Лучшее лекарство от головной боли перед праздниками

Приближается Новый Год и православное Рождество. Время традиционных подарков и инвестиционных планов. С последними в текущем году проблемы — страх однозначно побеждает жажду наживы. Риски мировой рецессии и распродажи акций, облигаций, нефти и валют развивающихся стран очень велики. Нефть по $30 и доллар по 80 руб. — это, возможно, скоро наша новая реальность.

ЦБ РФ, вероятно, будет бездействовать: как известно, он у нас таргетирует инфляцию, а не валютный курс. Максимум повысит ключевую ставку. Достаточно вспомнить мрачную картину девальвации конца 2014 года. И, на первый взгляд, наличному доллару США в России нет альтернативы. Российское правительство и ЦБ РФ заявили, что отказ от доллара коснется только внешней торговли и не затронет рядовых россиян. И мы полагаем, что опасаться не стоит, в России не будет отказа от ставших уже привычными экономических свобод.

Однако, с нашей точки зрения, американскому доллару есть реальная альтернатива. Хороший инвестиционный инструмент — золотые и серебреные монеты. Они выпускаются монетными дворами многих государств. Монеты не облагаются НДС, хранить их можно просто дома. Монеты делятся на инвестиционные и коллекционные. Стоимость последних не привязана к цене металла, а зависит от редкости монеты и ее сохранности. Самой дорогой золотой монетой в мире считается Double Eagle 1933 года выпуска, стоимость которой на аукционе 2002 года превысила $7,5 млн.

На фоне наступающих праздников мы, кстати, рекомендуем посмотреть на монеты под другим углом. Это не только объект вложения денег, это подарок, причем подарок оригинальный. Безотказное лекарство, которое однозначно избавит вашу женщину от головной боли.

Купите монету и проверьте наше лекарство на себе.

2019 год надо будет просто перетерпеть

Думаю, будет правильно ещё раз коротко изложить свою позицию на тему рынков и не только на 2019 год. Говорят, что 2019 — год Свиньи, но, на самом деле, 2019 — год «медведя». Думаю, что 2019 год будет очень трудным, просто катастрофичным, мир ждет кризис, сопоставимый с тем, что был вызван банкротством Lehman Brothers или даже хуже.

И если тогда, в 2008 году, глобальный мир финансов спасли Барак Обама и ФРС США, то за Дональда Трампа в этом вопросе поручиться нельзя. Ему глобальный рынок не нравится, он вообще не любит глобалистов, и они платят ему той же монетой. Конечно, пока это кажется невозможным, но я не сильно удивлюсь, если результатом нового кризиса станет распад долларового мира на несколько валютных зон и реструктуризация американского долга. Возможно, появится единая валюта для США, Мексики и Канады. Возможно, именно на данный сценарий рассчитывает Владимир Путин. Поживем — увидим.

С моей точки зрения, на американском рынке акций «пузырь», в 2020 году мир с высокой вероятностью ждет рецессия. А перед ней почти всегда следует падение котировок акций. Мы видим 1 800-2 000 пунктов по S&P. Нефть марки Brent может легко улететь на $30-35 за баррель. Индекс МосБиржи в этом случае окажется у 1 500 пунктов. Если Банк России не будет вмешиваться в торги, что очень вероятно, то на фоне подешевевшей нефти курс доллара достигнет минимум 80 руб., а евро с легкостью пробьет уровень 90 руб. В рамках данного сценария ЦБ РФ, вероятно, пойдет на повышение ключевой ставки, которая вполне может достигнуть уровня 10-15%.

Всем нам 2019 год надо будет просто пережить, правильней сказать — перетерпеть. А у кого ещё останутся деньги купить подешевевшие активы, могут приобретать все — от недвижимости до акций «Газпрома» и привилегированных акций «Сургутнефтегаза».

Россия отказывается от доллара: С-400 за рубли и нацвалюты

Россия отказывается от доллара в крупных торговых контрактах, заявил министр промышленности и торговли Денис Мантуров. В частности, контракты на поставку зенитных ракетных систем С-400 заключены в рублях или в национальных валютах стран-покупателей. Бартерные схемы Россия не использует. Суммы контрактов: Индия — более $5 млрд, Китай — более $3 млрд, Турция — $2,5 млрд

Дедолларизация в действии, как уже много раз отмечали монетарные власти, должна затронуть внешнюю торговлю, а не рядовых граждан. В решении отказаться от доллара есть и политика, и экономика. Недолларовые расчеты точно не попадут под санкции. Плюс необходимо показать США, что Россия и ее партнеры могут обойтись без американской валюты. Даже Турция — страна НАТО — последние годы демонстрирует суверенную внешнюю политику, претендуя на лидирующие позиции среди стран тюркского мира. Более интересно другое, основа российского сырьевого экспорта — это государственные «Газпром», «Газпром нефть» и «Роснефть».

