Анализ пары EURUSD от 03.12.2018

Пара EURUSD в последние дни торгуется вблизи линии

нисходящего тренда, который сформировался на часовом таймфрейме (H1):

На графике видно, что в настоящее время идет попытка возобновления нисходящего движения. Я предполагаю, что есть вероятность того, что график пары на H1 пойдет вниз.

Однако необходимо понимать, что на протяжении этой недели есть несколько событий, которые могут значительно повлиять на курс EURUSD. Во-первых, это речь главы Банка Англии Марка Карни на тему Brexit, которая состоится завтра в 12:15 (GMT+3). Во-вторых, это выступление главы ФРС Джерома Пауэлла перед Конгрессом США, во время которого будут обсуждаться текущая экономическая ситуация в США и монетарная политика американского регулятора. Я предполагаю, что эти два события могут значительно повлиять на пару EURUSD. Поэтому необходимо их учитывать.

На момент написания обзора EURUSD торгуется по цене 1,1332.

Прогноз по курсу доллара на неделю с 3 по 7 декабря 2018 года

Прошлая неделя прошла для пары USDRUB в боковом канале. Доллар периодами укреплялся к рублю на почве геополитических событий, однако в целом пара провела неделю в диапазоне 66,4-67,1 рублей за доллар.

На динамику курса доллара к российской валюте в ходе прошлой недели  оказали влияние статистика по основным показателям из Штатов и ситуация на рынке нефти. Согласно отчету PMI Markit от 23 ноября, составной индекс деловой активности США снизился до 2-х месячного минимума и вышел на уровне 54,4 баллов против 54,9 баллов в октябре. При этом деловая активность в сфере услуг просела до 2-х месячного минимума (54,4 балла против 54,9 баллов в октябре), а индекс деловой активности в производственной сфере упал до 3-х месячного минимума к отметке 55,4 балла против 55,7 баллов в октябре. Судя по этим данным, к концу IV квартала 2018 года американскую экономику ожидает замедление темпов роста, чему способствует общая напряженность в геополитике и торговые войны.

Так, в прошлую среду вышли годовые данные по ВВП за III квартал 2018 года на уровне в 3,5%, как и в прошлом периоде, а основной индекс расходов на личное потребление за III квартал 2018 года замедлился до 1,5% против 1,6% во II квартале.

Сегодня будут опубликованы индекс деловой активности ISM в производственном секторе, а также индекс постепенного разгона инфляции от ISM по итогам ноября.

Среда будет богата на финальную статистику по ноябрю от Markit. Однако фондовые рынки будут закрыты из-за траура, связанного с кончиной Джорджа Буша старшего.

В пятницу выйдут данные по рынку труда. Как мы говорили ранее, протекционистская политика Дональда Трампа оказывает давление на мировую экономику в целом. При этом доллар, как основная мировая валюта не может остаться в стороне от негативного влияния санкций, торговых войн и  изменений на сырьевом рынке.

В целом динамика движения доллара к рублю ожидаема. С 2014 года российская валюта не раз подвергалась влиянию геополитических событий, которые вызывали сильную волатильность в рублевых парах, что актуально по сей день. Однако, несмотря на нестабильное экономическое положение страны на мировой арене, индекс деловой активности PMI Markit в производственной сфере России от 3 декабря 2018 года вырос в ноябре до отметки 52,6 балла, что стало максимальным значением за 1,5 года. Ускорились темпы роста объемов производства и новых заказов, а соответственно и экспорта. Рубль, как сырьевая валюта, также реагирует на изменения на сырьевом рынке. Но здесь Россия занимает особую позицию, как один из ключевых производителей нефти и газа, поэтому движение нефтяных котировок вверх периодически краткосрочно поддерживает российскую валюту.

По нашему мнению, неделя с 3 по 7 декабря пройдет для пары USDRUB в диапазоне 65,3-67,2 рублей за доллар. Давление на российскую валюту может оказать второй пакет санкций по делу Скрипалей. Хотя на текущий момент ясности по этому вопросу нет.

Сколько будет стоить нефть?

Россия и Саудовская Аравия договорились о снижении квот. Точная цифра неизвестна, однако если сокращение составит действительно 1,3 млн баррелей в сутки, то избыточное предложение, вероятно, уйдет с рынка. Катар уведомил ОПЕК о выходе из этой организации. Однако его вес в добыче сырья невелик, и эта новость уже отыграна рынком.

