хакеры похитили все средства. Пользователи же считают, что дело не в хакерах, а сама биржа пытается обмануть своих клиентов.
Новость о взломе была опубликована в
Twitter
28 октября, а к 29 октября разлетелась по всем информационным каналам.
Почему именно она могла стать спусковым крючком для всего рынка?
Напомню вам, что в июне текущего года, после закрытия первого фьючерсного контракта на CME, Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) запросила данные о проведенных операциях от криптобирж: Bitstamp, Coinbase, itBit и Kraken. Участники рынка ждут результатов расследования CFTC по четырем биржам, чтобы понять, применяли они схемы манипуляции ценой или нет. Я полагаю, что именно с этим связано снижение волатильности и объемов на биржах. Кто будет инвестировать деньги в нерегулируемый крипторынок, если биржи манипулируют ценой?
Министерство юстиции США тоже инициировало уголовное расследование, направленное на выявление незаконных методов манипулирования курсами, включая спуфинг или заполнение биржевого стакана фейковыми ордерами с целью введения в заблуждение других трейдеров и склонения их к покупке или продаже криптовалюты.
Замечу, что в апреле 2018 года прокуратурой Нью-Йорка была запущена процедуру анализа работы криптовалютных бирж. В докладе говорилось, что несколько криптовалютных платформ сообщили OAG о невозможности контролировать или предотвращать манипуляции на рынке. Понимаете о чем речь?
Так вот, ситуация с биржей MapleChange может отразиться на решении CFTC по ETF. Я думаю, регулятор не разрешит биткоин ETF (торгуемый на бирже фонд) из-за отсутствия безопасности денежных средств клиентов. А если проверки опять начнутся?
После падения цены на 2,2% пара BTC/USD находится боковом тренде. Два часа активности – многодневный флэт. Волатильность снизилась. На низколиквидном рынке выносливости надолго не хватает. Все импульсы укладываются в две пятиминутки (10 мин.) или две часовые свечи (2 часа).
На дневном графике цена лежит на нижней линии канала «B-B». После пробоя трендовой линии она остается торговаться за ее пределами. Если покупатели не смогут отбиться от отметки $6360 за биткоин в ближайшие два дня, то шансы на рост заметно снизятся. Покупатели станут переходить в лагерь продавцов, что приведет к падению курса до $6100 (канал «C-C») и $5990 («A-A»). Трендовая линия от 888 сейчас проходит в районе $5795 (с учетом скорости падения). У меня среднесрочные циклы не изменились и по-прежнему смотрят вверх.