EURUSD: продажи итальянских облигаций давят на евро

Итоги минувшего торгового дня:

Во вторник, 23 октября, торги по евро завершились в небольшом плюсе. Как ни старались покупатели отыгрывать ранее понесенные потери, неопределенность вокруг Италии и Великобритании сдержала их.

Еврокомиссия официально уведомила итальянское правительство о необходимости привести параметры бюджета страны на 2019 год в соответствии с фискальными требованиями ЕС.

Премьер-министр Италии Джузеппе Конте вчера заявил, что у них нет другого плана. Доходность 10-летних гособлигаций Италии подскакивала до 3,60%. Сегодня в Азии она повышалась до 3,62%.

Запланированная статистика (GMT+3):

С 10:15 до 11:00 выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за октябрь во Франции, Германии и еврозоне.

В 11:00 еврозона опубликует данные об изменении денежного агрегата М3 и объема кредитования частного сектора за сентябрь.

В 11:30 Великобритания представит данные об изменении одобренных заявок на ипотечные кредиты по данным BBA за сентябрь.

В 16:00 США опубликуют индекс цен на жилье за август.

В 16:45 в США выйдут индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за октябрь.

В 17:00 Банк Канады огласит решение по процентной ставке.

В 17:00 США заявят об изменении объема продаж новостроек за сентябрь.

В 17:30 Минэнерго США опубликует отчет по изменению запасов нефти.

В 18:15 состоится пресс-конференция Банка Канады.

В 21:00 в США будет представлена Бежевая книга ФРС.

Рис. 1 , Часовой график пары евро/доллар

Текущая ситуация:

Во вторник цена дошла до 45-го градуса, но до того, который до обновления минимума находился на отметке 1,1508. Итальянская проблема не даст евро сильно укрепиться по отношению к доллару.

Техническая картина между различными периодами противоречивая. Для меня это означает, что от пары евро/доллар сегодня стоит ожидать разнонаправленные колебания. По 1H и 4H рискну на сегодня рассмотреть возвращение цены к 45 гр. на уровень 1,1495. Не исключаю теста отметки 1,1440. Это уже будет зависеть от поступающих новостей из Италии и Великобритании. Любая негативная новость — ждите теста 1,1440. Пока ситуация с Италией не разрешилась, покупать евро при такой ценовой формации очень рискованно.

Российский рынок настроен на осторожное восстановление

Во вторник мировые фондовые площадки продолжали падение. Европейские индексы опустились до двухлетних минимумов на фоне отсутствия прогресса по Brexit и проблем вокруг итальянского бюджета. Американский рынок открылся глубоким падением, сходил к уровням начала лета, но к концу торгов отыграл существенную часть потерь. На таком внешнем негативе снизился и российский рынок. По итогам дня рублевый индекс МосБиржи потерял 0,13%, долларовый индекс РТС на фоне роста доллара снизился сильнее, на 0,87%. Среди лидеров снижения — «ИнтерРАО» (-3,62%) и «Северсталь» (-3,38%). Американский Dow 30 упал при этом на 0,5%.

Утром среды на рынки АТР вернулся оптимизм, большинство индексов росло на 0,3%-0,7%, за исключением австралийского ASX, который терял 0,3%. Фьючерс на индекс S&P 500 торговался утром около 2740 пунктов, на 0,25% ниже уровней закрытия предыдущего торгового дня. Слегка восстанавливающая свои позиции утром нефть и растущий азиатский рынок задают умеренно-позитивный внешний фон перед началом торгов на рынке акций. Вероятный дневной коридор по индексу МосБиржи находится в пределах значений 2285-2330 пунктов, по индексу РТС — 1095-1120 пунктов

Сегодня финансовую отчетность по МСФО за третий квартал опубликуют «Пятерочка» и «Новатэк». Котировки «Яндекса» на NASDAQ вчера потеряли 2,72% и закрылись на уровне $26,76. Вчерашнее торги депозитарными расписками компании на МосБирже закрылись на отметке 1760 руб. Сегодняшние торги могут открыться с понижением, около 1750 руб., а дальнейший их ход будет зависеть от поступления новостей, связанных с эмитентом. В их отсутствии мы ожидаем стабилизации котировок вблизи текущих уровней.