Стоит отметить два важных момента. Во-первых, сотрудничество России и Саудовской Аравии вряд ли бы было возможно без военных успехов России в Сирии. После распада СССР Москву на Ближнем Востоке перестали воспринимать всерьез. Ну и, конечно, второй аспект, который нужно помнить, заключается в том, что саудиты более чувствительны к ценам на нефть. Бюджет России бездефицитен при $53 за баррель, а у Cаудовской Аравии этот показатель должен равняться $88.

Остается неясным вопрос и с перспективами IPO нефтяной компании арабского королевства Saudi Aramco. Россия свои нефтяные активы приватизировать не будет, доля в капитале «Роснефти» и «Газпрома» и так снижена до минимально возможного контроля. Так сколько будет стоить нефть до конца года? Если информация в СМИ верна и избыточное предложение уйдет с рынка, то можно ориентироваться на коридор $60-70 за баррель. Однако мы остаемся фундаментальными «медведями». Рост стоимости денег и обвал на американском рынке акций сделают свое дело. Мы несильно удивимся уровню $30-$35 за баррель в следующем году.

Прогноз курса Биткоина на декабрь 2018: настрой на консолидацию

Прошедшая осень оказалась стрессовой для Bitcoin. Основная криптовалюта упала в цене на $3000 (на 43%). В начале декабря Bitcoin торгуется по $4040 и продолжает оставаться под давлением. Не было какого-то одного драйвера, который бы играл против BTC — скорее, сработала совокупность факторов, от хардфорка Bitcoin Cash до общего отсутствия новых торговых идей и свежих денег в секторе.

В целом, капитализация криптовалютного рынка за три месяца, с сентября по ноябрь, упала до $130 млрд (-$98 млрд). Очевидно, что сектор перенес серьезный стресс, но закончен ли он?

Скорее всего, декабрь будет нейтральным месяцем для BTC. С одной стороны, основные запланированные мероприятия в виде хардфорков и обновлений сетей уже состоялись. С другой, криптовалютному рынку требуется пауза на восстановление позиций и стабилизацию перед январем 2019 года, когда будет запущена платформа Bakkt от International Exchange. Предполагается, что она даст инвесторам возможность торговать фьючерсами на Bitcoin. Кроме того, в первом квартале биржа Nasdaq может открыть рынок фьючерсных контрактов на Bitcon, и это придаст криптовалютному рынку новый вектор движения.

На текущий момент нет значимых фундаментальных оснований для продаж BTC. В то же время, нет фундаментальной базы для покупки основной криптовалюты, и очевидно, что Bitcoin ранее восстановился за счет технического фактора.

Техническая сторона торгов демонстрирует следующую расстановку сил для BTC. В конце ноября криптовалюта снижалась до $3600, после чего она смогла отскочить в область $4400. Линия 50-дневной скользящей средней стоит сейчас выше 14-дневной SMA, что может указывать на преобладание «медвежьих» позиций над «бычьими». В перспективе нескольких недель это может означать, что BTC окажется под новой волной продаж с перспективой снижения в область $3200. Если эта зона будет активирована, откроется дорога к $2400.

Подобная ситуация вполне может привлечь на рынок новых покупателей Bitcoin, которые работают по принципу «купить все, что очень дешево».

Однако совсем не факт, что очень перепроданный BTC именно сейчас «провалится» еще сильнее. Есть серьезная вероятность консолидации Bitcoin в пределах $3850-$5000 на ближайший месяц, поскольку ожидание хороших новостей вполне может «перевесить» возможность избыточных продаж.

Рубль доволен итогами G20 и вдохновленно ждет ОПЕК

Российский рубль проводит динамичный понедельник. Доллар США в первой половине дня отступал довольно энергично, к середине сессии эмоции большей частью улеглись, и сейчас американская валюта торгуется по 66,56 руб. (-0,6%). Евро отступает на 0,3% и стоит 75,52 руб. Курсы Центробанка РФ на завтра, 4 декабря, понижены в обоих случаях и составляют 66,29 руб. за доллар США (-24 копейки) и 75,38 руб. за евро (-36 копеек).

