В понедельник мировые рынки закрылись разнонаправленно. Российский фондовый рынок был закрыт в связи с переносом праздничного дня с воскресения на понедельник, а пятницу он завершил ростом. По итогам последнего дня прошлой недели рублевый индекс МосБиржи прибавил 0,79%, долларовый индекс РТС за счет роста курса доллара вырос меньше, на 0,30%. Среди лидеров роста — «Аэрофлот» (+5,06%) и «Юнипро» (+4,25%). Американский Dow 30 вырос в понедельник на 0,76%.
Утром вторника индексы АТР торговались разнонаправленно. Австралия и Япония росли, Гонконг и Шанхай снижались. Фьючерс на индекс S&P 500 торговался утром около 2742 пунктов, на 0,1% выше уровней закрытия предыдущего торгового дня. Разнонаправленное движение на азиатских площадках и стабильные котировки нефти не дают внешних ориентиров перед открытием рынка российских акций, который, по всей видимости, начнет торги нейтрально. Вероятный дневной коридор по индексу МосБиржи находится в пределах значений 2355-2400 пунктов, по индексу РТС — 1125-1145 пунктов. Сегодня финансовую отчетность по МСФО за третий квартал опубликует «Роснефть».
Рубль завершил торги пятницы снижением на фоне падения нефтяных котировок в направление $72 за баррель марки Brent. По итогам пятницы на МосБирже доллар с расчетами «на завтра» подорожал до 66,2025 руб. (+48,25 коп.), а европейская валюта выросла до 75,4350 руб. (+47,25 коп.). Стабильные котировки нефти вблизи достигнутых уровней обеспечат нейтральное начало торгов рублем. Ожидаемый дневной диапазон движения для доллара США составляет 65,5-66,9 руб., для европейской валюты — 74,7-76,2 руб.
Утром вторника черное золото торговалось в узком диапазоне $72,7-72,9 за бочку. Вероятный дневной диапазон сегодняшних торгов для нефти сорта Brent составляет $72,1-73,6 за баррель.
Сегодня состоятся выборы в Конгресс США, после которых, как ожидается, разговоры о необходимости новых санкций возобновятся с новой силой, что, скорее всего, отразится и на котировках рубля, и на российском рынке.
вторник, 6 ноября 2018 г.
Российский рынок и рубль ждут итогов выборов в Конгресс США
EURUSD: цена сохранит боковое движение около lb
Итоги минувшего торгового дня:
Торги в понедельник завершились ростом по евро. После падения до 1,1354 цена восстановилась до уровня 1,1424. В начале европейкой сессии давление на курс евро оказывало беспокойство инвесторов по поводу того, что не разрешается конфликт между правительством Италии и Европейской комиссией.
На американской сессии евро получил поддержку от укрепления фунта к доллару. Курс фунта вырос на сообщениях, что Великобритания близка к заключению договора с ЕС.
Запланированная статистика (GMT+3):
В 10:00 Германия опубликует данные об изменении промышленных заказов за сентябрь.
С 11:15 до 12:00 выйдут индексы деловой активности в секторе услуг за октябрь во Франции, Испании, Германии, еврозоне.
В 13:00 еврозона представит индекс цен производителей за сентябрь.
В 16:30 в Канаде выйдет отчет об изменении объема выданных разрешений на строительство за сентябрь.
В 18:00 США заявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы за сентябрь.
Выборы в Конгресс.
Рис. 1, Часовой график пары евро/доллар
Текущая ситуация:
Цена достигла уровня, которого я и ожидал увидеть, но формация сформировалась не та.
Участники рынка находятся в ожидании итогов выбора в Конгресс США. Согласно прогнозам, Демократы могут получить большинство в Палате представителей, а Сенат останется под контролем Республиканцев. В этом случае евро укрепится, так как Трампу будет сложно реализовывать экономические планы.
Цена торгуется около балансовой линии. Учитывая, что стохастик находится в зоне покупок евро, по прогнозу я жду восстановления цены до 1,1442. Есть ещё вариант уйти в боковое движение до среды.
