Анализ пары EURUSD от 08.01.2019

В конце 2018 года на недельном графике (W1) пары ЕURUSD сформировалась графическая модель «Голова и плечи»:

Мы эту формацию обсуждали неоднократно в моих

онлайн обзорах по валютному рынку. Однако о том, сработает ли эта модель, мы узнаем уже в этом году.

На данный момент видно, что график тестирует линию «шеи». Я предполагаю, что, скорее всего, данная графическая модель сработает и рано или поздно в этом году пара EURUSD пойдет вниз и упадет ниже 1,10.

На момент написания обзора EURUSD торгуется по цене 1,1432.

На торгах в Европе пара евро/доллар обновила азиатский минимум

На европейской сессии пара евро/доллар остается торговаться в минусе. Цена восстановилась до 1,1469 и на момент написания обзора торгуется на уровне 1,1424. На фоне слабой статистики в Европе покупателям не удалось развить бычий импульс и отыграть утренние потери.

Дополнительную поддержку доллар получает от роста доходности 10-летних американских облигаций. Хоть он подешевел в понедельник на разговорах о паузе цикла повышения ставок ФРС США в этом году, доходность по облигациям не снижается.

События на валютном рынке развиваются по утреннему сценарию. Цель на вечер была 1,1413. Трендовая линия на часовом периоде проходит через 1,1406. За ней нужно следить, т.к. вероятен тест уровня 1,1396. На подходе к нему улавливается объем — предвестник готовности продавцов идти ниже 1,1400. Около 1,1412 объем должен быть минимальным, либо большим. Всплеск объема укажет на появление покупателя. Я ожидаю отскока при достижении зоны 1,1400-1,1412.

Опубликованные новости:

Индикатор делового климата в еврозоне за декабрь составил 0,82 (прогноз был 0,99, предыдущее значение — 1,04).

Индекс промышленного производства в Германии за ноябрь составил -1,9% м/м (прогноз был +0,3% м/м, предыдущее значение — -0,5% м/м).

Индекс цен на недвижимость компании Halifax в Великобритании за декабрь составил 2,2% м/м, 1,3% г/г (прогноз был 0,2% м/м, 0,4% г/г, предыдущее значение — -1,4% м/м, 0,3% г/г).

Анализ долларового индекса (DXY) от 08.01.2019

В первые дни нового 2019 года долларовый индекс (DXY) торговался вблизи отметки 96. Во второй половине января 2018 года DXY опускался примерно до отметки 88,50. Таким образом за 2018 год долларовый индекс вырос с уровня 88,50 до 96.

Если посмотреть на то, как DXY  торговался в начале 2017 года, можно увидеть, что тогда в начале года он находился на отметке примерно 103,50. Получается, что в 2017 году DXY упал с уровня 103,50 до 88,50, а в 2018 он отыграл половину этого снижения, поднимаясь к уровню 96:

На графике на дневном таймфрейме (D1) видно, что в настоящее время DXY находится на 50 уровне по Фибоначчи, т.е. в середине движения, которое произошло в 2017 году.

Возникают вопросы: «Как поведет себя DXY в наступившем 2019 году? Пойдет он в верхнюю половину или в нижнюю? Или будет колебаться вблизи текущего уровня?».

С моей точки зрения, чисто фундаментально американская экономика выглядит достаточно хорошо. Потому что экономический рост в 2018 году составит примерно 2,5-3% в годовом выражении, безработица находится на 49-летнем минимуме. Также ожидается, что ВВП в ближайшее время будет расти примерно на 2-2,5%, что неплохо. В принципе, американский доллар должен укрепиться в 2019 году.

Однако в последнее время финансовые участники начинают сомневаться в проводимой политике Дональда Трампа. Поэтому они считают, что положительная ситуация в американской экономике может и не сохраниться надолго. В связи с этим доллар перестал укрепляться в декабре прошлого года.

Однако я считаю, что ожидания, что Дональд Трамп может навредить американской экономике в ближайшее время, слишком преувеличены. Поэтому на данный момент я предполагаю, что в 2019 году, скорее всего, долларовый индекс продолжит свой рост или, как минимум в конце года, он закроется на текущем уровне.

На момент написания обзора котировка DXY находится на отметке 95,84.

Рынок возвращается к повседневности

Российский фондовый рынок возвращается к повседневности. Сессия вторника проходила без единого направления движения. Индекс МосБиржи отступил к 2380 пунктам, ближайшая поддержка располагается чуть ниже, около 2375 пунктов. В течение пары дней к торгам вернутся те, кто хорошо встретил Новый год и отдохнул, и рынок учтет весь комплекс новостей и событий, что произошли за это время. Вероятный диапазон движения составляет 2365-2415 пунктов для рублевого индикатора и 1105-1125 пунктов — для индекса РТС.