У российской валюты сегодня сразу несколько катализаторов для движения. Первый из них — снижение доллара США на мировом валютном рынке из-за сокращения рисковой составляющей. США и Китай на G20 договорились о трехмесячной паузе в торговых войнах. Это время стороны потратят на переговоры, чтобы достичь сбалансированного торгового соглашения. Однако, фактически, это то же американское лобби, что и ранее, просто в более дипломатичном формате.

Второй момент, поддерживающий рубль сегодня, заключается в ралли на рынке нефти. Утром баррель Brent дорожал более чем на 5%, сейчас поднимается на 4% и стоит $61,79. Влияние паузы в «торговых войнах» тут отлично видно. Помимо этого, сегодня министр энергетики Катара Саад бен Шрида аль-Кааби объявил о выходе с 1 января 2019 года страны из состава ОПЕК. Страна намерена повысить производство нефти и СПГ, а также расширить производственные мощности. Катар, как видно, хочет усилить свои позиции на мировом рынке СНГ, где и так является лидером. Остальные участники нефтяного пирога попробуют «откусить» себе новую долю.

На этой неделе ОПЕК+ встречается на заседании, где уже на 6 декабря запланировано обсуждение вопроса о сокращении сырьевой добычи на 1,0-1,4 млн баррелей в сутки. Важным моментом здесь будет нюанс, от каких значений планируется сокращение. Если от текущих — они в ряде случаев максимальны — эффект от этого решения будет формальным.

Таким образом, пока у рубля есть сразу несколько свежих факторов опоры, и на подобном фоне геополитическое расстройство прошлой недели сразу оказывается в тени. Доллар США завершит торги понедельника в пределах отметок 66,40-66,85 руб., евро закончит день в коридоре 75,30-75,85 руб.

Индекс МосБиржи проведет день в диапазоне 2425-2450 пунктов

Российский рынок акций открылся в понедельник бурными покупками. К настоящему времени ключевые бенчмарки растут в среднем на 1,5%, список лидеров возглавляют акции «Новатэка» и «Лукойла». В минусе балансируют  бумаги «М.Видео» и «МКБ». Итоги общения лидеров США и Китая на G20 обеспечили рынкам капитала взрывной оптимизм, поставив на паузу вопрос с торговыми войнами.

Внешний фон к текущей сессии сложился положительным. Американские рынки завершили пятничные торги покупками. Фьючерс на индекс S&P на премаркете энергично повышается.

Курс пары евро/доллар начал декабрь повышением. Основные торги с утра идут около 1,1380, в данный момент инвесторы не нуждаются в активах «тихой гавани», поскольку фактор риска в виде торгового противостояния между Штатами и Поднебесной временно исключен.

Российский рубль с утра восстанавливает свои позиции в парах с иностранными валютами. Доллар США торгуется по 66,36 руб. (-0,9%). Вся пятничная хандра из-за срыва встречи Владимира Путина и Дональда Трампа перекрыта сегодня отскоком в нефти и общим желанием покупать. Пара доллар/рубль проторгуется сегодня в пределах 66,10-66,65 руб., а пара евро/рубль — в границах 75,40-75,95 руб.

Индекс МосБиржи взлетел сегодня к пикам от 8 ноября, но все это целиком и полностью эмоции. Диапазон движения рублевого индикатора в понедельник составит 2425-2450 пунктов.

Катар уведомил ОПЕК о выходе из этой организации. Доля катарской нефти в суммарной добыче картеля в 2017 году составила 1,85%. В октябре 2018 года страна добывала порядка 610 000 баррелей нефти в сутки — это лишь 11-е место в ОПЕК. Выход из ОПЕК в Дохе объяснили желанием сосредоточиться на увеличении добычи газа. Катар планирует нарастить производство СПГ с 77 млн тонн в год до 110 млн тонн. Конечно, данное решение не так принципиально для нефтяного рынка. Объемы катарской добычи невелики. Владимир Путин объявил, что соглашение ОПЕК+ будет продлено, однако ясности с объемами пока нет. При этом Россия достаточно устойчива к падению цен на нефть: бюджет бездефицитен при цене на черное золото $53 за баррель. Для сравнения, у Казахстана этот показатель должен составлять $62, у Ирана — $72, у Саудовской Аравии — $88, а у Венесуэлы — $216.

Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фатих в ноябре говорил о необходимости снизить добычу на 1 млн баррелей в сутки по отношению к октябрю для поддержания баланса спроса и предложения. Первого декабря Bloomberg со ссылкой на источники в ОПЕК сообщил, что секретариат картеля рекомендовал странам-членам организации сократить суточную добычу на 1,3 млн баррелей. После выхода катарской новости котировки нефти слабо пошли вниз, однако Brent осталась выше $62 благодаря росту стоимости за счет договоренностей России и Саудовской Аравии.

«Торговая война» на паузе? Это иллюзия

На полях G20 в минувшие выходные все-таки случилось интересное и судьбоносное для мировой экономики событие: США и Китай объявили мораторий на повышение взаимных импортных пошлин сроком на 90 дней. Соглашение вступает в силу 1 января 2019 года и продлится до начала апреля. Это время в теории должно быть использовано для формирования и заключения торгового соглашения между сторонами. Если за три месяца прогресса тут не случится, уже в апреле Штаты введут новые импортные пошлины в отношении товаров китайского происхождения, и «торговая война» войдет в новую и весьма агрессивную фазу.

Сейчас, пока объявлена пауза в заградительных торговых мерах, дополнительная импортная пошлина для Китая в США заморожена на уровне 10%. Напомним, что Вашингтон угрожал введением пошлины в 25%.

Вариантов развития событий два. Первый из них заключается в быстром и динамичном переговорном процессе и достижении соглашений. В этом случае США начнут давить на Китай, чтобы добиться лучших для себя условий. Уже сейчас видно, что пауза в торговой войне достигнута за счет обязательств Поднебесной закупить у Штатов большой объем продукции сектора промпроизводства, товаров сельского хозяйства и энергоносителей. Это фактически то же самое торговое лобби, только без жестких временных рамок.

Второй сценарий развития событий заключается в отсутствии точек соприкосновения и отсутствии соглашения к апрелю. Это значит, что в течение трех месяцев Китай активно простимулирует свою экономику и внутренний спрос, поддержит банки и экспортеров и к середине весны мир увидит волну торговой агрессии со стороны США. В нее могут быть втянуты и другие страны, помимо азиатских государств. Все это большой риск для рынка энергоносителей и рынка капитала вообще.

В общем-то, Вашингтон использует одну и ту же тактику, вопрос только в ее подаче и оформлении. Другими словами, торговая война никуда не делась, она просто изменила формат.

Пару дней рынки капитала в мире будут пребывать в состоянии эйфории, а потом она сойдет на нет, потому что инвесторы увидят, что ничего не изменилось, и что ничего изменено не будет. Нефть марки Brent может пройти в область $63 за баррель, но оттуда после сокращения степени рыночного восторга отойдет снова в коридор $60,00-61,50. Золото стабилизируется в пределах $1220-$1240 за тройскую унцию. Пара евро/доллар в краткосрочной перспективе проторгуется в пределах 1,1350-1,1385, а затем снова вернется к движению в сторону 1,1400.

EUR/USD: ожидается снижение курса к в пятничному закрытию

Итоги минувшего торгового дня:

В пятницу, 30 ноября, торги по евро завершились снижением. Укрепление доллара было связано с ожиданием результатов встречи президента США и председателя КНР во время саммита G20 в Аргентине. Трамп в своем твиттер предупредил, что если переговоры зайдут в тупик, то он против Китая повысит пошлины. Курс без откатов снизился до 1,1306.

Запланированная статистика (GMT +3):

В 12:00 еврозона опубликует индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь.

В 12:30 Британия опубликует индекс PMI для строительного сектора за ноябрь.

В 13:00 еврозона представит индекс цен производителей за октябрь.

В 14:30 с речью выступит член FOMC Ричард Кларида.

В 16:00 с речью выступит член FOMC Рэндл Кворлс.

В 16:30 Канада сообщит об изменении уровня производительности труда за 3-й квартал.

В 17:15  с речью выступит член FOMC Уильямс.

В 17:45 в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь от Маркит.

В 18:00 в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь от ISM.

Рис. 1 Часовой график пары евро/доллар

Текущая ситуация:

В понедельник торги по индексу доллара открылись снижением. Евро подорожал к доллару до 1,1373.  Резки рост вызван тем, что США и Китай договорились приостановить торговую войну до конца

I

квартала 2019 года. Рынок позитивно отреагировал на эту новость.