Решится ли Россия продавать нефть и газ за рубли? Если да, то это решение будет сродни революции. А немногим более $10 млрд — это буря в стакане воды.

Драгметаллы дорожают на рыночной панике

Золото продолжает дорожать и к 25 декабря поднимается к $1272,50 за тройскую унцию. Это максимум за шесть месяцев, с 24 июня текущего года. Растущий тренд сформировался еще 28 ноября, когда мировым инвесторам резко потребовались защитные активы.

Сначала это было ожидание декабрьского заседания Федеральной резервной системы США с давлением на FOMC со стороны Белого дома и Дональда Трампа, рассуждения, сможет ли Джером Пауэлл противостоять этому напору и сохранит ли ФРС прежний монетарный курс. Курс в итоге был сохранен с небольшими поправками: в 2019 году Федрезерв повысит ставку дважды, а не трижды, как планировал ранее. Остальное осталось без изменений, и инвесторы начали переживать о возможности торможения темпов роста американской экономики. Это была первая волна усиления спроса на золото.

Вторая волна разворачивается сейчас, когда в США происходит «шатдаун» (Government Shutdown, приостановка деятельности правительства). На самом деле, в этом нет ничего необычного, Штаты сталкивались с этим уже 19 раз, последний случился в январе текущего года. Это происходит из-за отсутствия решений у Конгресса по вопросу финансирования работы правительства. Чтобы избежать провала в финансовых показателях, часть департаментов просто перестает работать до момента, когда политики все-таки договорятся. Однако эта нестабильность, наложенная на фактор Рождества, давит на рыночные активы и активизирует спрос на инструменты «тихой гавани».

По оценкам «Альпари Голд», на таком фоне цены на золото могут подняться в ближайшее время в область $1286 за тройскую унцию.

Серебро

Цены на серебро поднялись к верхней границе среднесрочного торгового диапазона $13,97-$14,91. Утром во вторник, 25 декабря, серебро торгуется по $14,85 за унцию. Пока присутствует спрос на безопасные активы, серебро может подрасти к $15,00-$15,15, однако выше — только при условии повышенной рыночной турбулентности.

Прогноз курса евро на январь 2019 года

Каким будет курс евро в январе 2019 года? О чем говорят макроэкономические показатели еврозоны?  Что оказывает давление на рубль в конце 2018 года? Обо всем этом вы узнаете в прогнозе курса евро на январь 2019 года.

Аналитика экономических показателей ЕС

Согласно данным IHS Markit от 14 декабря, составной индекс деловой активности PMI вышел на уровне 51,3 баллов против 52,7 баллов в ноябре. Это говорит о замедлении расширения бизнеса до четырехлетнего минимума. При этом важно отметить, что рост бизнеса в сфере услуг замедлился до 49-месячного минимума (51,4 балла), в то время как в промышленном секторе деловая активность снижается 34 месяц подряд (51,4 балла).

Согласно опросу, в конце 2018 года представители европейского бизнеса испытывают опасения в отношении мирового политического и экономического климата из-за торговых войн и грядущего Брекзита. «Тормозом» для европейской экономики остается автомобильный сектор, который, по ожиданиям опрошенных, продолжит снижение в 2019 году. Достаточно пессимистично бизнес смотрит на увеличение новых заказов. В целом уровень делового оптимизма на 2019 год находится на низком уровне.

По данным Евростата, темпы роста ВВП по итогам III квартала замедлились до 0,2% с 0,4% во II квартале. Ожидается, что экономический рост ЕС до конца 2018 года составит 2%. Данные по инфляции по итогам ноября вышли со снижением на уровне 1,9%. Знаковым событием декабря стало решение ЕЦБ о сохранении процентной ставки на уровне 0%.

Анализ подобной статистики позволяет сделать предположение, что январь 2019 года для Европейской экономики, а, соответственно, и для евро, не предвещает значительного роста и укрепления. С большой долей вероятности замедление темпов экономического роста еврозоны продолжится, как минимум, до середины 2019 года.