В среду пройдет очередное заседание Комитета открытого рынка ФРС США. Регулятор оставит основную ставку без изменения. Её повышение ожидается в декабре, поэтому у нас из важных событий остаются выборы в Конгресс США и европейские проблемы, связанные с проектом итальянского бюджета на 2019 год.
Стоит одним глазом поглядывать на спред между доходностями итальянских и германских 10-летних облигаций, другим — на доходность 10-летних американских облигаций.
Рублевые пары начали активное движение
Российский рынок акций завершает неделю в плюсе. Индекс МосБиржи стабилизировался выше 2370 пунктов, это максимум двух недель. Ближайшая поддержка по рублевому индикатору находится на отметке 2350 пунктов, сопротивление стоит около 2385 пунктов. Индекс РТС закрывает пятидневку около 1130 пунктов, краткосрочный торговый диапазон заключен в рамки 1125-1135 пунктов.
Начало новой недели обещает быть смешанным: пока Россия будет отдыхать на ноябрьских каникулах, США введут санкции против Ирана и займутся выборами в Конгресс.
Сегодня интересно смотрелись акции «Аэрофлота», которые оказались среди фаворитов рынка. После уверенного восстановления цены в начале недели бумаги начали консолидацию около 97,20 руб., и только сегодня вернулись к подъему. Теперь будет важно закрепиться выше 100 руб. Если акции это удастся, то можно будет говорить о развитии нового восходящего торгового канала.
Вечерний поток статистики по США оказался вполне благоприятным для американской валюты. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в октябре выросло на 250 тыс. при ожидании роста только на 190 тыс. – мало кто ожидал, что сектор занятости покажет такие бурные темпы восстановления после сентябрьских данных. Средняя почасовая заработная плата за отчетный период увеличилась на 0,2%, в полном соответствии с ожиданиями. Уровень безработицы сохранился неизменным на отметке 3,7%. Все это оказало поддержку американской валюте, которая прервала было тренд на укрепление в паре с евро.
Рубль сегодня включился все-таки в общее рыночное движение. Вряд ли вечернее ослабление отечественной валюты можно воспринимать как запоздалую реакцию на весь объем новостей, поступивших за неделю, но, тем не менее, доллар вечером атакует 66,00 руб. Следующим шагом будет закрепление выше промежуточного сопротивления на 66,10 руб. В коридоре 65,80-66,15 пара доллар/рубль будет ждать завершения ноябрьских каникул, итогов выбора в Конгресс США и реакции рынков капитала на введение Штатами санкций в отношении Ирана. Пара евро/рубль тоже, наконец, начала активно двигаться в понятном направлении, но динамики все еще недостаточно. Вероятный коридор движения на вечер – 75,10-75,55 руб. за евро, новая неделя на рынке начнется для инструмента в диапазоне 74,85-75,50.
Крупные игроки остались в рубле
В пятницу, 2 ноября, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» повысился на 48 коп. (+0,73%), до 66,20 руб., курс евро – на 47 коп. (+0,63%), до 75,43 руб.
В последний день недели торги по российской валюте завершились в минусе против иностранных валют. Её ослаблению способствовало несколько факторов: позитивная статистика с рынка труда США, укрепление доллара по всему рынку, падение нефтяных котировок, а также длинные выходные в России.
Цена на нефть сорта Brent снижалась до $72,15. 1 и 2 ноября обвал нефти был спровоцирован большим, чем ожидалось увеличением добычи ОПЕК, а также исключением некоторых стран из санкционного списка запрещающего импортировать иранскую нефть. Исключение было сделано для Южной Кореи, Тайваня, Турции, Греции, Японии, Китая, Индии и Италии. США ожидают от этих стран сокращения закупок нефти у Ирана.
5 ноября вступили санкции против Ирана. Валютные торги на Московской бирже в этот день не проводились из-за праздника. Цена на нефть повышалась до $74,10. На спот-рынке курс доллара снижался до 65.95 руб. Текущий курс 66,08 руб. Рубль частично восстановил потери.
