На торгах в Европе индекс доллара обновил вчерашний минимум 96,87. На момент написания обзора он упал на 0,12%. Доллар подешевел ко всем основным валютам, кроме швейцарского франка. В лидерах роста — австралийский (0,26%) и канадский доллары (0,19%).
Высокую волатильность показал британский фунт. В паре фунт/доллар качели по 60 пунктов в разные стороны вызвали слухи, что канцлер Германии Ангела Меркель заявила о готовности установить 5-летний временной лимит для обсуждения механизма бэкстопа. Позже Германия опровергла слухи.
СМИ провоцируют резкие колебания курса фунта, однако вместо направленного движения наблюдается разнонаправленное. Сначала курс фунта метнулся на 1,3121, потом быстро опустился до 1,3062. После резких разнонаправленных колебаний курс стабилизировался около балансовой линии на уровне 1,3070.
Евро за счет основной кросс-пары забрался на 1,1281. «Бычьи» настроения усилились, но не забываем про завтрашнюю пресс-конференцию главы ЕЦБ Марио Драги. Он может остудить пыл «быков», включив своей речью холодный душ. Сопротивление находится на уровне 1,1291. Экономический календарь пустой, поэтому можем не дойти до 1,1291. В любой момент может начаться коррекция. Поддержка расположена на отметке 1,1265.
вторник, 9 апреля 2019 г.
Евро получил поддержку от ослабления доллара и роста пары евро/фунт
Геополитический фон сглажен: рубль опирается на нефть
Рубль плавно укрепляется в парах с иностранными валютами, основным триггером остается нефть. Доллар торгуется по 64,74 руб. (-0,2%). Евро снижается на 0,1% и стоит 73,02 руб. Банк России установил на завтра, 10 апреля, следующие курсы иностранных валют: 64,77 руб./USD и 72,97 руб./EUR. В обоих случаях оценки понижены, на 57 и 39 копеек соответственно.
В сырье все очень неплохо. Баррель североморского сорта Brent сейчас слегка корректируется и торгуется по $70,91 при пике в $71,34. Ливийский фактор тут, в общем-то, отработан, и если на площадку не поступит равных по важности новостей, то цены отступят вниз. Однако вряд ли стоит ждать резкого понижения в данном случае, так как тут имеет место и технический фактор, в рамки которого наблюдаемый рост тоже вполне укладывается.
Сегодня выйдут обновленные данные API по запасам нефти и нефтепродуктов, и инвесторы могут начать искать катализатор именно там.
Геополитический фон для рубля сглажен, особенно важных новостей нет. В таких условиях конъюнктура для продавцов в паре доллар/рубль нейтральная. Американская валюта проведет остаток сессии вторника в диапазоне 64,60-65,15 руб., европейская — в границах 72,85-73,35 руб.
Индекс Мосбиржи проведет торги в коридоре 2560-2600 пунктов
Во вторник утром индекс РТС и индекс Мосбиржи в зеленой зоне, большинство фишек торгуются в плюсе. Индекс Мосбиржи проведет сегодняшние торги в коридоре 2560-2600 пунктов. Brent выше $71 и остается главным драйвером роста российских акций. Напомним, с нашей точки зрения, в случае реализации позитивного сценария мы увидим в 2019 году индекс МосБиржи в диапазоне 3100 — 4100, а индекс РТС — на отметках 1500-2000 пунктов.
Российский рубль незначительно растет к доллару и евро. Ожидаемый коридор по паре доллар/рубль — 64,6-64,9, евро/рубль — 72,9-73,2. Дорогая нефть и относительно слабый рубль — сбывшаяся мечта Минфина.
Президентские выборы в Казахстане пройдут 9 июня, объявил в обращении к нации глава государства Касым-Жомарт Токаев. По его словам, решение о досрочных выборах обсуждалось с ушедшим с высшего поста Нурсултаном Назарбаевым. По итогам выборов, вероятно, можно будет сказать, что транзит власти завершен. До выборов можно будет говорить о подверженности тенге политическим рискам.