Китай согласился увеличить объем сельскохозяйственной, энергетической, промышленной и другой продукции из США для сокращения торгового дисбаланса между странами. Помимо переговоров, в понедельник нефть подорожала на 5,5%, что благоприятно отразилось на сырьевых валютах.

На графике зафиксирована цена 1,1363, по факту – 1,1374.  По прогнозу жду возвращение цены к нижней линии канала на 45-й градус – 1,1317. В пятницу на этом уровне был сильный продавец, поэтому, когда делал обзор, то брал во внимание возможную его защиту уровня 1,1370.

Если смотреть на сегодняшние объемы, то они очень низкие. Как таковой защиты не наблюдаю, да и для покупок они низкие. Такое ощущение, что продавцы ловят в ловушку покупателей.

Bloomberg рассказал о «геополитической ловушке» для рубля

Российская валюта падает по отношению к доллару и евро. Также она  продемонстрировала худшую динамику среди развивающихся рынков на фоне недавнего инцидента в Керченском проливе. Пессимизм инвесторов усилился после отмены двусторонней встречи президентов США и России Дональда Трампа и Владимира Путина на полях саммита G20 в Аргентине.

Однако с нашей точки зрения, главный «медвежий» фактор — это решение ЦБ РФ вернуться к покупкам валюты на рынок. Это фактически управляемая девальвация рубля. Бюджету это выгодно, экспортерам тоже. Хотя, с нашей точки зрения, России нужен не слабый, а сильный рубль.

Очень многое будет зависеть от ближайшего заседания Банка России и его решения по ключевой ставке. В январе ожидается рост инфляции. И, если Центробанк РФ сыграет на опережение и повысит ставку, это будет серьезным позитивом для рубля. Стоимость нефти прогнозировать сейчас очень сложно, все зависит от решения ОПЕК+ по квотам, которое планируется принять на ближайшем заседании картеля 6 декабря в Вене. С нашей точки зрения, валютная пара доллар/рубль с высокой вероятностью завершит год на отметке 70-72 руб. за доллар.

Данные по инфляции и безработице в еврозоне не обрадовали рынок

По предварительным данным Eurostat, инфляция в еврозоне в ноябре существенно замедлилась. За ноябрь она выросла только на 2% в годовом исчислении, этот результат соответствовал рыночным прогнозам. Отметим, что индекс потребительских цен в ноябре вернулся на августовский уровень, а в сентябре и октябре темпы инфляции были несколько выше (2,1%-2,2% в годовом выражении). Базовый индекс потребительских цен за ноябрь не совпал с ожиданиями рынка (ждали рост на 1,1%, а индекс вырос всего на 1% в год к году). Также вышли данные по уровню безработицы в октябре. И здесь рынок ждал неприятный сюрприз: впервые за несколько месяцев фактический уровень безработицы разошелся с прогнозным в худшую сторону. Безработица в еврозоне в октябре осталась на уровне в 8,1% трудоспособного населения, хотя рынок ожидал ее сокращения до 8%. Однако в странах Евросоюза (включая страны, не входящие в зону евро) безработица в октябре сохранилась на минимальном с 2000 года уровне в 6,7%.

Таким образом, инфляция в еврозоне в ноябре оказалась довольно близкой к целевому уровню Европейского центрального банка («чуть ниже 2%»). И это на фоне заявлений руководства ЕЦБ о том, что нужно сворачивать программу количественного смягчения. Вышедшие сегодня данные по инфляции и безработице показали, что для ужесточения денежно-кредитной политики в еврозоне существенных причин нет. В конце года ЕЦБ свернет программу покупки облигаций, однако маловероятно, что будут предприниматься какие-либо действия по повышению процентной ставки. Пока еще не пришло время для прекращения стимулирования экономики еврозоны. Евро отреагировал на вышедшие данные падением к доллару на 0,21%.

Резкий рост цена на нефть укрепит рубль на открытии Мосбиржи

В пятницу, 30 ноября, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» повысился на 74 коп. (-1,12%), до 66,95 руб., курс евро – на 33 коп. (+0,44%), до 75,73 руб.