Баррель Brent стоит $72,89 (+0,35%). Реакция рубля на снижение нефтяных котировок была слабой, поэтому он может бурно отреагировать на их рост. Нефть серьезно просела за октябрь, а рубль подорожал. Если нефть начнет дорожать, рубль не ослабится.
Сегодня важно посмотреть вернется курс доллара под уровень 66 руб. или нет. На глобальном рынке доллар в понедельник ослаб. Нефть торгуется в плюсе. На срочном рынке крупные игроки (юридические лица) держат длинные позиции по рублю и не переворачиваются. В пятницу короткие позиции по доллару выросли на 12,18%, до 1,3 млн контрактов (1 лот = $1000, держат шорт 131 участник). Если они не фиксируют прибыль, значит что-то знают.
Это профессиональные игроки и они в меньшинстве. Не стоит это игнорировать, поскольку толпа ошибается в большинстве случаев. Толпа держит длинные позиции по доллару в объеме 1,4 млн контрактов (10663). Обратите внимание на количество лиц, держащих эти контракты и разницу между ними.
Если отталкиваться от технического и циклического анализов рынка, то рубль вступил уже в фазу ослабления. Вопрос в другом, насколько по времени затянется старт. Как быть? Подождем итогов выбора в Конгресс. Если курс доллара опустится ниже 66 руб., то флэт затянется ещё на некоторое время. Пара евро/рубль тоже зараженная стоит и готова к ралли до 77 руб.
EURUSD: от Lb ожидается рост цены
Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу, 2 ноября, торги в паре евро/доллар завершились снижением. После публикации данных с рынка труда в США покупатели растеряли всю дневную прибыль. Число новых рабочих мест превысило ожидания, а значение за предыдущий месяц было пересмотрено в сторону увеличения. Индекс среднего почасового заработка в годовом исчислении достиг максимума более чем за 9 лет. Безработица в США остается на минимальной отметке 3,7%.
Позитива продавцам добавили также индекс производственных заказов в США и рост доходности 10-летних облигаций в США. Их доходность выросла до уровня 3,22%.
На ожиданиях очередного повышения ставки в декабре курс евро снизился до 1,1372. Согласно последним данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в США в декабре составляет 77,5%. До пейролса составляло 74,5%.
Опубликованная статистика на американской сессии:
Индекс производственных заказов за сентябрь в США составил +0,7% (прогноз был +0,4%, предыдущее значение — +2,6%).
Изменение занятости в Канаде за октябрь составило +11,2 тыс. (прогноз был +25,0 тыс., предыдущее значение — +63,3 тыс.).
Безработица в Канаде за октябрь составила 5,8% (прогноз был 5,9%, предыдущее значение — 5,9%).
Торговый баланс в США за сентябрь в млрд долларов составил -54,0 (прогноз был -53,6, предыдущее значение пересмотрено с -53.2 до -53.3).
Количество новых рабочих мест в США за октябрь составило 250 тыс (прогноз был 190 тыс, предыдущее значение пересмотрено с 134 тыс. до 118 тыс.).
Безработица в США за октябрь составила 3,7% (прогноз был 3,7%, предыдущее значение — 3,7%).
Индекс среднего почасового заработка в США за октябрь составил +0,2% (прогноз был +0,3%, предыдущее значение — +0,3%).
Запланированная статистика (GMT+3):
В 12:30 Великобритания опубликует индекс PMI для сферы услуг за октябрь.
В 16:10 с речью выступит глава Банка Канады Стивен Полоз.
В 17:45 в США выйдет индекс PMI для сферы услуг за октябрь, в 18:00 — индекс ISM для непроизводственной сферы за октябрь.
Рис. 1, Часовой график пары евро/доллар
Текущая ситуация:
С максимума 1,1456 евро грохнулся на 67 градусов. Это примерно 50% от восходящего движения с 1,1302 до 1,1456. Отчет по рынку труда вышел. Про него можно забыть на месяц. Даже можно забыть, что он был в пятницу, и на нем цена упала на 70 пунктов.
67 градус и балансовая линия для цены выступили поддержками. На момент написания обзора евро стоит 1,1390. Учитывая, что для Европы отсутствует новостной фон, в понедельник жду восстановления цены до 1,1422.