Международные резервы России составили 487,8 миллиарда долларов. Главный показатель государственных финансов побил пятилетний рекорд. Первого апреля 2014 года резервы составляли 486 миллиардов долларов. Банк России за прошлый год нарастил резервы монетарного золота на 275 тонн, до 67,9 миллиона унций (более двух тысяч тонн). Глава ЦБ неоднократно заявляла, что регулятор ведет политику по диверсификации вложений международных резервов, учитывая все риски, включая финансовые, экономические и геополитические. В прошлом году после введения Вашингтоном антироссийских санкций Банк России начал распродавать американские гособлигации. К началу осени 2018 года вложения, которые в 2010 году составляли 176 миллиардов долларов, сократились до 14 миллиардов. Сейчас международные резервы превышают валовый внешний долг. Таргет по размеру международных резервов $500 млрд. и, вероятно, скоро будет достигнут. Дорогая нефть обеспечивает сильное внешнеторговое сальдо. Вопрос, почему ЦБ не хочет перейти к политике сильного рубля остается открытым. Сильный рубль — это импорт технологий и более высокое качество жизни россиян. Ну и, конечно, неплохой козырь в переговорах с партнерами по СНГ.
Пара евро/доллар торгуется у отметки $1,127. Рынок фокусирует свое внимание на заседании ЕЦБ, 10 апреля, плюс в этот день выйдут протоколы последнего заседания ФРС.
Казахстан выберет президента в июне, тенге дорожает
Казахстанский тенге вернулся к росту в паре с долларом США после паузы. Утренняя сессия для американской валюты завершилась на уровне 379,59 тенге, что значительно ниже вчерашних отметок. В пользу казахстанской валюты сейчас играют как ралли в нефти (инвесторы вынуждены его учитывать, как мы и говорили накануне), так и внутренние политические новости.
Краткосрочный торговый коридор по доллару предполагает движение в пределах 379,20-380,10 тенге, по евро — 425-427,00 тенге, по рублю — 5,83-5,87 тенге.
Досрочные президентские выборы в Казахстане пройдут 9 июня. Об этом сегодня объявил глава РК Касым-Жомарт Токаев. По его словам, перед принятием решения прошли консультации с парламентом, конституционным судом и основными политическими партиями.
В целом все идет так, как было бы логично предположить. Прошло меньше месяца с момента, когда Нурсултан Назарбаев ушел в отставку, а его место занял Токаев. Уменьшение политической неопределенности в виде назначенной даты выборов — хотя стоит признать, что Токаев постарался максимально сгладить острые углы, оказавшись в роли главы государства — будет позитивно оценено инвесторами.
Рубль укрепился на дорожающей нефти и усталости США от санкций
В понедельник, 8 апреля, рубль снова атаковал позиции доллара и евро, причем успешно, так как его атаку с флангов поддерживали растущие цены на все эталонные сорта нефти. В итоге доллару и евро пришлось капитулировать, причем доллару пришлось оставить позицию в 65 руб., которую он удерживал в течение нескольких дней, и уйти ниже этой отметки. К закрытию торгов понедельника курс доллара США по расчетам «на завтра» свалился на 45 коп. (-0,69%), до 64,89 руб., курс евро упал меньше, на 23 коп. (-0,3%), до 73,07 руб.
Безусловно, рубль вместе с нефтью укрепился на фоне новостей об эскалации военного конфликта в Ливии. В понедельник на ICE нефть марки Brent подорожала на 0,88%, до $70,83 за баррель. С утра цена Brent показывает очень небольшой рост.
Однако свою роль в укреплении рубля сыграла не только дорожающая нефть, но и довольно обнадеживающие новости о санкциях. Сенатор Марко Рубио, один из соавторов законопроекта DETER, заявил в интервью о том, что в Конгрессе сейчас наблюдается некоторая усталость от антироссийских санкций. Еще один сенатор Рон Джонсон заявил о том, что в Конгрессе нет единого мнения по вопросу о том, какими должны быть санкции против России, чтобы и Россию наказать, и одновременно не нанести ущерб американским инвесторам, если санкции, например, затронут российский госдолг. Также у конгрессменов нет уверенности, что жесткий закон о санкциях подпишет президент, на которого уже перестало давить расследование спецпрокурора Роберта Мюллера. Эти заявления также помогли укреплению рубля.