В пятницу торги по рублевым парам закрылись снижением. Давление на рубль исходило от падения нефтяных котировок, эскалации конфликта между Россией и Украиной, а также отмены Д.Трампом встречи с В. Путиным. Инвесторы опасаются ужесточения антироссийских санкций в связи с конфликтом в Керченском проливе.

Рубль после укрепления сдал свои позиции по всему рынку перед выходными.  Курс доллара вырос до 66,92, курс евро -до 76,14.

В понедельник основные валюты положительно отреагировали на фундаментальные события, которые прошли в выходные дни.  Саммит G20 прошел. На нем российский президент В. Путин донес до мировых лидеров свою позицию о провокации Киева в Керченском проливе.

США и Китай договорились приостановить торговую войну до конца первого квартала 2019 года. Китай согласился увеличить объем сельскохозяйственной, энергетической, промышленной и другой продукции из США для сокращения торгового дисбаланса между странами.

В понедельник, 3 декабря, нефть подорожала на 5,7%, до $62,50. Основная причина роста нефтяных котировок – Россия и Саудовская Аравия договорились о продлении срока действия соглашения ОПЕК+. На следующей неделе ОПЕК проведет встречу в Вене для обсуждения сокращения добычи нефти.

Из-за утреннего подорожания нефти торги по рублёвым парам на Мосбирже откроются гэпы вниз примерно на уровнях 66,56 руб./за 1 доллар и 75,54 руб./за 1 евро.  В паре доллар/рубль поддержка проходит через уровень 66,21 руб., евро/рубль – 75,25 руб.

Рубль придавило геополитикой

На торгах в пятницу российский рубль заметно слабеет в парах с иностранными валютами. Доллар США к середине сессии стоит 66,84 руб. (+1%). Евро поднимается на 0,7% и торгуется по 75,93 руб. Курсы Центробанка РФ на предстоящие выходные и понедельник, 3 декабря, напротив, понижены и составляют 66,53 руб. за доллар (-10 копеек) и 75,74 руб. за евро (-14 копеек).

Против рубля сегодня играет и геополитический, и сырьевой факторы. С одной стороны, отмена Дональдом Трампом встречи с Владимиром Путиным мало что меняет в глобальной политической и санкционной картине, но некоторые инвесторы всерьез ставили на возможность обсуждения и смягчения санкционного пакета. С другой — сектор нефти уже учел российские комментарии и «косметическое», то есть чисто формальное сокращение добычи в РФ перед встречей ОПЕК+ в декабре. Учитывая, что Россия, как и США, сейчас качает сырье на рекордных максимумах, переизбыток предложения остается актуальным, и небольшое локальное снижение тут ничего не решает.

Баррель Brent к середине дня торгуется по $59,34 (-1%). Выше $61 нефть закрепиться не смогла в рамках отскока, ниже $58 пробиться пока тоже не получается. Однако постоянная качка в нефти оставляет шанс на проход в область поддержки $54,50-$55,00. «Медведи» сильны, им нужен только повод.

Геополитическая премия возвращается в рублевые пары и в преддверии достаточно насыщенных выходных — в Аргентине проходит саммит G20 — к вечеру гринбек и евро могут дополнительно подорожать. Доллар закроет сессию в пределах 66,60-67,25 руб., евровалюта — в диапазоне 75,70-76,45 руб.

Российский рынок и рубль анализируют изменения настроений Трампа и ждут G20

Основные мировые фондовые индексы завершили четверг разнонаправленно. На таком неоднозначном фоне российский рынок уверенно вырос. По итогам дня рублевый индекс МосБиржи прибавил 0,73%, долларовый индекс РТС за счет укрепления рубля вырос сильнее, на 2,50%. Среди лидеров роста — обыкновенные (+2,92%) и привилегированные (+2,45%) акции «Сбербанка». Американский Dow 30 снизился при этом на 0,11%.

Утром пятницы рынки АТР торговались разнонаправленно, Япония и Гонконг росли, Австралия и Шанхай снижались. Фьючерс на индекс S&P 500 торговался утром около 2740 пунктов, на 0,17% ниже уровней закрытия предыдущего торгового дня. Неопределенность на азиатских площадках и слабая утренняя динамика нефти не дают четких сигналов перед открытием рынка российских акций, который начнет торги нейтрально. Вероятный дневной коридор торгов по индексу МосБиржи находится в пределах значений 2375-2425 пунктов, по индексу РТС — 1130-1150 пунктов. Публикации отчетности российскими эмитентами сегодня не ожидается.

