Основные мировые фондовые индексы завершили торги четверга разнонаправленно. Российские же акции вновь закрылись в плюсе благодаря восстановлению нефти и отсрочке угрозы финансовых санкций. По итогам дня рублевый индекс МосБиржи прибавил 0,12%, долларовый индекс РТС на фоне падения доллара, как и в среду, вырос гораздо сильнее, на 1,24%. Среди лидеров роста: «Мечел» (+3,93%) и «Пятерочка» (+3,13%).
Американский Dow 30 вырос при этом на 0,83%. Утром пятницы рынки АТР двигались разнонаправленно, Шанхай и Гонконг росли, Австралия и Япония снижались. Фьючерс на индекс S&P 500 торговался утром вблизи 2726 п., на 0,3% ниже уровней закрытия предыдущего торгового дня. Продолжившийся утром рост нефтяных котировок дает шанс на дальнейший рост российских акций в начале торгов.
Вероятный дневной коридор по индексу МосБиржи находится в пределах значений 2355-2405 пунктов, по индексу РТС — 1120-1140 пунктов. Сегодня финансовые результаты по МСФО за девять месяцев опубликует «Газпромнефть», а «ТМК» представит финансовую отчетность по МСФО за третий квартал.
Утром пятницы нефть продолжила свой умеренный рост. Котировки вернулись к вчерашним внутридневным максимумам, поднявшись до $67,4. Ночью нефть торговалась стабильно вблизи $65,9-66,4 за бочку. Вероятный дневной диапазон сегодняшних торгов для сорта Brent составляет $66,7-68,0 за баррель.
С отступлением угрозы финансовых санкций, на фоне растущей нефти и после удачного аукциона по размещению ОФЗ рубль, как и в среду, продолжил в четверг уверенное укрепление. По итогам дня на МосБирже доллар с расчетами «на завтра» подешевел до 65,8975 руб. (-112,25 коп.), а европейская валюта снизилась до 74,6825 руб. (-127,75 коп.). Растущая нефть может обеспечить продолжение укрепления рубля на утренних торгах. Ожидаемый дневной диапазон для доллара США составляет 65,2-66,6 руб., для европейской валюты — 73,9-75,4 руб.
пятница, 16 ноября 2018 г.
Растущая нефть вдохновляет рынки на укрепление
Глава ФРС: «Экономика США находится в отличной форме»
Сегодня утром глава Федеральной Резервной системы США Джером Пауэлл на мероприятии, организованном Федеральным Резервным банком Далласа, заявил, что американская экономика находится в отличной форме. Поэтому глава американского регулятора подчеркнул, что ФРС продолжит цикл повышения ключевой процентной ставки, и финансовые рынки должны к этому приготавливаться. Однако г-н Пауэлл объяснил, что повышение процентной ставки не навредит экономическому росту США, потому что цикл повышения ставки проводится очень плавно и поэтапно.
Хочу напомнить, что следующее заседание ФРС по денежно-кредитной политике состоится 18 и 19 декабря. На данный момент рынок закладывает вероятность на 72,3%, что ФРС в декабре поднимет ставку на 25 б.п. с 2,25% до 2,50%.
На самом деле я также считаю, что американская экономика находится в хорошей форме. Рост ВВП в III квартале 2018 года составил 3,5% в годовом выражении, а за весь 2018 год ожидается, что он составит примерно 2,75-3%. В дополнение ситуация на рынке труда достаточно хорошая — безработица находится на уровне 3,7% по последним данным BLS за октябрь. Поэтому я полагаю, что повышение ключевой процентной ставки ФРС США в декабре не навредит американскому доллару, и он сохранит свою стабильность против большинства основных валют мира.
Более детально валютный рынок мы обсуждаем в
моих ежедневных обзорах
по Форексу.
Рубль отыграл все потери
В четверг, 15 ноября, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» понизился на 112 коп. (-1,67%), до 65,89 руб., курс евро – на 127 коп. (-1,68%), до 74,68 руб.
