Рубль оказался более чувствительным к геополитическим новостям, чем ожидалось. К середине дня в понедельник доллар США растет на 1% и стоит 66,80 руб. Евро дорожает более чем на 1% и торгуется по 75,92 руб. Центробанк РФ существенно повысил курсы иностранных валют на вторник, 27 ноября. Они составляют 66,50 руб. за доллар США (+84 копейки) и 75,56 руб. за евро (+63 копейки).
Геополитическая драма, разворачивающаяся по случаю «вылова» одних кораблей другими в чужих водах, пока имеет в большей степени эмоциональные последствия для валютного рынка. Есть шанс, хоть и небольшой, что новая страница российско-украинского противостояния пробудит западный интерес к ужесточению антироссийских санкций, но вряд ли это будет сейчас. Кроме того, есть варианты, при которых антироссийская риторика сейчас усилится, а Москва будет подвергаться всесторонним провокациям. Рубль будет на это реагировать, но вряд ли резко.
Скорее всего, через пару дней, если азовская история не получит продолжения, рублевые пары вернутся к своим торговым «боковикам».
Сырьевой рынок утром бурно корректировался после пятничного обморока, к настоящему моменту сбавил градус энтузиазма, но все еще смотрится интересным. Баррель Brent торгуется по $59,95 (+1,5%), минимум прошлой недели составляет $58,41. Есть шанс, что на рынке найдутся желающие купить черное золото по привлекательной цене, но стоит помнить, что у нефти сохраняется потенциал снижения на 2-5% без особенных поводов.
Доллар США закончит сегодняшние торги в диапазоне 66,50-67,25 руб., евро финиширует в границах 75,60-76,40 руб.
Рекомендуем прочитать
Нефть: налетай, подешевело!
→
понедельник, 26 ноября 2018 г.
Рубль: между нефтью и геополитикой
Биткоин пытается поднять голову, чтобы посмотреть на луну
В воскресенье, 25 ноября, на бирже Bitfinex цена на биткоин опускалась до $3657. Никаких новостей за обвалом цены не стояло. Сработал технический фактор из-за активности продавцов.
Дневная свеча закрылась пинбаром с бычьим телом. Свеча с длинным хвостом является разворотной. Хочу Вас сразу предупредить, что около 80% пинбаров останавливают рынок и только 65% из них взывают коррекцию против тренда. Не все разворотные свечные паттерны срабатывают.
Отскок вверх составил 15,7%. В процентах движение получилось приличное, а если смотреть на часовой график, то цена в рамках коррекции от нижней линии МА канала вернулась к своей балансовой линии. Обычный откат в пределах своей волатильности. Биткоин пытается поднять голову, чтобы посмотреть на луну.
Балансовая линия (sma 55) не первый раз выступает сильным сопротивлением по тренду. Упершись в трендовую линию, покупатели отступили к уровню 6971 (38,2%). Замечу, что на часовом ТФ сформировалась трехволновая коррекция в виде тройки. Так как у нас тренд медвежий, а покупатели ещё очень слабы, то продавцы способны за 2-3 часа опустить курс до 3657.
Для продолжения ралли в направлении $4445, покупателям нужно защитить уровень 3880. Если продавцы пройдут 3820, воздержитесь от новых покупок биткоина и альтов. Если активность продавцов останется низкой, а спрос при снижении будут увеличиваться, то тогда можно рассмотреть длинную позицию. И то открывая её нужно быть готовым убежать с рынка в любой момент.
Индекс МосБиржи проведет сегодняшний день в коридоре 2285-2315 пунктов
Рынок акций РФ в понедельник начал торги продолжением продаж. К настоящему времени основные бенчмарки падают на 1,6% в среднем. Список утренних аутсайдеров возглавляют акции «Аэрофлота» и золотодобывающей компании «Полюс». В положительной зоне остаются единицы стойких — бумаги «Мегафона» и «ОГК-2».
Конъюнктура к сегодняшней сессии сформировалась негативной. Американские рынки закрыли пятничные торги продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете в плюсе. Цены на черное золото корректируются, но после обновления годового минимума этого недостаточно. Баррель нефти марки Brent восстанавливается на 1,7% и стоит $60,03, «бочка» WTI торгуется по $51,1 (+1,3%). Позиции «медведей» в сырье все еще очень сильны.