Аналитика экономической ситуации в России в конце 2018 года

14 декабря ЦБ РФ повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 7,75%. Такое решение было принято в преддверии заседания ФРС США, которое состоялось 18-19 декабря. Во-первых, Центральный банк России вынужден следовать динамике повышения ключевой ставки ФРС США по ряду причин, основной из которых пока остается зависимость мировой экономики от курса доллара. Между тем, Федрезерв, как и обещал, повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 2,5%.

Во-вторых, ЦБ РФ, повышая ключевую ставку, таргетирует инфляцию, которая до конца года по ожиданиям составит 3,9%-4%. Минэкономразвития прогнозирует ускорение роста потребительских цен в 2019 году до 5,5%. По итогам ноября уровень безработицы в РФ вырос с 4,7% до 4,8% (г/г). Однако, несмотря на все негативные факторы, которые влияли на российскую экономику в 2018 году, по итогам ноября бюджет исполнился с профицитом 3,7%.

В январе 2019 года, по нашему мнению, рубль может оказаться в слабом положении из-за возобновления Центробанком валютных интервенций для нужд Минфина. При этом помощь в удержании баланса российской валюте может оказать декабрьское повышение ключевой ставки ЦБ РФ.

Однако не стоит забывать, что ситуация может обостриться в любой момент при введении новых санкций США.

Техническая аналитика евро к рублю

Анализируя дневной график EURRUB, можно заметить, что пара перешла в восходящий тренд с середины апреля 2017 года, в котором глобально двигается по сей день. Пара евро/доллар в пятницу 21 декабря достигла уровня марта 2016 года, когда закрытие прошло в районе 78,45 руб. В течение текущего года значительное ослабление рубля к EUR проходило на  фоне введения новых санкций США.  Сейчас российская валюта также находится в ожидании новой порции ограничений в связи с делом Скрипалей. В этот раз санкции могут коснуться банковского сектора и российского госдолга. В случае введения подобных ограничений в январе пара EURRUB может получить дополнительный импульс в сторону верхней границе восходящего канала.

Рис. EURRUB, D1

Прогноз курса евро на январь 2019 года

По нашему мнению, в январе 2019 года курс евро к рублю будет реагировать, в первую очередь на геополитические факторы, представленные санкционным режимом Вашингтона в адрес Москвы, который в большинстве своем поддерживает ЕС. Осложнит ситуацию возобновление покупки иностранной валюты с 15 января 2019 года. Также российская валюта может попасть под давление нефтяных котировок, несмотря на то, что все, что выше $40 за баррель удовлетворяет бюджет РФ. Поэтому в январе мы ожидаем дальнейшее ослабление рубля относительно европейской валюты. Предполагаемый диапазон торгов 77-80 рублей за евро.

Прогноз курса доллара на январь 2019 года

Для доллара США ближайший месяц может сложиться сложно и нервно при том, что основные финансовые решения уже приняты, а для других просто не пришло время. Как поведет себя доллар США в январе и каким будет его курс? Об этом — ниже.

Аналитика состояния экономики США

Стабильная ситуация в экономике Соединенных Штатов позволила Федеральной резервной системе в декабре поднять процентную ставку в четвертый раз за год и дать сигналы к сохранению денежно-кредитной политики в дальнейшем. Федрезерв просигнализировал, что в 2019 году ставка будет повышена дважды, и это единственная уступка, которую он сделал Белому дому. Рынок, между тем, отреагировал на довольно нейтральную риторику ФРС продажами. Инвесторы сочли, что экономическая система может и не выдержать столь существенного роста стоимости кредитования, а ВВП замедлится. «Пузырь» на рынке акций США, о котором мы говорили неоднократно, начал сдуваться — площадки накрыло распродажей.

Между тем, собственная статистика из США выглядит вполне положительной и, не будь бури рыночных эмоций, доллар чувствовал бы себя уверенней.

Сектор недвижимости, согласно статданным за ноябрь, в США выглядел вполне позитивно. Может быть, потребители были предельно активны и старались завершить сделки, пока стоимость кредитования не выросла — это было бы разумно. Так, число выданных разрешений на новое строительство в ноябре выросло до 1,33 млн против октябрьского значения в 1,27 млн. Число закладок новых домов, в свою очередь, расширилось до 1,26 млн с 1,22 млн. В обоих случаях данные превысили ожидания. Продажи домов на вторичном рынке жилья в прошлом месяце оказались на уровне 5,32 млн, что значительно выше предыдущего значения (5,22 млн) и прогноза (5,20 млн).