На фоне вчерашнего беспрецедентного обвала нефти рубль к иностранным валютам снизился весьма скромно. По итогам дня на Московской бирже, доллар с расчетами «на завтра» подорожал до 65,5125 руб. (+26,25 коп.), а европейская валюта выросла до 75,1100 руб. (+32,25 коп.). Восстановление нефтяных котировок и запланированные размещения Минфина могут поддержать рубль, а среди факторов риска для него — репатриация дивидендов иностранными инвесторами. Ожидаемый дневной диапазон торгов для доллара США составляет 64,9-66,2 руб., для европейской валюты — 74,4-75,9 руб.

Утром среды котировки черного золота немного восстанавливались, торгуясь вблизи $76,5 за бочку. Вероятный дневной диапазон сегодняшних колебаний цены для нефти сорта Brent составляет $75,7-$77,2 за баррель.

Рубль выдержал обвала цен на нефть

Во вторник, 23 октября, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» понизился на 26 коп. (+0,40%), до 65,50 руб., курс евро – на 32 коп. (+0,43%), до 75,11 руб.

Российская валюта сдала позиции иностранным валютам на фоне обвала цен на нефть. Из-за давления с нефтяного рынка она не удержалась около 65,30 руб., хотя на глобальном валютном рынке доллар США закрылся снижением ко многим основным валютам.

Цена на нефть сорта Brent вышла из двухнедельного боковика и рухнула на 4.9% на фоне заявлений Саудовской Аравии о скором наращивании производство нефти поддержания уровня предложения нефти после введения антииранских санкций.

Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих пообещал увеличить производство нефти до 11 млн баррелей в сутки по сравнению с текущими 10.7 миллиона баррелей в сутки.

Нефть подешевела почти на 5%, в то время как рубль ослабился к доллару на 0,4%. Он удержится исключительно благодаря налоговому периода и приближению пика платежей в бюджет. Считаю, что спекулянты не будут реагировать на обвал нефти, пока она стоит больше 75 долларов (важный уровень поддержки). Если она не устоит, вот тогда покупатели вздрогнут.

Цена российской нефти Urals привязана к нефти Brent. Сейчас баррель Urals стоит 73,1 долларов или 4786 рублей за бочку – комфортная цена для правительства.

В среду, 24 октября, цена на нефть восстановилась на 0,7%, до 76,66. На торгах в Европе её рост может продолжиться, поскольку доллар США торгуется в минусе к основным валютам. На фоне налогового периода и дальнейшею подорожания нефти, рублевые пары сохранят боковую динамику.  В первой половине дня жду от курса доллара возвращения к 65,30 руб., курса евро – до 74,85 руб.  К закрытию  торгов возможно ослабление рубля.

Анализ нефти марки Brent от 23.10.2018

Цена на нефть марки Brent сегодня упала ниже отметки $78 за один баррель, что является 30-дневным минимумом. В настоящее время котировка BRNUSD находится на уровне $77,48.

С точки зрения графического анализа, на дневном таймфрейме (D1) график пары BRNUSD начинает тестировать линию восходящего тренда:

Ранее я предполагал, что график, скорее всего, протестирует линию тренда. На мой взгляд, будет очень важно отследить, как поведет себя график вблизи линии тренда. Если график сможет пробить эту линию и опуститься к предыдущей впадине, которая находится в пределах $70,50-72,50, то можно будет сказать, что восходящий тренд начинает ломаться. Однако если цена отскочит от линии тренда, то, скорее всего, цена на нефть снова протестирует последнюю вершину, которая находится в пределах $85-87 за один баррель.

Как я

писал

ранее, на данный момент я не вижу сигнала на покупку нефти, но торговать контр-тренд также не собираюсь. Пока просто наблюдаю за графиком.