Поискал на истории схожие движения с последней неделей. Не поверите, при пятничном провале есть вероятность полностью перекрыть падение. Здесь я день недели не учитывал. Я ограничился 45 градусом. Если ошибся в расчетах, значит продавцы взяли курс к 1,1330.
Технический анализ намекает на новогоднее ралли биткоина
В течение прошлой недели котировки биткоина сохранили боковое движение на уровне $6350. Если рассматривать начало ноября, то цена на бирже Bitfinex снижалась до $6209. К закрытию торгов цена восстановилась до $6416. Быстрому восстановлению цен способствовал резкий рост пары Bitcoin Cash (биткоин кэш)/доллар США.
За последние два дня Bitcoin Cash подорожал на 24% — с $442 до $551. 15 ноября сеть BCH ждет собственный хардфорк. О поддержке предстоящего обновления Bitcoin Cash уже объявили Binance, OKEx и Coinbase.
На минувшей неделе биткоин сохранил боковое движение на уроне $6400. По последним котировкам он пытается подорожать к доллару США за растущими альткоинами (BCH, LTC, BTG, ETC).
Инвесторам в биткоин нужно закрыть торги наступившей недели выше $6400. В этом случае сформируется «бычий» сигнал, который на новой неделе позволит им поднять курс до $6765, а при удачном раскладе — до $7000. По данным Альпари, сегодня ключевой поддержкой выступает уровень $6070, а промежуточной — отметка $6350. Я по-прежнему жду укрепления биткоина до 4 декабря. Если события будут развиваться по прогнозу на основе технического анализа популярнейшей криптовалюты, то тогда ралли продлится как минимум до конца декабря текущего года.
Новости из США определят ситуацию на рынках до конца года
В ближайшее время состоятся два события, которые будут иметь, как пишут западники, «драматические последствия для курса рубля». Промежуточные выборы в конгресс США пройдут завтра 6 ноября. Будет полностью переизбрана палата представителей (435 членов) и около трети сената (35 из 100 членов). Встреча Путина и Трампа пройдет в Париже 11 ноября. Вероятно, до 11 ноября новых санкций ожидать не стоит. Успех демократов на выборах, вероятно, стоит рассматривать как негатив для России. В рамках данного сценария риски новых санкций возрастают.
Вместе с тем, мы полагаем, что США в санкционном давлении на Россию уже подошли к красной черте. Международные резервы России сопоставимы с валовым внешним долгом. Россия в качестве ответной меры вполне может ввести мораторий на выплату по внешним долгам.
Но главное — другое. Мы по-прежнему считаем, что обвал на американском рынке акций и распродажа акций и валют emerging markets — вопрос времени. Хотя, возможно эта история не 2018, а 2019 года. И кроме кэша у нас нет рекомендаций.
Кроме политики для рубля и акций российских компаний важным фактором до конца года остаются цены на нефть, которые по-прежнему на достаточно комфортном для России уровне.
Участники рынка в ожидании публикации отчета NFP
На торгах в Европе основные валютные пары продолжили повышение. В красной зоне осталась торговаться японская валюта, так как на торгах в Европе вырос спрос на рисковые активы. Участников рынка даже не смущает сегодняшний отчет по рынку занятости в США, который выйдет в 15:30 (GMT+3).
Оптимизм в отношении Брекзита и настрой Банка Англии повышать ставки поддерживают британский фунт. Доллар сдает позиции при растущей доходности на повышенном спросе к рисковым активам на фоне снижения напряженности в торговых отношениях США и Китая. Президент США Дональд Трамп попросил официальных лиц в его администрации начать разработку потенциальной торговой сделки с Пекином.
Курс евро торгуется ростом к вчерашнему закрытию на 0,32%. На момент написания обзора евро стоит 1,1448. Участники рынка нервничают, так как через полчаса выйдет отчет по американскому рынку труда. Ожидается, что в США в октябре было создано 190 тыс. новых рабочих мест, а уровень безработицы остался без изменений на 3,7%.