Финальный расчет ВВП США за третий квартал оказался чуть слабее ожиданий и показал рост на 3,4% против предыдущей оценки увеличения на 3,5%. Но и в таком виде экономика смотрится достаточно устойчивой. Объем заказов на товары длительного пользования в ноябре вырос на 0,8% м/м после провала на 4,3% месяца прежде. Для полноценной коррекции текущего отскока статистики недостаточно, но ничего особенно критичного в индикаторах тоже нет.

Аналитика экономических данных РФ

Среди последней выходившей статистики по экономике России стоит отметить следующие моменты. Так, ЗВР за неделю к 20 декабря выросли до $464,9 млрд с $463,6 млрд неделей ранее.

Безработица в России в ноябре выросла до уровня 4,8% против октябрьского значения в 4,7%. Для власти столь низкое значение показателя — отдельный козырь, о котором не устают напоминать, но фактически это ничего не значит. Низкая российская безработица формируется из огромной доли бюджетников и части населения, занятой на неполный рабочий день. Это значит, что формально население трудоустроено, но по факту такого дохода для нормальной жизни недостаточно.

Реальный располагаемый доход населения в ноябре упал до -2,9% в годовом сопоставлении, в октябре индикатор составлял 0,3% г/г (пересмотренное значение).

Прогноз курса доллара на январь 2019 года

В начале января для доллара значение будет иметь решение по финансированию деятельности правительства США. Сейчас в стране случился Government Shutdown, «шатдаун», приостановка работы правительства из-за вовремя не согласованного бюджета на оплату деятельности. Ряд министерств и ведомств, не относящихся к жизненно важным, приостанавливают свою работу до получения сведений по финансированию. Это делается для избежания бюджетного разрыва. В этом году (январь) правительство США уже останавливало свою работу, но все необходимые документы были подписаны в течение 69 часов. Кроме того, в начале месяца выйдут свежие данные по рынку труда в США за декабрь, чем сильнее окажется статистика, тем лучше для доллара.

При этом доллар США вряд ли покажет резкое изменение курса в январе. Евро/доллар проторгуется в январе в пределах 1,1300-1,1450. Пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 67,00-69,50.

«Северный поток-2» успешно строится, несмотря на политику

Пока Европарламент принимает бессмысленные резолюции о противодействии строительству газопровода «Северный поток-2», газопровод уже строится. Так, сегодня началась укладка труб в территориальных водах Швеции. Это будет самый протяженный участок газопровода длиной 510 км. На днях также началась укладка труб в территориальных водах Финляндии. А в Германии трубоукладочные работы уже завершились. На данный момент построено уже 370 км «Северного потока-2». Это почти треть от общей протяженности газопровода, составляющей 1 200 км.

Единственную неопределенность для газопровода представляет решение Дании по прокладке труб в ее территориальных водах. Дания мучительно выбирает между будущей платой за транзит и возможным ухудшением отношений с США (при том условии, что США уже сами испортили отношения почти со всей западной Европой и с частью восточной Европы). Решение о выдаче разрешений на строительство оператору проекта Nord Stream 2 должно было быть выдано властями Дании еще до третьей декады декабря, но уже декабрь на исходе, а решения всё нет. Не исключено, что Дания будет тянуть с выдачей разрешения ещё несколько месяцев. Но терпение оператора проекта не бесконечно, он может и в суд подать. А у «Газпрома» и его партнеров по проекту есть еще и «План Б», заключающийся в том, что в случае отказа Дании газопровод пройдет через нейтральные воды. Напомним, что совокупные затраты по «Северному потоку-2» оценивались компанией Nord Stream 2 в 9,9 млрд евро. Изменение маршрута увеличит стоимость строительства, по разным оценкам, до 10,5-11 млрд евро.

Напомним, что глава «Газпрома» Алексей Миллер месяц назад заявлял в интервью, оценивая текущее состояние проекта: «Двести километров построено, и остальные достроим». А экс-канцлер Германии Герхард Шрёдер недавно заявил, что интерес США в противодействии газопроводу заключается только в том, чтобы иметь возможность самим поставлять свой дорогостоящий сжиженный природный газ в Европу. А это будет обходиться европейским потребителям на 30-35% дороже, чем трубопроводный газ, поставляемый в Европу «Газпромом». Так что у противников «Северного потока-2» крайне мало шансов помешать строительству. Единственное, на что им удается успешно давить, так это на стоимость акций «Газпрома», которые на данный момент теряют в цене более 0,8%.