Пара евро/доллар торгуется утром в понедельник с небольшим укреплением. Основные торги идут вокруг у отметки 1,1370. Рынок продолжает внимательно наблюдать за развитием событий в деле Италии и Еврокомиссии.
Российский рубль в первый час торгов отступал в парах с иностранными валютами, что вполне закономерно. Доллар США стоит 66,48 руб. (+0,5%). Здесь значение имеет не только нефтяная динамика, но и потенциальное ухудшение геополитического фона. Вероятный диапазон движения в паре доллар/рубль на понедельник составляет 66,25-67,10 руб., а в паре евро/рубль — 75,15-76,50 руб.
Индекс МосБиржи проведет сегодняшний день в коридоре 2285-2315 пунктов.
«Абрау-Дюрсо» может выйти на китайский алкогольный рынок, об этом заявил владелец компании Борис Титов. Сейчас вина заводов «Абрау-Дюрсо» слабо представлены в Китае, но ситуация может измениться после создания производства легкого шампанского и вина. На данный момент с китайской стороной ведутся переговоры об инвестициях, если удастся договориться, то «Абрау-Дюрсо» начнет производство и поставку шампанских вин для крупных китайских торговых сетей, что позволит компании улучшить свои финансовые показатели. По итогам I полугодия 2018 года компания показала рост выручки и чистой прибыли год к году, однако себестоимость продукции и операционные расходы остаются достаточно высокими и съедают значительную часть прибыли.
Тем не менее, если отношения с китайцами получат позитивное развитие, то в ближайшей перспективе можно ожидать подъема в акциях компании, есть вероятность, что акции «Абрау-Дюрсо» вновь вернуться к отметке 200 рублей.
Среди других корпоративных событий стоит выделить закрытия реестров акционеров для участия в ВОСА «Татнефти» и «Новатэка». Германия опубликует индекс делового климата, с речью выступит глава ЕЦБ Марио Драги и глава Банка Англии Марк Карни.
Нефть: налетай, подешевело!
В «черную пятницу», начало сезона повсеместных распродаж, с дисконтом продавали и нефть на бирже. За прошлую неделю баррель Brent потерял 13,7% стоимости, спустившись к минимуму с 26 октября 2017 года (фантастическая точность) на уровне $58,41. С начала ноября баррель дешевеет на 25%, с начала года — на 11,2%. В годовом сопоставлении динамика выглядит нестрашной, но ноябрь совершенно точно для черного золота стал «черным» месяцем.
К сегодняшнему утру продавцы немного успокоились, но желающих выкупить пятничную распродажу по принципу «налетай, подешевело» не видно. Утром в понедельник баррель Brent стоит $59,81, корректируется к предыдущим уровням, но очень неактивно.
Что это было? С одной стороны, сложно было ожидать, что столь весомый «багаж» фундаментального негатива так и останется неоцененным инвесторами. Здесь и растущие запасы сырья в США, и увеличение добычи (одна только гонка между США и Россией тут имеет вес), и невнятные перспективы спроса ввиду торможения мировой экономики, и локальные моменты вроде намерений увеличить выкачку сырья на месторождении Киркук. Точечные проблески позитива в виде индийской покупки сырья и попыток Саудовской Аравии обуздать добычу не в состоянии перевесить тот объем катализаторов, который копился давным-давно.
С другой — в нефти очень много эмоциональной составляющей по принципу «все побежали — и я побежал». Чем быстрее бежит эта толпа, тем сильнее падает в цене актив, и быстрее ухудшается ситуация в нем. Кроме того, стоит принимать во внимание техническую составляющую, которая сигнализирует о пробитии годового восходящего тренда в Brent.
У нефтяного рынка есть две недели на колебания, прежде чем он получит четкие сигналы от ОПЕК+. Следует помнить, что 5-7 декабря состоится встреча ОПЕК+, где могут быть приняты решения по параметрам добычи. Однако пока все это выглядит весьма зыбко.
Иными словами, лучшим вариантом для нефти сейчас является консолидация в пределах $58,50-61,50. Есть и негативный сценарий, при котором после небольшой паузы в сырье вернутся продавцы и уведут стоимость черного золота к новой поддержке на $54,50-55,00.