Все, что происходит сейчас на российской площадке, стоит во многом воспринимать через призму «тонкого» рынка. Как только на площадку вернется основное большинство инвесторов, отдыхавших на новогодних каникулах, движение примет более-менее адекватное направление.

В нефти к вечеру идут покупки, баррель североморского сорта Brent стоит $58,15 (+1,5%). Тот факт, что доллар остается под давлением на мировой арене, придает сырьевым «быкам» решительности.

Рубль продолжил восстановление в парах с иностранными валютами. Доллар США к вечеру спустился в область 67,05 руб. Разворот ли это? Очень сомнительно, учитывая, что столь резкие движения происходили в период новогодних праздников. Краткосрочный торговый коридор для пары доллар/рубль  составляет 66,80-67,65 руб., а для евро/рубль он находится в диапазоне 76,50-78,00 руб.

BTCUSD: покупатели предприняли попытку закрепиться выше $4000

В воскресенье, 9 января, на американской сессии курс биткоина вырос на 6,5%. В результате стремительного скачка, который длился 15 минут, цена поднялась до $4082.

Никаких фундаментальных факторов за ростом курса биткоина не стояло. На протяжении длительного времени мы постоянно наблюдаем одну и ту же картину: несколько минут активности, а потом начинается многочасовой флэт. Если бы за ростом стояла фундаментальная новость, то она бы подтолкнула цену еще выше. А так ход составил 240 долларов и флэт.

Цена вышла из диапазона до 9 января, поэтому сейчас участники рынка опять будут медлить. Стоит отметить, что на этом скачке Tether укрепился к доллару до $1,03. Вслед за биткоином выросли цены других криптовалют.

Cобытия на рынке развернулись незадолго до запланированных технических работ на Bitfinex. Во время техработ были случаи резких колебаний, поэтому трейдеры серьезно отнеслись к ним. Тем более биржа предупреждала своих пользователей, чтобы они уделили особое внимание маржинальным позициям, поскольку существенное изменение цены в это время может привести к нежелательным ликвидациям.

Покупатели не смогли выйти из восходящего канала. Рост застопорился на уровне $4082. Сопротивление было усилено МА линией U2. После 15-часовой консолидации покупатели отступили к $3970. Он останется сильным уровнем поддержки, потому что на нем 8.01 в 3:00 пересекаются несколько уровней.

38% и 50% к росту от $3750 до $4082 и от $4042 до $4082 соответственно;

Балансовая линия lb;

Нисходящий канал коррекционного движения.

Поскольку за ростом никаких новостей не стояло, то с высокой долей вероятности цена откатится до lb.

Прогнозом я показал коррекцию. Если цена пройдет к lb без объема, то жду ее отскок до $4016. Если они его пройдут быстро, ждем теста $4157. Пробой 395 вернет цену обратно к $3837.

Рубль отыграл 60% потерь за два дня

В пятницу, 4 января, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчетам «на завтра» понизился на 90 коп. (-1,31%), до 67,74 руб., курс евро — на 95 коп. (-1,22%), до 77,29 руб.

В 2019 году рубль начал укрепление к доллару США с отметки 71,45 руб. В праздничные дни внутренний валютный рынок был тонким, поэтому цена на нем находилась меньше одной минуты. Трехпроцентный скачок больше похож на «медвежью» ловушку или ошибочную сделку, потому что за одну минуту торговый объем составил $23,7 млн. Торги проводились только по паре доллар/рубль с расчетами «на завтра». На фьючерсном рынке курс доллара не повышался выше 70,623 руб.

На фоне низкой активности торгов и дорожающей нефти рубль укрепился к гринбеку до 67,51 руб. за доллар США, курс евро дошел до отметки 77,03 руб. С 26 декабря баррель нефти марки Brent подорожал на 16%, до $58,06. Активному восстановлению цен на черное золото способствовали сообщения о снижении добычи государствами-членами ОПЕК, а также информация о сокращении добычи на 8,5 тыс. баррелей в день на крупнейшем в Ливии нефтяном месторождении Sharara после крупной кражи оборудования.

Вчера, 7 января, Московская биржа не работала по случаю празднования в России Рождества Христова. На спот-рынке в понедельник курс доллара снизился до 66,10 руб., курс евро — до 76,26 руб. На торгах в Азии баррель Brent стоит $57,43 (-0,30%), доллар США — 66,78 руб. (+0,20%), курс евро — 76,35 руб. (-0,17%). В связи с этим торги на Московской бирже по рублевым парам откроются резким снижением.