В канун Рождества американский фондовый рынок и нефть рухнули

В понедельник перед Рождеством фондовые рынки США рухнули, утянув за собой в пропасть нефтяной рынок, а несколько позже и рынки некоторых стран Азии. 24 декабря цена нефти смеси Brent пробила очередное хрупкое «дно» и обвалилась на 3,8% до $51,65 за баррель. По всей видимости, в канун Рождества биржевые игроки выходили из рискованных активов, в том числе фьючерсов, из-за опасений развития кризиса на фондовом рынке США. «Масла в огонь» добавляет и продолжающийся в США «шатдаун» (shutdown), то есть приостановка работы правительства и бюджетных учреждений как минимум до четверга из-за отсутствия финансирования. Сегодня в США биржи в связи с праздником Рождества закрыты, также не работают биржи и банки в Великобритании и почти во всех европейских странах. В среду, когда торги откроются, диапазон цен барреля Brent ожидаем на уровне в $51-$53 за баррель.

Как сказано выше, фондовый рынок США в понедельник рухнул. Индекс Dow 30 обвалился на 2,91%, индексы S&P 500 и Nasdaq потеряли более 2% каждый. На фондовых рынках стран Азии сегодня утром преобладают мрачные либо даже панические настроения после обвала рынков в США. Японский Nikkei 225 теряет 4,9%, китайские индексы дружно ушли в минус. Российский фондовый рынок в понедельник падал, однако не так сильно, как американский. Индекс РТС упал на 0,66%, а индекс МосБиржи понизился чуть сильнее, на 1,06%. Мы ожидаем небольшого минуса по индексам при открытии торгов на российском рынке. Прогнозируем по индексу РТС сегодня движение в границах 1000-1100 пунктов, по индексу МосБиржи ждем торги в диапазоне 2300-2380 пунктов.

Рубль сегодня при открытии может уйти в слабый минус. Наши прогнозы на сегодня по рублевым парам: 68,2-69,0 руб. за доллар США и 78,1-79 руб. за евро.

Индекс МосБиржи во вторник проторгуется в границах 2230-2270 пунктов

Российский рынок акций во вторник начал торги резкими продажами. К настоящему времени основные индексы падают на 3% в среднем, в лидерах утреннего снижения фигурируют акции «Мосэнерго» и «Детского мира». Отечественный рынок весь в «красном», в положительной области стоит только одна бумага — «МКБ».

Внешняя конъюнктура к текущей сессии сложилась негативной. Сегодня российские площадки торгуются в информационном вакууме и одиночестве: все европейские рынки закрыты по случаю рождественских каникул, не ведутся торги широким списком активов и товаров. Сектор нефти тоже на паузе, и это хорошо, потому что после вчерашнего провала барреля Brent более чем на 6%, до $50,49, немногочисленные оставшиеся в торгах инвесторы итак в жестком стрессе. Пара евро/доллар утром во вторник почти не движется, основные торги идут около 1,1400 (-0,06%). Активность в ключевых валютных парах снижена почти до нуля.

Год назад в этот день индекс МосБиржи торговался в диапазоне 2105-2135 пунктов, а пара евро/доллар балансировала около 1,1870, доллар торговался по 58,28 руб., а в фокусе рыночного внимания была АФК «Система» с корпоративными новостями.

Российский рубль в первый час торгов снижается в парах с иностранными валютами. От обвала накануне рубль все-таки удержал налоговый период, но это не значит, что он защищен — продажи будут, но чуть позже. Доллар США торгуется с повышением на 0,3% и стоит 68,80 руб. Вероятный коридор колебаний в паре доллар/рубль на сегодня составляет 68,65-69,15 руб., а в паре евро/рубль — 78,20-78,75 руб. Внутри валютной секции МосБиржи торги инструментами сегодня ведутся очень выборочно.

Индекс МосБиржи сегодня будет тянуть в область 2235 пунктов, где может найтись достаточно прочный уровень поддержки. Вероятный коридор колебаний рублевого индикатора составляет 2230-2270 пунктов.