EURUSD: ожидается рост против пятничного падения
Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу, 23 ноября, торги по паре евро/доллар завершились снижением. Единая валюта подешевела к доллару на 94 пункта, достигнув недельного минимума (1,1327). Падение пары было вызвано публикацией разочаровывающих данных по еврозоне и Германии, а также усилением спроса на американскую валюту в ответ на возобновившееся бегство от рисков перед выходными. Поскольку рынки США работали по сокращенному графику в связи с Днем благодарения, то продавцам никто не мешал обновлять минимумы.
Запланированная статистика (GMT+3):
В 12:00 Германия опубликует индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за ноябрь. В это же время с речью выступит член ЕЦБ Питер Прат.
В 12:30 Великобритания представит данные об изменении одобренных заявок на ипотечные кредиты по данным BBA за октябрь.
В 15:00 с речью выступят члены ЕЦБ Бенуа Кере и Эвальд Навотны.
В 16:30 США выпустят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за октябрь.
В 17:00 с речью выступит глава ЕЦБ Марио Драги.
В 21:30 с речью выступит глава Банка Англии Марк Карни.
Рис. 1, Часовой график пары евро/доллар
Текущая ситуация:
В пятницу евро подешевел к доллару США. Ожидания по пробою трендовой линии и снижению курса оправдались.
В понедельник на торгах в Азии евро восстанавливает потери. По прогнозу жду движения против пятницы до 1,1380. Я думал, что укрепление евро и фунта начнется сразу с открытия торгов. В выходные в Брюсселе на саммите стран Е27 его участники утвердили проект соглашения по Брекзиту. Фунт почти никак не отреагировал на эту новость, поскольку ее ждали. Покупатели, видимо, оставили силы на потом, когда проект соглашения утвердит парламент Великобритании.
Сегодня в 17:00 (мск) в Европарламенте перед членами Комитета по экономическим и денежным вопросам выступит с речью глава ЕЦБ Марио Драги. В 19:00 (мск) перед ним выступят Бенуа Кере и Эвальд Навотны.
В рамках коррекционного движения я не вижу никаких препятствий до 1,14, кроме балансовой линии и 45 гр. Тема с Италией пока не влияет на рынок, но держите руку на пульсе, если зашли в длинную позицию.
Чем грозит Москве новое обострение отношений с Украиной?
Вчерашний морской инцидент и ввод военного положения на Украине заставляют задуматься о том, что в ближайшем будущем ждет финансово-экономическую сферу России. Новые санкции будут введены почти однозначно и могут даже коснуться российского рублевого суверенного долга, плюс все это накладывается на падение цен на нефть.
Вероятность повышения ключевой ставки ЦБ РФ на ближайшем заседании возрастает. И если жесткие санкции будут введены, а Банк России не вмешается в торги, то падение курса рубля к радости российского бюджета составит 10-15%. Ну и конечно, нужно помнить про украинский газовый транзит. Пока не завершены проекты «Северный поток-2» и «Турецкий поток» — вопрос не решен. При этом объективно вся эта ситуация показывает Украину, как ненадежного партнера в вопросах транзита энергоносителей. Российский рубль, акции, особенно «Газпрома», вероятно, сегодня будут под давлением негативной геополитики.
Рынок бензина: конкуренции будет меньше, цены — выше
Новостной поток то и дело приносит информацию о претензиях «верхушки» нефтяного пирога в адрес мелких участников рынка — то не устраивают цены, то не нравится конъюнктура. Пока это все «белый шум» для потребителя, но для продавцов ситуация меняется уже сейчас.
Для розничного рынка бензина и дизеля наступают непростые времена. С одной стороны, тут идут массовые рейды проверок, которые направлены на выявление качества топлива и его происхождения. С другой — проверяющих очень интересуют процессы ценообразования. Для профучастников все это не новость, как и не новость для потребителя, что на небольших АЗС вне сетей могут быть вопросы к качеству топлива. Но тут каждый выбирает для себя: или доступная цена литра, или гарантия бренда (что, впрочем, тоже не всегда работает).
«Чистка» сейчас начнется чуть выше. Речь идет о брокерах и трейдерах, которые покупают топливо у крупных нефтяных компаний на бирже. Сама идея продавать на бирже часть своего продукта ключевых нефтяников никогда не радовала, но раз сверху приказали, так тому и быть. Вот эту часть рынка общими усилиями ключевых игроков сектора вполне по силам убрать.