В понедельник в Пекине возобновились торговые переговоры между США и Китаем. Покупатели в нефти сломали «медвежий» тренд от максимума октября ($83,99). Ближайший коррекционный целевой уровень находится на отметке $64,05 за баррель. Спрос на нефть подогревается заявлениями о поддержке экономики в Китае.

По паре доллар/рубль следим за уровнем 67 руб. за доллар США. Открытие торгов будет под ним. Объемы были низкими, поэтому мне важно, где закроется цена во вторник. Если курс доллара по итогам дня закроется выше 67 руб., то цена останется торговаться в боковом тренде пару дней. Если закрытие будет ниже 67 руб., то готовимся к тесту уровня 64,85 руб.

Первый квартал 2019 года поддержит инвесторов в биткоин

В четверг, 3 января, торги по биткоину завершились в минусе. Цена остается торговаться в ценовом диапазоне $3 568–3 960 от 28 декабря. Я ранее писал, что бары, находящиеся внутри диапазона, являются внутренними и нужно ждать выхода цены из них.

Консолидация проходит на снижающихся объемах. Хочу привести некоторые данные по объему и дельте во время фазы роста котировок биткоина от $3 121 и коррекции от достигнутого уровня $4 241.

На бирже Bitmex торговый объём c 15 декабря 2018 года по 23 декабря 2018 года составил $20 млрд, дельта —  $380 млн. C 24 декабря 2018 года по 4 января 2019 года объем составил $15 млрд, дельта — минус 73,2 млн. В коррекционной фазе видим увеличение предложения со стороны продавцов. Пока это нам ни о чем не говорит, потому что рыночные продажи упираются в лимиты, наполняя корзины покупателей. Крупные игроки работают через лимитные ордера. Нужно обратить внимание на объемы: выйдут ли из диапазона $3 568–3 960 или нет? Если выход вверх будет на объеме, то готовимся к росту выше $4 250. К началу февраля вероятен рост до $5 210 (трендовая линия от $9 970). По циклам I квартал на стороне покупателей.

Как видно на часовом графике, в четверг на американской сессии цена перебралась под балансовую линию, и 20 часов рынок находится в боковике на уровне 50% от роста с $3 630 до $3 918. Я ожидаю волатильность на исходе торгового дня. Думаю, что флэт сохранится до трендовой линии и ночью цена подскочит до верхней границы нисходящего локального канала — $3 900. Рост выше не рассматриваю, но он возможен. Если продавцы увеличат активность на рынке, то уровнем поддержки биткоина выступит отметка — $3 675.

Индекс МосБиржи проведет сегодняшний торговый день в границах 2385-2405 пунктов

Российский фондовый рынок начал торги вторника смешанно. К настоящему времени ведущие биржевые индексы не демонстрируют единой динамики, в числе утренних аутсайдеров обращают на себя внимание акции «НЛМК» и «Татнефти». В положительной зоне торгуются бумаги «Мечела» и «Сбербанка».

Внешний фон к сессии вторника сложился нейтральным. Американские рынки завершили предыдущие торги в плюсе, фьючерс на индекс S&P на премаркете выглядит стабильным. Сырьевой рынок утром торгуется в «зеленом». Баррель североморской нефти Brent стоит $57,50 (+0,3%).

Курс пары евро/доллар несколько корректируется сегодня с утра. Основные торги идут около 1,1440 (-0,3%). Инвесторы все еще очень насторожены к гринбеку — в минувшую пятницу глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл сообщил рынку, что денежно-кредитная политика (ДКП) в этом году будет гибкой. Федрезев намерен оценивать уровни инфляции и сигналы со стороны экономики, чтобы принимать решения по ставке. Это заставило инвесторов нервничать, так как они снова получают неоднозначные указания на будущие шаги ФРС в плане ДКП.

Российский рубль продолжает отыгрывать декабрьские потери в парах с иностранными валютами. За доллар США сейчас дают 67,10 руб. (-0,9%). Рынок все еще очень «тонкий», в нем нет большинства инвесторов, поэтому биржевые колебания выглядят столь значительными. Сегодняшний день пара доллар/рубль проведет в диапазоне 66,90-67,65 руб. Евро/рубль проторгуется в коридоре 76,30-77,50 руб.

Индекс МосБиржи проведет сегодняшний торговый день в границах 2385-2405 пунктов.