Россия гарантирует поставку газа в Европу в законтрактованных объемах даже при отсутствии договоренностей о транзите с Украиной. Об этом сказал министр энергетики России Александр Новак. Вариант транзита через Украину после завершения текущего транзитного контракта в 2019 году также возможен. В будущем планируется закончить строительство газопровода «Северный поток-2» из России в Германию по дну Балтийского моря. К этому же времени должно закончиться действующее соглашение «Газпрома» с «Нафтогазом» о транзите российского газа в Европу через Украину. Все это может стать мощным катализатором роста котировок акций «Газпрома», который по инвестиционной привлекательности уступает только «Сургутнефтегазу» с его денежной позицией в размере $44 млрд.

Однако, глядя на сегодняшнюю рыночную динамику, стоит напомнить, что акции растут только тогда, когда их покупают, а не когда у компании привлекательные оценочные мультипликаторы и хорошие денежные потоки. «Газпром» очень дешев, однако это не значит, что он не может быть еще дешевле.

Прогноз курса биткоина на январь 2019 года

Сколько будет стоить биткоин в январе 2019 года? О чем говорят криптоактивисты?  Какие ограничения давят на курс биткоина? Обо всем этом вы узнаете в прогнозе курса биткоина на январь 2019 года.

По состоянию на 24 декабря по данным CoinMarketCap, капитализация крипторынка превышает $133 млрд. С начала 2018 года по 23 декабря 2018 года биткоин потерял около 70% стоимости, опустившись с $13 102 до $4 000. Минимумом текущего года стала отметка $3 256.

Динамичное снижение курса криптовалюты к доллару сопровождается проблемой масштабирования блокчейна биткоина. Пока скорость обработки платежей Bitcoin (7 TSP) не будет увеличена хотя бы до уровня платежных систем Visa (24 000 TPS) и MasterCard, сложно представить биткоин в качестве аналога фиатных денег. Сложности со скоростью обработки данных — не единственная причина падения стоимости биткоина. Динамика курса криптовалюты также зависит от мирового признания и регулирования. Пока крипторынок не может занять легального места в рамках законодательства большинства стран мира.

Также опасения у инвесторов возникают с тем, что криптовалютным рынком достаточно легко манипулировать. Криптотрейдерам хорошо известно такое понятие, как спуфинг. Суть заключается в выставлении в рынок большого количества ордеров на покупку или продажу по выгодной для спуфера цене, которое создает ощущение движения рынка. Однако эти ордера снимаются до того момента, как цена до них доходит.

Однако есть и позитивные предпосылки для роста стоимости биткоина в следующем году. Во-первых, в 2019 году криптомир может увидеть первый биткоин-фьючерс от Nasdaq, о чем заявил Габор Гурбах, директор инвестиционной фирмы VanEck, которая находится в партнерских отношениях с биржей Nasdaq. Во-вторых, возможно появление первого в мире крипто — ETP (продукт, торгуемый на бирже), который даст институциональным инвесторам выход на крипторынок. В-третьих, SEC дала разрешение на запуск Bitcoin ETF. Все это три события будут носить позитивный характер, а их реализация с большой долей вероятности станет драйвером роста стоимости криптовалюты в целом и биткоина в частности.

Вокруг стоимости BTC в 2019 году развернулось немало споров. К примеру, Джон Маккафи, известный криптоэнтузиаст считает, что к 2020 году стоимость монеты BTC вырастет до $1 млн.  Джит Сингх, технический инвестор, пророчит до конца 2019 года рост биткоина к уровню $50 000.

Однако есть и те, кто уверен, что скорого восстановления крипторынока ждать не стоит. Майк Новограц, гендиректор Galaxy Digital Capital, понизил свой прогноз по биткоину с $40 000 до $9 000. По мнению сооснователя BTCC Бобби Ли, биткоин в январе 2019 году продолжит снижение к $2 500. Такое предположение вызвано тем, что в декабре 2013 года произошла ситуация, похожая на ту, которая имела место быть в декабре 2017 года. В 2013 году в течение 13 месяцев биткоин с $1 200 обесценился на 87%, до $150. Если наложить эту ситуацию на исторический максимум 2017 году в $20 000, то получается, что снижение на 87% закончится в районе $2 500.