Схема работает следующим образом. Нефтяники выставляют на биржу обязательную часть сырья, там ее покупают брокеры, которые позже предлагают это топливо преимущественно небольшим АЗС — крупные и так обеспечены поставками. Дальше дело нюансов. Улучшенное присадками топливо стоит дороже, топливо без «чудодейственных» присадок — дешевле. Ни для кого давно не секрет, что в чистом виде в России нет ни Аи-95, ни Аи-98, ни тем более «сотки». Вся разница в присадках, их качестве и количестве.
Если прослойку из брокеров уберут (а это не первая попытка так сделать), мелкие АЗС будут вынуждены искать топливо сами — это значит, что они будут покупать его или на той же бирже (вопрос цены), или у производителя (тот же вопрос). В обоих случаях отпускная цена литра должна будет увеличиться, но в рознице до конца марта этого сделать будет нельзя. Значит, заправки начнут работать в какой-то убыток или на уровне минимальной рентабельности. И вот тогда можно будет начинать планомерную «чистку» самого розничного рынка топлива. Для потребителя это означает только одно: когда станет можно, цены на бензин и дизель начнут расти, как росли до введения заградительных мер.
Встреча Путина и Трампа и еще 8 важных событий будущей недели: поговорим об экономическом росте
На следующей неделе значимых для валютного рынка событий будет не так много, но те, которые произойдут, представляют большую важность. И начало им будет положено уже в предстоящее воскресенье. Каким событиям? Давайте не будем забегать вперед, а рассмотрим все последовательно. Итак, в нашем обзоре мы расскажем вам:
Что за важное событие для всей Европы начнется в воскресенье и завершится только в понедельник?
Какие страны на следующей неделе опубликуют данные по ВВП за третий квартал?
Почему пятница окажется самым информационно насыщенным днем следующей недели?
Почему россиянам важно обратить внимание на важное событие в мировой политике, которое начнется в пятницу?
Понедельник
Очень важное для Европы событие начнется в воскресенье и закончится только в понедельник, 26 ноября. Это будет внеочередной или, как его еще называют, экстренный саммит Евросоюза по вопросу о Brexit. Планируется, что на саммите будет, наконец, подписан итоговый документ между ЕС и Великобританией по условиям выхода Великобритании из ЕС. Тем самым завершатся продолжавшиеся несколько лет переговоры двух сторон об условиях и порядке осуществления Brexit. Правительство Соединенного Королевства во главе с Терезой Мэй одобрило проект соглашения с ЕС. Однако теперь его должен утвердить Парламент Великобритании, а там у партии Терезы Мэй есть серьезная оппозиция. Так что исход саммита пока предсказать трудно. Наши ожидания по паре EURUSD находятся в границах $1,135-1,145 за евро. А по паре GBPUSD прогнозируем диапазон в $1,275-1,300 за британский фунт стерлингов.
Вторник
Во вторник, 27 ноября, особо важных событий не предвидится. Но те, кто предпочитает фунт стерлингов доллару и евро, могут обратить внимание на выходящие во вторник результаты стресс-тестирования британских банков Банком Англии. Стабильность банковской системы является достаточно значимым фактором для курса национальной валюты, и фунт стерлингов может отреагировать на публикацию этих данных. В какую сторону — будет зависеть от результатов стресс-тестирования.
Среда
В среду, 28 ноября, основным ньюсмейкером дня будут Штаты, поэтому все внимание валютных рынков будет приковано к доллару. В среду в США выйдут данные предварительной оценки темпов роста ВВП за третий квартал 2018 года в годовом исчислении. Напомним, что во втором квартале ВВП США вырос на 3,5% в годовом исчислении, этот рост сопоставим со средними темпами роста мировой экономики. Данные могут иметь большое значение для курса доллара к мировым валютам. Если рост в США превзойдет результаты второго квартала, то доллар сможет укрепиться.
К вечеру в США будут опубликованы еженедельные данные Минэнерго по товарным запасам нефти и нефтепродуктов. Несколько недель подряд товарные запасы нефти росли, что стало одним из факторов падения цены на нефть. По оценкам Альпари, колебания котировок нефти марки Brent будут происходить в границах в $63-64 за баррель.