Под новый год снова стала актуальной тема создания союзного государства России и Беларуси. Точной информации на эту тему нет, но можно однозначно утверждать, что переговоры Александра Лукашенко и Владимира Путина в Москве были очень сложными. Нас в этом контексте, прежде всего, интересует вопрос валюты союзного государства. Изначально планировалось, что это будет российский рубль, однако Минск хотел получить себе самостоятельный эмиссионный центр. Вместе с тем в рамках Евразийского союза предполагается наднациональная денежная единица, а центробанк должен базироваться в Алматы. На сегодняшний день в рамках консолидации бывших советских республик есть две платформы — союзное государство России и Беларуси и Евразийский союз, главным партнером России в котором является нефтяной Казахстан. Наступивший 2019 год покажет, какое направление будет для Москвы приоритетом, а также насколько сговорчивыми будут Минск и Астана. В условиях торговых войн и ограничений единый рынок товаров, услуг и капитала является вопросом даже не успеха, а выживания. Однако он в принципе невозможен без единой валюты.

BTCUSD: Участники рынка не могут определиться с направлением

Предыдущая неделя с 24 по 30 декабря 2018 года закрылась незначительным снижением на 2,88%. Рынок находится в коррекционной фазе после неудачной попытки прорваться к уровню $4 500.

Покупатели для себя нашли точку опоры на уровне 50% от роста с $3 121 до $4 241. Если смотреть на коррекционное движение к падению, то оно тоже составило 50% к волне $4 241–3 565. Цена забилась в боковик между уровнями (50%) от разных свингов. Четыре последних дневных бара являются внутренними, так как закрылись внутри диапазона свечи за 28 декабря 2018 года. По Ганну они не учитываются, пока цена не выйдет из диапазона 3 568–3 960. Если выйдет вниз, то идем к уровню 3 310, иначе вверх — к 4 216.

Во вторник перед самым закрытием дневной свечи покупатели устроили сессионный «туземун». Они отыграли вечерние потери и подняли курс на 6,6%, до 3870, перескочив часовую трендовую линию. По итогам дня рост составил 3,55%. Цена выросла от линии D1 до U1. Чем дольше длится флэт, тем меньше становится торговый диапазон.

С 28 декабря сформировалось два локальных канала. Один начинается с минимума 3 565, второй — от максимума 3 960. В моих расчетах циклы волатильности прогнозируют её снижение, а общие циклы цены направлены ещё вверх. Учитывая эти два фактора, от пары XBTUSD жду восстановления до уровня 3 870 и снижения до 3 790.

Склоняюсь к тому, что цена останется в нисходящем канале. В качестве поддержки сегодня выступает зона от 3 735 (Lb) до уровня 3 750 (50% от роста).

EURUSD: в рамках коррекции ожидается дальнейшее снижение курса

Итоги минувшего торгового дня:

В понедельник, 7 января, торги по евро завершились в плюсе. Единая валюта подорожала против доллара США до 1,1483. Катализатором роста пары стало общее ослабление доллара из-за ожиданий, что ФРС остановит цикл повышения процентных ставок в течение года, если увидит замедление экономики. Об этом в пятницу заявил глава американского центрального банка Джером Пауэлл.

Запланированная статистика (GMT+3):

В 09:45 Швейцария опубликует данные об изменении уровня безработицы за декабрь.

В 10:00 Германия представит данные об изменении объема промышленного производства за ноябрь.

В 10:45 Франция объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за ноябрь.

В 11:15 Швейцария сообщит об изменении реального объема розничной торговли за ноябрь.

В 11:30 Великобритания опубликует индекс цен на жилье от Halifax за декабрь.

В 13:00 в еврозоне выйдут: индекс уверенности потребителей, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и индекс настроений в деловых кругах за декабрь.

В 16:30 Канада и США опубликуют отчеты об изменении сальдо баланса внешней торговли за ноябрь.

В 18:00 США объявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за ноябрь, в 23:00 — об изменении объема потребительского кредитования за ноябрь.

Текущая ситуация:

В понедельник торги открылись снижением. Евро скорректировался со 112 на 45 градус. Азиатский минимум зафиксирован на уровне 1,1432. По прогнозу я ожидаю снижение к трендовой линии (1,1413).

Новостной блок на сегодня плотный, однако для меня нет важных событий, которые могли бы вызвать резкие колебания на рынке. Поскольку часовой осциллятор стохастик находится в зоне покупок, то перед падением жду восстановления до 1,1465. Если смотреть техническую картину от дневного периода и выше, то нужно быть готовым к укреплению евро до 1,18 к середине марта (взял с запасов). При идеальных условиях для покупателей, евро достигнет отметки 1,18 к середине февраля.