Вместе с акциями в четверг уверенно укрепился и рубль. По итогам дня на Московской бирже, доллар с расчетами «на завтра» подешевел до 66,2100 руб. (-74,5 коп.), а европейская валюта снизилась до 75,4000 руб. (-75,75 коп.). Вялая динамика нефти утром пятницы не окажет никакого влияния на рубль при открытии торгов, а вот информация о том, что в рамках саммита G20, который сегодня начнется в Аргентине, встреча Путина и Трампа не состоится, может оказать давление на котировки рубля. Ожидаемый дневной диапазон торгов для доллара США составляет 65,5-66,9 руб., для европейской валюты — 74,6-76,2 руб.

Утром пятницы черное золото торговалось с небольшим повышением к уровню конца вчерашнего дня, вблизи $60,1 за  бочку. Вероятный дневной диапазон сегодняшних торгов для нефти сорта Brent составляет $59,4-$60,6 за баррель.

Начало декабря для рубля окажется стрессовым

Российский рынок акций в пятницу корректировался на геополитическом факторе — сложно было ожидать, что отмененная американской стороной встреча президентов Трампа и Путина оставит инвесторов равнодушными. Индекс МосБиржи снизился под отметку 2400 пунктов, но пока еще не видно, чтобы рынок стремился к закреплению в пределах 2380-2400 пунктов. На площадке разброд и шатание — одни учли в ценах корпоративные новости и геополитический момент, вторые просто скучают в ожидании выходных и новых драйверов.

Краткосрочный торговый диапазон для индекса МосБиржи — 2375-2410 пунктов, для индекса РТС — 1110-1135 пунктов, поистине заколдованные рамки для валютного индикатора.

В бумагах «Газпрома» и «Сбербанка» в пятницу идет коррекция после успешной недели, акции ряда энергетиков тоже отступают в рамках технического отката. Среди лидеров сегодняшнего спроса фигурируют бумаги «Роснефти» и «Аэрофлота». В последнем наблюдается попытка вырваться за пределы 115 руб., атаки дошли почти до 120 руб., но все они пока не слишком эффективны. Все-таки рамки 90-115 руб. за бумагу «Аэрофлота» до конца года — самый комфортный коридор.

В рубле сегодня наблюдается последовательное давление геополитики и слабой нефти. Не сказать, что рынок особенно рассчитывал на чудеса внутри G20, но определенные ставки все-таки было. Сырьевой рынок, в свою очередь, продает и «давит» баррель Brent ниже $59. В том случае, если вечерняя сессия сложится успешной для нефтяных «медведей», начало декабря для российской валюты окажется стрессовым.

Доллар США закрывает день и ноябрь около 66,90 руб., краткосрочные рамки движения — 66,70-67,15 руб. Евро/рубль постарается закрепиться в пределах 75,80-76,25.

Евро нашел точку опоры на балансовой линии

На торгах в Европе американская валюта торгуется в плюсе к большинству основных валют. Курс евро завалился на 1,1358, курс фунта — на 1,2744. Продавцы стали выкупать доллар США в ожидании встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина на саммите «Большой двадцатки» в Буэнос-Айресе.

Также давление на евро исходит от опубликованного отчета ЕЦБ по финансовой стабильности. В нем регулятор предупредил рынки об усилении понижательных рисков для мировой экономики и ослаблении финансового сектора.

Сохраняется неопределенность вокруг Италии. Как-будто решение по санкциям специально придерживается для удобного случая, чтобы усилить или ослабить зародившееся движение.

Фунт находится под давлением, так как спекулянты и инвесторы опасаются того, что парламент Великобритании не проголосует по соглашению Brexit. Тереза Мэй сегодня заявила, что оппозиционная лейбористская партия пытается помешать правительству осуществить процесс выхода страны из ЕС.

Пара евро/доллар находится на линии баланса 1,1366. Учитывая, что часовые индикаторы уже находятся в зоне покупок, возросли повышательные риски восстановления цены до 1,1386. Если уровень 1,1379 устоит, то падение возобновится до 1,1322.