Четверг
Утро четверга, 29 ноября, стартует с публикации данных по ВВП Швейцарии за третий квартал 2018 года в годовом и квартальном исчислениях. Напомним, что за второй квартал ВВП этой стабильной европейской страны вырос на 3,4% год к году, а в квартальном — на 0,7%. Мы считаем, что торговый диапазон по паре USDCHF включает уровни от 0,990 до 0,996 франков за доллар.
Пятница
30 ноября с утра в Японии выйдет блок данных по рынку труда и промышленному производству за октябрь. Напомним, что рынок ожидает, что уровень безработицы в Японии в октябре вырос с 2,3% до 2,4% трудоспособного населения, а объем промышленного производства в октябре упал на 0,3% по сравнению с сентябрем. Колебания пары USDJPY могут быть в рамках 112-113 иен за доллар.
Днем будут опубликованы данные по уровню безработицы в еврозоне за октябрь и предварительной оценке инфляции в еврозоне за ноябрь. В сентябре безработица в еврозоне находилась на уровне в 8,1% трудоспособного населения. Инфляция в октябре росла на 2,2% в годовом исчислении. Если инфляция вырастет более высокими темпами, это может положительно повлиять на курс евро.
Ближе к вечеру в Канаде будут обнародованы данные по темпам роста ВВП в третьем квартале 2018 года в годовом выражении. Напомним, что во втором квартале канадский ВВП вырос меньшими темпами, чем в США, но достаточно близко к темпам роста мировой экономики (на 2,9% год к году). Наш прогнозный торговый диапазон по паре USDCAD составляет 1,320–1,325 канадских долларов за доллар США.
Также обращаем ваше внимание на то, что 30 ноября в Буэнос-Айресе начнется саммит G20, на который приедут главы многих стран, в том числе России и США. Новости с саммита могут влиять на валюты отдельных развивающихся стран, а также на нефтяной рынок. Кроме того, ожидается, что в рамках саммита пройдут переговоры президента России Владимира Путина и президента США Дональда Трампа. Сам факт переговоров способен положительно повлиять на курс рубля. Мы прогнозируем по паре USDRUB торговый диапазон в границах 65-66,5 руб., по паре EURRUB — в рамках 74,3-75,5 руб.
Желаем удачи и хороших доходов!
Рекомендуем прочитать
«Черная пятница» в России: полезен ли нам американский опыт?
Обвал в нефти утянет рынок за собой
Российский рынок акций в пятницу ушел в «красную» зону. Индекс МосБиржи продолжает колебаться в коридоре 2335-2365 пунктов, но если к понедельнику внешняя конъюнктура не сгладится, рублевый индикатор быстро спустится к 2300 пунктам. Вниз его потянут бумаги нефтяных компаний, которые до сих пор торгуются с отставанием от сырьевых колебаний. Индекс РТС сохраняется внутри краткосрочного коридора 1110-1135 пунктов и тоже имеет шансы на новую волну снижения.
Акции «Аэрофлота» сегодня снова среди лидеров спроса после небольшой паузы. После того как Ассоциация эксплуатантов воздушного транспорта сформировала и направила в правительство предложение увеличить компенсацию за топливо для отечественных перевозчиков, в акциях «Аэрофлота» появился новый импульс, который добавился к тому, что работал ранее в виде сглаживания долгосрочной перепроданности. Пока неизвестно, как отреагировали власти на инициативу, но если будет одобрение, то бумаги перевозчика лягут в устойчивый восходящий канал.
Баррель Brent пробил-таки техническую поддержку на уровне $60,50 и находится ниже. Восходящий канал от 13 февраля преломлен, и сейчас глубина продаж формирует краткосрочную перспективу по нефти. После пробоя $60,50 «медведям» открывается дорога к $54,50/55,00. У рынка сырья на сегодня нет ни одного яркого свежего повода для распродажи, просто, похоже, «медведей» усилила техническая составляющая.
Хотелось бы посмотреть, кто из институциональных игроков продает доллар на внутреннем рынке на подобном информационном фоне, но вряд ли мы об этом когда-нибудь узнаем. Между тем, рубль стоит в своей любимой позиции как приклеенный, что нелогично, когда так падает в цене нефть. Ко всему прочему, быстро снижается цена нефти в рублях, что оставляет бюджет РФ незащищенным. Здесь должна присутствовать или планомерная поддержка российской валюты, или нулевая рыночная ликвидность.