За четверг российская валюта значительно укрепила свои позиции против иностранных валют. Она смогла практически полностью отыграть все потери, которые она понесла с начала ноября. Поводом для её укрепления стала информация об отсрочке ужесточения антироссийских санкций со стороны США. А на фоне стабилизации цен на нефть спекулянты вновь поверили в рубль. К вечеру торговой сессии пара доллар/рубль снизилась до 65,86 руб., евро/рубль – до 74,66 руб.
Участники рынка ждут встречи лидеров России и США во время саммита G20. В связи с этим пауза во ведении новых санкций стала для российского рубля положительным фактором. Может быть трейдеры стали выкупать рубль, так как в Госдепе не определились с содержанием нового пакета санкций. Помощник госсекретаря США Кристофера Форда заявил, что продолжают работать над содержанием второго пакета санкций против России.
Сырьевой рынок утром восстанавливал позиции после «черного вторника» и волатильной среды, к середине дня стабилизировался. Баррель Brent стоит $66,13 и подрастает на символические 0,02%. Свежий отчет API подтвердил очередную волну роста запасов сырья в США, от сегодняшних данных Минэнерго ждем подтверждения и усиления давления на сырьевые котировки.
На фоне снижения геополитических рисков и восстановления нефтяных котировок о рублевых пар стоит ожидать дальнейшего падения. Дополнительную поддержку рубль будет получать от налогового периода, на сегодня целевые уровни в паре доллар/рубль – 65,55 руб., евро/рубль – 74,40 руб.
Рубль балансирует на грани провала
Российский фондовый рынок в четверг торговался в «зеленой» зоне, но говорить о том, что покупатели вернулись на площадку и готовы двигать индексы вверх, было бы преждевременно. Индекс МосБиржи так и не смог подняться в область 2400 пунктов и остался стоять ниже, зато индекс РТС вырвался за пределы краткосрочного коридора 1110-1120 пунктов. Рублевый индикатор в пятницу может консолидироваться в пределах 2370-2395 пунктов, индекс РТС способен закрепиться в коридоре 1115-1135 пунктов ближе к верхней границе диапазона.
К вечеру нефть снова предпринимает попытку роста. Баррель Brent подходит вплотную к $67, и если черное золото пробьет сопротивление на $67,50, а такое возможно в силу рыночной волатильности, то сырью будет открыта дорога к восстановлению выше $68/68,50.
Российский рубль продолжает праздновать отсутствие жестких американских санкций. Доллар США, впрочем, уже не падает так, как делал это днем, и стабилизируется около 66,50/66,60 руб. Сессия пятницы для пары доллар/рубль пройдет в диапазоне 66,45-67,45, евро/рубль – в коридоре 75-76,00.
Стоит обратить внимание, что информация о «переносе» рассмотрения ужесточения антироссийских санкций все-таки пришла из прессы. В ближайшее время рубль будет поддерживать геополитический драйвер: на рынке ждут встречи лидеров России и США во время саммита G20. Этот момент, действительно, способен укрепить рубль больше рыночных факторов.
Анализ пары USDJPY от 15.11.2018
Пара USDJPY в последние дни корректируется после того, как она протестировала в конце прошлой недели психологический уровень 114. В настоящее время котировка пары находится на отметке 113,12.
С точки зрения графического анализа, на четырехчасовом таймфрейме (H4) продолжается
восходящий тренд
Однако я свою сделку на покупку USDJPY закрыл вблизи уровня 114. Об этом я
рассказал
в понедельник в моем обзоре по валютному рынку. И на данный момент воздерживаюсь открывать заново длинные позиции. Основная причина — это то, что в моем понимании на уровне 114 есть стабильное сопротивление. Напоминаю, что в прошлом году мы торговали в диапазоне, который тогда сформировался на дневном таймфрейме D1 (серый диапазон на графике внизу), и у которого верхняя граница была именно вблизи этого уровня 114:
Я предполагаю, что этот уровень и сейчас будет сдерживать рост пары USDJPY, хотя восходящий тренд на H4 рисуется в идеальном виде. Какое-то время хочу понаблюдать за графиком и посмотрю, как он себя будет вести вблизи этого ключевого уровня в 114.