Скорее всего, на сегодняшнем открытии можно будет увидеть небольшое укрепление рубля. По паре доллар/рубль теперь ждем 64,5-65,4 руб., а по паре евро/рубль — 72,7-73,5 руб.
EURUSD: общая слабость доллара положительно сказалась на евро
Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник, 8 апреля, торги по евро закрылись ростом. Сначала покупатели прошли сопротивление 1,1240 при поддержке кросс-пар. На американской сессии рост ускорился до 1,1274. Трейдеры устали ждать заключения торгового соглашения между США и Китаем, а также результатов голосования по Брекзит. Худшие сценарии уже учтены в цене. Перед публикацией протокола мартовского заседания они стали закрывать длинные позиции по доллару.
Запланированная статистика (GMT+3):
В 17:00 США сообщат об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за февраль.
В 23:30 Американский институт нефти (API) опубликует недельные запасы сырой нефти.
Текущая ситуация:
На общей слабости доллара покупатели прошли зону сопротивления 1,1250-1,1254. На данный момент евро стоит $1,1270. Покупатели пытаются продолжить рост, но так как все кроссы с евро торгуются в минусе (кроме EURCHF), то евро сейчас остается под давлением.
На среду запланировано два важных события: состоится заседание ЕЦБ с пресс-конференцией Марио Драги, а также выйдет протокол мартовского заседания FOMC. Если сюда добавить новые заголовки по Брекзит, то получим высокую волатильность в течение дня.
Сегодня экономический календарь пустой, поэтому по прогнозу рассмотрел повторный тест поддержки, которая вчера выступала сопротивлением. Цена сверху подходила к поддержке, поэтому покупателей ничего не держит двинуть ее выше по восходящему каналу к 1,1289.
Нефть разогрела фондовые рынки
На мировых фондовых рынках в понедельник царило оживление, хотя и не слишком бурное. Фондовые индексы США показали неоднозначную динамику. Индекс Dow 30 понизился на 0,33%, в минус его вывело падение акций Boeing. Тем временем индекс S&P 500 подрос на 0,1%, а Nasdaq — на 0,19%.
Однако российский фондовый рынок, как это часто бывает, двигался своим путем, демонстрируя изрядный оптимизм. На фоне повышения цены на нефть индекс РТС вырос на 1,17%, а индекс Московской биржи — на 0,75%. Сегодня утром азиатские индексы растут, хотя некоторые китайские индексы в небольшом минусе. Мы ожидаем открытия биржевых торгов в России в «зеленой» зоне, наш прогноз по индексу РТС на сегодня 1210-1280 пунктов, по индексу Московской биржи — 2550-2620 пунктов.
Нефть сорта Brent в понедельник выросла на 0,88%, до $70,83, а техасская нефть WTI поднялась в цене побольше, на 1,7%, до $64,31 за баррель. Цены на нефть растут на фоне эскалации военного конфликта в Ливии. Прогнозируем по цене Brent $70-71 за баррель.
Британский парламент перед выходными наконец-то проявил благоразумие и проголосовал за отсрочку Брекзита, а в понедельник законопроект об отсрочке получил и королевскую санкцию, то есть королева Елизавета II одобрила Брекзит с отсрочкой, и, возможно, со сделкой с ЕС. Теперь премьер-министр Тереза Мэй, одержавшая тяжелую, но все-таки победу, должна будет определить сроки отсрочки Брекзита и представить новый план выхода из ЕС Брюсселю.
Ожидаем на открытии торгов небольшого укрепления рубля. Актуальные торговые коридоры по рублевым парам: 64,5-65,4 руб. за доллар и 72,7-73,5 руб. за евро.