Для доллара США сегодня более динамичной может стать вечерняя сессия. Торги закрываются в диапазоне 65,70-66,45 руб./USD, но фактически американская валюта уже должна быть в области 66,50. Пара евро/рубль к вечеру консолидируется в пределах 74,70-75,00.
Читайте далее
: «
Рубль будет вынужден реагировать на нефть
»
Цена нефти марки Brent впервые за год упала ниже $61 за баррель. Что дальше?
Стоимость нефти марки Brent в ходе торгов на Лондонской бирже опустилась ниже $61 — до $60,97 за баррель — впервые с ноября 2017 года. С прошлой пятницы котировка фьючерса на Brent упала более чем на 9%. Министр энергетики России Александр Новак ранее прогнозировал возврат цен на нефть к $50-55 за баррель. Он отмечал, что рост стоимости черного золота носил конъюнктурный характер. В долгосрочной перспективе цена на нефть опустится до $50 за баррель, как говорил он.
Главным «медведем» выступают США. Сланцевики обеспечили рост добычи с сентября по ноябрь в 1,7 млн баррелей в сутки. Оценка избытка предложения на мировом рынке в следующем году очень широкая от 0,5 и 1,5 млн баррелей в сутки. А будет ли сокращение добычи — вопрос открытый. Мы уверены, что увидим нефть около $50 в ближайшие два месяца. Минфин, как мог, подготовился, скупая на нефтяные деньги валюту.
Нефтяные компании обрадовали своих акционеров хорошими дивидендами. Однако пышный банкет был не очень долгим. Скоро и Минфин, и нефтяники будут жить скромней. А если, как мы думаем, в следующем году мир ждет кризис, сопоставимый с вызванным крахом Lehman Brothers в 2008 году, нефть может временно спускаться до $25-30. При этом логично в долгосрочном плане в цене на черное золото ориентироваться на уровень $50 на баррель.
Анализ пары EURUSD от 23.11.2018
Сегодня до начала американской сессии курс евро против американского доллара снизился ниже ключевого уровня — 1,14. В настоящий момент за один евро дают 1,1360 долларов.
При применении графического анализа, можно сделать заключение, что
нисходящий тренд
на H1 возобновляется:
На графике видно, что последняя вершина (Max 2), хоть и находится за пределами нисходящего канала, не смогла обновить предыдущую вершину (Max 1). Таким образом, я считаю, что нисходящий тренд пока полностью сохранился.
Предполагаю, что на H1 пара пойдет в сторону последнeй впадины (Min 1), которая находится на отметке в диапазоне 1,1220-1,1230.
EURUSD: ожидается пробой трендовой линии
Итоги минувшего торгового дня
В четверг, 22 ноября, евро закрылся в небольшом плюсе. Высокая волатильность наблюдалась в европейскую сессию в связи с новостями по Brexit и Италии. Курс пары евро/доллар повышался до уровня 1,1434, после чего стабилизировался около трендовой линии на уровне 1,14. Поскольку в США рынки не работали и объемы были пониженными, продавцы её не стали проходить.
Запланированная статистика (GMT+3)
В 10:00 Германия сообщит об изменении ВВП за III квартал.
С 11:15 до 12:00 во Франции выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за ноябрь.
В 16:30 Канада опубликует индекс потребительских цен за октябрь и сообщит об изменении объема розничных продаж за сентябрь.
В 17:45 в США выйдут индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за ноябрь.
В 21:00 Baker Hughes представит данные по количеству активных буровых установок по добыче нефти.
Рис. 1, Часовой график пары евро/доллар
Текущая ситуация
Несмотря на обилие новостей по Brexit и Италии, вчерашнее движение совпало с прогнозной линией. Я считаю, что коррекционная модель от 1,1359 завершилась на уровне 1,1434. Цена находится близко к трендовой линии. Учитывая положение осциллятора стохастик в зоне продаж и пересечение индикатором CCI уровня +100 сверху, по прогнозу я жду пробоя трендовой линии и падения на стопах по длинным позициям до 45-го градуса. Так как в США сегодня короткий день, то на тонком рынке падение может усилиться до уровня 1,1354.