По нашему мнению, на дневном графике BTCUSD отрабатывается фигура технического анализа «треугольник», которая берет свое начало в мае 2018 года. Высота фигуры после пробоя нижней границы «треугольника» отработается на 100% на уровне $2 340 за монету. Однако очевидно, что покупатели развернули цену биткоина примерно на уровне 45% отработки фигуры в районе отметки $3 150. Поэтому есть все шансы на дальнейшее восстановление. В январе 2019 года мы ожидаем, что «быки» сделают попытку закрепиться на своих позициях, чтобы создать прочный уровень поддержки. В этом случае диапазон торгов будет сосредоточен в пределах $3 340-$4 400. В случае, если медведи продавят уровень $3 150, цена с большой долей вероятности устремится к $2 500.

Рис. BTCUSD, D1

Без иностранных инвесторов рынок останется под продажами

Российский фондовый рынок к вечеру спустился в минус, что выглядит вполне ожидаемо. Индекс МосБиржи все-таки тянет в область поддержки на 2310 пунктов, и не исключено, что рынок туда дойдет. Завтра информационный поток будет очень скудным на новости, западный мир празднует Рождество, и обычно отечественный рынок, оставшись наедине с собой, скорее снижается, чем растет. Краткосрочный диапазон колебаний в рублевом индикаторе составляет 2310-2345 пунктов, для индекса РТС — 1055-1075 пунктов.

Акции «Юнипро» восстанавливаются после снижения на прошлой неделе. Если бумаге удастся вернуться выше 2,630 руб., акция получит новый импульс роста. При таком раскладе не исключено возвращение бумаги в область 2,700 руб. Акции «Аэрофлота» продолжают колебаться около 102 руб. Вряд ли до конца года бумага резко подорожает, наш среднесрочный коридор 90-115 руб. вполне себя оправдал.

Нефть в пятницу успела обновить минимумы с начала сентября 2017 года, сегодня днем корректировалась, но к вечеру тоже сползла в «красную» зону. Баррель Brent теряет 0,8% и стоит $53,38. Вполне может быть, что в отсутствие большинства игроков и в условиях «тонкого» рынка баррель уйдет под $53.

Поклонники рубля пытаются «зацепиться» за фактор налогового периода и повышенного спроса экспортеров за рубли, но в условиях новой волны падения цен на нефть этот драйвер явно теряет привлекательность. Доллар США в ближайшие сутки может консолидироваться в коридоре 68,30-68,85 руб., евро может закрепиться в пределах 77,80-78,65 руб. Пока на площадку не вернутся заокеанские инвесторы, особенной активности в рублевых парах тоже не будет.

Новость от Binance усилила позиции покупателей

В воскресенье, 23 декабря, торги по биткоину завершились небольшим снижением.  Рынок после азиатского скачка до закрытия дня скорректировался до балансовой линии или 50% от роста с 3700 до 3788. МА линия U1 выступила сопротивлением. В понедельник на торгах в Азии цену подбросило от Lb до $4241. Биткоин укрепился вслед за рипплом  и эфиром. Риппл продемонстрировал ралли к доллару США на 23%, эфир – на 18%.

Укрепление Ripple вызвала новость от Binance. В ней говорится, что биржа добавит торговые пары TRX/XRP и XZC/XRP в которых XRP выступит котируемой валютой.

На момент написания обзора на Bitmex за один биткоин дают $4122. Цена снизилась на 2,8%. Активность на рынке после резких движений длится недолго, поэтому нисходящая коррекция к месту.  Падение замедлилось на линии U1. Цена пересытилась от одной линии к другой.

Что же нам ожидать от цены на американской сессии?

25 декабря многие страны отмечают католическое Рождество. Биржи будут закрыты. 24 декабря у всех укороченный день. В связи с этим пары с долларом могут уйти в боковое движение до среды, за исключением азиатской сессии (с 22:00 до 6:00 UTC). В Азию вероятны резкие ценовые колебания.

Теперь выделим поддержку от которой стоит ожидать отскока. 50% от 3770 до 4241 составляет $4010.  К этому уровню подбирается балансовая линия lb.  На часе 12:00 UTC через 3957 проходит трендовая линия восходящего движения от 3788.

В качестве поддержки выделяю зону $3970-$4010.  Обратите внимание, что перед ростом в коррекции формируется двойное основание. Если зона не устоит, то падение ускорится до 3890. При падении цены до этого уровня участники рынка заметят «двойную вершину».  А это уже для покупателей чревато более глубоким откатом.  Думаю, сейчас будет на рынке борьба, поскольку на часах стохастик находится снизу, а на 15 мин. и 4H сверху.  Игроки с часового периода могут поддержать утреннее ралли биткоина, вернув цену к 4200.