Российский рынок переходит во власть «медведей» на фоне дешевеющей нефти и пессимизма

Российскому рынку приходится непросто, но пока еще бенчмарки выглядят довольно достойно на фоне общемировых минорных настроений. Индекс МосБиржи балансирует около 2310 пунктов к вечеру во вторник. Учитывая, что Штаты открылись под руководством «медведей» и сырье в минусе, можно ожидать, что до конца сегодняшних торгов рублевый индикатор ещё просядет. Сессия середины недели откроется здесь в пределах 2300-2315 пунктов, «боковик» плавно перетекает в направленное снижение. Индекс РТС готовится спуститься в область поддержки на 1105 пунктах.

Сектор нефти сегодня переживает волну распродаж. На сегмент черного золота серьезно давит геополитика в Саудовской Аравии, а также решение государства увеличивать добычу нефти. При этом никаких гарантий того, что цены на баррель не пойдут в сторону $100 в будущем, нет. Сейчас рынок эмоционален и реагирует на информацию очень чутко, чуть позже придет время анализа. Сегодня вечером начнут публиковаться свежие данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, и это тоже способно заставить инвесторов нервничать. Средние ожидания, основанные на результатах опросов Bloomberg, демонстрируют вероятность снижения запасов нефти на 3 млн баррелей на прошлой неделе.

Рубль удивительно спокоен на фоне нефтяной качки и общего довольно сдержанного внешнего фона. Доллар США к вечеру подрос до 65,50 руб., однако укрепление американской валюты сдерживается проходящим в эти дни налоговым периодом в России и уверенностью рынка в том, что гринбек ещё способен пройти к 65,0 руб., чтобы дать возможность закупиться на минимумах.

На самом деле, очень может быть, что рубль держится и выглядит стабильно на ожиданиях притока свежих финансовых средств в капиталы крупных компаний. Кроме того, ЦБ РФ довольно активен в комментариях относительно финансовой стабильности и инфляционных оценок, чем способствует уверенности поклонников рубля. От пятничного заседания Центробанка РФ никаких сюрпризов не ожидается, и пока большее значение имеет все-таки внешняя конъюнктура и сырье.

Если баррель продолжит падение, то доллар США сможет окрепнуть до 65,65 руб. —это первое промежуточное сопротивление на пути к области 67-68 руб. за гринбек. В среду, 24 октября, пара доллар/рубль проторгуется в диапазоне 65,10-65,75 руб., а пара евро/рубль — 74,80-75,50 руб.

Рубен Варданян хорошо продал «Тройку Диалог»

Sberbank CIB, инвестиционный бизнес «Сбербанка», объединяется с корпоративным блоком организации, поскольку на рынке отсутствует спрос на его услуги, сделки M&A и IPO в последнее время почти не происходят. Новость выглядит не только печальной, но и логичной. Рынок капитала в России скорее мертв, чем жив. Прямое следствие санкций, которые оставили без работы многих сотрудников инвестиционных компаний, а оставшимся сильно порезали зарплату в долларовом выражении. Если десять лет назад почти каждый российский завод был озабочен ростом капитализации, то сейчас о котировках акций или окэшивании доли основных акционеров через IPO или SPO предпочитают не говорить.

Рубен Варданян удачно продал «Тройку Диалог» в 2011 за $1 млрд, также как чуть ранее и за меньшие деньги собственники UFG и «Атона». Акционеры «Никойла» и «Ренессанс Капитала», которые тоже рассматривали возможность продажи бизнеса, однозначно упустили свою удачу. Звезды аналитики нулевых годов сейчас работают не в инвестиционных компаниях или инвестиционных департаментах банков, а в министерствах, ЦБ РФ и компаниях форекс-индустрии.

Ну и в заключение, недалекие акулы пера и просто пользователи интернета любят ругать Германа Грефа, часто даже не задумываясь и просто выхватывая его слова из контекста. Однако дать оценку его работе могут только акционеры «Сбербанка» и его клиенты. И она однозначно даже не «на пять», а на «пять с плюсом». Качество обслуживания за 10 лет сильно выросло. Финансовые результаты и рост капитализации – цифры говорят сами за себя. Что касается, некоторых спорных публичных высказывание главы «Сбербанка», то Россия – свободная страна, где каждый имеет право высказывать свое мнение, а талантливые, успешные и состоятельные люди в особенности. Автор данных строк и сам периодически занимается политической колумнистикой и азиатской историей.