Рубль будет вынужден реагировать на нефть
В рублевых парах к середине дня в пятницу увеличилась активность инвесторов. Доллар США к настоящему времени дорожает на 0,3% и торгуется по 65,79 руб. Евро отступает на 0,3% и стоит 74,64 руб. Официальные курсы ЦБ РФ на выходные и понедельник, 26 ноября, составляют 65,66 руб./USD (повышен на 6 копеек) и 74,93 руб./EUR (повышен на 13 копеек).
Нефтяной рынок отчетливо тянет вниз. Баррель Brent все ближе к обозначенной цели поддержки на $60,50, сейчас он торгуется по $60,95. Таким образом участники торгов, по всей видимости, реагируют на последние данные от Минэнерго США, где подтвердилась девятая подряд неделя роста запасов черного золота. Статистика вышла позавчера, но внимание «дошло» до данных только сейчас. Против нефтяных «быков», помимо прочего, играет дневное укрепление позиций доллара.
Для того чтобы лавинообразные продажи на сырьевом рынке прекратились, нужен сильный катализатор. Им могли бы выступить, например, заявления ОПЕК+ о готовности сдерживать добычу, но пока тут проявила себя только Саудовская Аравия, где суточная выкачка нефти понижается. Россия, как и другие страны-нефтепроизводители, качает сейчас на максимальных значениях. США, кстати, тоже, и это в комплексе увеличивает вероятность разрастания профицита предложения.
Если нефть продолжит падать в цене, рубль не сможет стоять в стороне – надуманный «позитив» от невведения именно сейчас жестких антироссийских санкций тут не сработает как поддержка.
Доллар США сегодня закроет торги в пределах 65,65-66,15 руб., евро уйдет на выходные в границах 74,50-75,25 руб.
Курс рубля пережил падение цен на нефть, переживет ли эскалацию напряженности с Украиной?
В пятницу, 23 ноября, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчетам «на завтра» понизился на 57 коп. (+0,87%), до 66,19 руб., курс евро повысился на 20 коп. (+0,27%), до 75,05 руб.
Торги на внутреннем валютном рынке закрылись ростом по рублевым парам. Давление на рубль в течение дня оказывал нефтяной рынок. Цена на нефть рухнула на 5,33%, пробив психологический уровень на отметке $60 за баррель. Минимум зафиксировался на уровне $58,41. Курс доллара повышался до 66,25 руб., курс евро — до 75,32 руб.
Поскольку в пятницу в США была укороченная торговая сессия, то динамика цен на нефть являлась ключевым фактором для внутреннего рынка. Нефть дешевеет несколько дней подряд на фоне увеличения предложения на рынке и опасений, что ОПЕК не станет сокращать добычу на заседании в декабре.
В понедельник, 26 ноября, нефть торгуется в плюсе на 0,87%. На фоне роста нефтяных котировок рублевые пары, по идее, должны открыться снижением на Московской бирже, но откроются ростом на 30-50 копеек. Ослабление рубля вызовет эскалация геополитической напряженности между Россией и Украиной.
В воскресенье, 25 ноября ВМС Украины незаконно вошли в территориальные воды России. Для остановки украинских военных кораблей было применено оружие. Все три судна задержаны. Президент Украины Петр Порошенко назвал это «актом агрессии» и призвал ЕС и США разобраться с «российским беспределом».
Смотрим, как после открытия рынка будет реагировать рубль. Если пары перекроют рост на 50% и более, значит, ждем дальнейшего флэта в диапазонах 65,40-66,20 руб. для доллара США и 74,55-75,35 руб. для евро. Замечу, что крупные игроки (юридические лица) в пятницу значительно увеличили короткие позиции по доллару на 20% (+243 тыс. контрактов) по отношению к четвергу.
Рост напряженности в отношениях с Украиной негативно повлияет на российский рынок
В пятницу основные мировые фондовые индексы торговались разнонаправленно. Российский рынок акций при этом просел на фоне обновления нефтью годовых минимумов. По итогам дня рублевый индекс МосБиржи потерял 1,12%, долларовый индекс РТС на фоне роста курса доллара снизился сильнее, на 2,18%. Среди лидеров снижения — «Сафмар» (-7,42%) и обыкновенные акции «Татнефти» (-3,75%). Американский Dow 30 снизился при этом на 0,73%. Несмотря на гордость президента США Дональда Трампа за снижение нефтяных котировок, упавшие акции американских нефтяных гигантов, таких как Mobil Corp и Chevron Corp, потянули за собой вниз весь рынок.