ЕЦБ опубликует ежемесячный отчет

Понедельник

На европейских и американских торговых площадках раннее закрытие — канун Рождества.

Внеочередное общее собрание акционеров проведет «Ростелеком».

Заседание совета директоров проведет ГМК «Норильский никель».

Вторник

Европейские и американские торговые площадки не проводят торги, католики празднуют Рождество.

Реестр акционеров для получения дивидендов за 9 месяцев закроет «Новошип».

Заседания советов директоров проведут «Газпром» и «АвтоВАЗ».

Среда

В Европе и Канаде продолжаются выходные.

С речью выступит глава Банка Японии.

США опубликуют композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20.

Реестр акционеров для получения дивидендов за 9 месяцев закроет «Детский мир».

Внеочередное общее собрание акционеров проведет «Уралкалий».

Заседание совета директоров проведет «ТрансКонтейнер».

Четверг

ЕЦБ опубликует ежемесячный отчет.

Штаты представят данные по индексу доверия потребителей, продажам нового жилья и безработице.

Заседания советов директоров проведут «ТГК-14» и «МРСК Юга».

Пятница

Япония опубликует базовый индекс потребительских цен, а также данные по розничным продажам и объемам промышленного производства.

Россия представит данные по производственной активности и деловой активности в сфере услуг.

Германия опубликует статистику по инфляции.

США обнародуют данные по незавершенным продажам на рынке недвижимости и данные по коммерческим запасам нефти и количеству буровых установок.

Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «Газпром нефть».

Реестры акционеров для участия в ВОСА закроют «Вымпелком» и «ФосАгро».

Налоговому периоду не удастся серьезно поддержать рубль

Рубль сегодня отыграл часть пятничных потерь в парах с иностранными валютами, но дальше этого дело не пошло. Доллар США к настоящему времени стоит 68,41 руб. (-0,6%). Евро снижается на 0,3% и торгуется по 78,00 руб. Центробанк РФ установил на вторник, 25 декабря, следующие курсы валют: 68,40 руб. за доллар США (повышен на 40 копеек) и 77,88 руб. за евро (понижен на 9 копеек).

Нефть к середине дня сократила весь свой утренний энтузиазм и спустилась в символический минус. Баррель Brent к настоящему времени торгуется по $53,81 (-0,05%). Пятничная статистика от Baker Hughes с ростом численности буровых установок в США уже была отражена в котировках. Статистика по запасам нефти от американского Минэнерго выйдет только в пятницу.

Сейчас на мировых рынках капитала наступает затишье — время католического сочельника (сегодня) и Рождества (завтра). Статистики не будет, в новостях вакуум. На таком фоне торги там, где они еще останутся, будут «тонкими», диапазонными.

Доллар США в понедельник останется в пределах отметок 68,25-69,00 руб., и здесь не стоит переоценивать влияние налогового периода в России. Поддержка может быть точечной, но если баррель снова попадет под «медвежье» давление, такая опора не выдержит. Пара евро/рубль проторгуется в коридоре 77,80-78,45 руб.

Налоговый период помог рублю пережить обвал нефти на 5%

В понедельник, 24 декабря, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчетам «на завтра» понизился на 25 коп. (-0,37%), до 68,58 руб., курс евро — на 5 коп. (-0,08%), до 78,14 руб.

В начале недели российская валюта продемонстрировала небольшое восстановление против иностранных валют. Рубль перешел в наступление с открытия торгов на фоне подрожавшей нефти. Но ему не удалось продвинуться далеко, так как перед Рождеством цена на нефть сорта Brent рухнула на 5,75%, до $50,43 за баррель. Курс доллара снижался до 68,17 руб., курс евро — до 77,71 руб.

В понедельник торги на биржах США и Великобритании прошли в укороченном режиме. Во вторник рынок нефти и Форекс закрыты в связи с празднованием католического Рождества. Пока все отмечают праздник, курс рубля может укрепиться к доллару на Московской бирже и дойти до 68 руб. за доллар США на фоне продаж экспортерами валютной выручки для уплаты налогов. В ближайшие дни им придется заплатить НДПИ, НДС, акцизы и налог на прибыль общим объемом более 1 трлн руб.

Учитывая то, как упала цена на нефть, после укрепления рубля стоит ожидать резкого отскока вверх. Перед новым годом давление на рубль усилится, так как многие участники рынка захотят выйти в кэш. Для пары евро/рубль комфортная зона для колебаний находится в границах 77,80-78,65 руб.