Утром понедельника рынки АТР торговались разнонаправленно, Япония и Гонконг росли, а Австралия и Шанхай снижались. Фьючерс на индекс S&P 500 торговался утром около 2645 пунктов, на 0,6% выше уровней закрытия предыдущего торгового дня. Информационный фон перед открытием рынка российских акций достаточно противоречивый. С одной стороны, восстанавливаются после падения нефтяные котировки. С другой — фактором давления на котировки может стать обострение ситуации в Керченском проливе и в целом в отношениях с Украиной. Есть риск, что негатив пересилит, и рынок откроется снижением. Вероятный дневной коридор торгов по индексу МосБиржи находится в пределах значений 2320-2365 пунктов, по индексу РТС — в границах 1100-1125 пунктов. Публикаций отчетностей российских эмитентов сегодня не ожидается.
Пятничное падение нефтяных котировок привело и к снижению рубля. По итогам дня на Московской бирже, доллар с расчетами «на завтра» подорожал до 66,1925 руб. (+57,25 коп.), а европейская валюта выросла до 75,0500 руб. (+20 коп.). Как и в случае с рынком акций, восстановление нефтяных котировок, которое наблюдается утром понедельника — несомненный позитив, но негативом может стать ситуация в акватории Азовского моря. Ожидаемый дневной диапазон для доллара США — 65,5-66,9 руб., для европейской валюты — 74,3-75,8 руб.
Утром понедельника черное золото торговалось с небольшим повышением к закрытию пятницы, около $59,7 за бочку. Вероятный дневной диапазон сегодняшних торгов для нефти сорта Brent составляет $59,1-$60,3 за баррель.
Спрос на ОФЗ и перспективы ставки поддерживают рубль
Рубль остается нейтральным. Днем в четверг доллар США торгуется по 65,50 руб. (-0,2%). Евро остается возле 74,76 руб. (+0,01%). Активность рынка снижена. Курсы Центробанка на пятницу, 23 ноября, составляют 65,60 руб./USD и 74,80 руб./EUR. Обе оценки снижены, на 34 и 66 копеек соответственно.
В нефти снова качка. Баррель Brent сейчас падает на 1,2% и снова торгуется существенно ниже $63. «Тонкий» рынок может быть очень впечатлительным, хотя именно сейчас такая амплитуда колебаний смотрится странной, так как инвесторов на площадке в четверг не очень много.
Отдельно хочется остановиться на результатах вчерашнего аукциона Минфина по размещению ОФЗ. Это второй подряд аукцион, когда ведомство привлекло финансы по полной программе: 10 млрд руб. на прошлой неделе и 20 млрд руб. на этой. Дьявол, как обычно, скрывается в мелочах. В ходе прошлого аукциона рынку были предложены наиболее яркие и интересные выпуски, к тому же сниженным объемом, по 5 млрд руб. каждый. Их распродали очень легко. На этой неделе были серьезные сомнения в том, что Минфин поступает разумно, размещая довольно объемные выпуски на таком нервном внешнем фоне. Однако и тут размещение удалось: доходность предлагаемых выпусков оказалась привлекательной. В плюс сыграла и отсрочка в ужесточении пакетов антироссийских санкций Штатами.
В прошлом квартале Минфину удалось занять у рынка вполовину меньше плана, в этом квартале пока динамика успешная. Но не факт, что два результативных подряд аукциона, каждый из которых гибко подстроен под внешнюю конъюнктуру, сделают следующие размещения такими же успешными.
Кроме того, сейчас рынок оценивает вероятность роста ключевой ставки. Ближайшее заседание ЦБ РФ состоится 14 декабря, оно же будет заключительным в этом году. Если регулятор сочтет внешние риски серьезными, а тенденцию увеличения инфляции ощутимой, то ключевая ставка сможет вырасти на 25 базисных пунктов, до 7,75% с текущих 7,50%. В данном случае для рубля это больше позитив, чем негатив.
Доллар США сегодня останется в коридоре 65,50-66,10 руб., вторая половина дня здесь обещает быть спокойной. Пара евро/рубль проторгуется в пределах 74,60-75,45.