В отчете стоит обратить внимание на пересмотр предыдущих значений за два месяца, а также данные по зарплатам. Зарплаты косвенно влияют на инфляцию, а значит, помогают спрогнозировать дальнейшие шаги ФРС в отношении ставки. Рынок учел в цене вероятность повышения ставки на заседании в декабре (74%). Как поведет себя доллар в ответ на отчет, — неизвестно, но при отклонении октябрьских значений от прогнозных стоит ожидать краткосрочный всплеск волатильности.
Европейская сессия
Индекс производственной деловой активности в Испании за октябрь составил 51,8 (прогноз был 51,0, предыдущее значение — 51,4).
Индекс производственной деловой активности в Италии за октябрь составил 49,2 (прогноз был 49,5, предыдущее значение — 50,0).
Индекс производственной деловой активности в еврозоне за октябрь составил 52,0 (прогноз был 52,1, предыдущее значение — 53,2).
Индекс производственной деловой активности в Германии за октябрь составил 52,2 (прогноз был 52,3, предыдущее значение — 52,3).
Индекс производственной деловой активности во Франции за октябрь составил 51,2 (прогноз был 51,2, предыдущее значение — 52,5).
Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании за октябрь составил 53,2 (прогноз был 52,0, предыдущее значение — 52,1).
Отчеты COT от 2 ноября: у крупных спекулянтов разделилось мнение относительно биткоина
В пятницу, 2 ноября, Комиссия по фьючерсной торговле товарами (CFTC — Commodity Futures Trading Commission) представила новый еженедельный отчет COT (Commitments of Traders), который имеет срез открытых позиций трейдеров на CME с 24 по 31 октября включительно. Силы между спекулянтами распределились следующим образом:
Рис. 1, COT с биржи CME
Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL):
за неделю они одновременно увеличили длинные и короткие позиции по фьючерсу на биткоин. Длинных увеличилось в 3 раза больше. Long-позиции увеличились на 103 (+5,50%), до 1973 контрактов, Short-позиции — на 36 (+1,8%), до 2033 контрактов. Чистая короткая нетто-позиция выросла на 52,75%, до 60 контрактов против 127 неделей ранее.
В столбце «Spreads» у спекулянтов значительно уменьшились покрытые позиции. Это означает, что они избавились от коротких позиций во время падения курса биткоина до $6242, от длинных — во врем отскока до $6419 (котировки взяты с биржи Bitfinex).
Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions):
за время отчетной недели они играли против крупных игроков. У них уменьшились длинные и короткие позиции: Long-позиции — на 112 контрактов и Short-позиции — на 41 контракт. Количество лонгов превышает шорты в 1,6 раз. Чистая длинная нетто-позиция составляет 227 (+45,5%) контрактов.
Аналогичный еженедельный отчет COT (Commitments of Traders) был представлен по открытым позициям на бирже CBOE. Он тоже имеет срез открытых позиций трейдеров с 24 по 31 октября включительно. Силы между спекулянтами распределились следующим образом:
Рис. 2, COT с биржи CBOE
Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL):
за неделю они одновременно сократили длинные и короткие позиции по фьючерсу на биткоин. Long-позиции уменьшились на 40, до 1675 контрактов, Short-позиции — на 21, до 2752 контрактов. Чистая короткая нетто-позиция выросла на 1,8%, до 1077 контрактов против 1058 неделей ранее.
В столбце «Spreads» у спекулянтов выросли покрытые позиции. Это означает, что во время падения курса биткоина до $6242 открывали встречные позиции (котировки взяты с биржи Bitfinex). Не исключаю, что лонги перекрывались шортами. Либо наоборот открывались длинные позиции.
Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions):
за время отчетной недели они играли против крупных игроков. У них увеличились длинные и короткие позиции: Long-позиции — на 28 контрактов и Short-позиций — 9 контрактов. Чистая длинная нетто-позиция составляет 1077 (+1,8%) контрактов против 1058.
Вывод:
последние отчеты COT с двух бирж показали, что у крупных спекулянтов разделилось мнение относительно ближайшего будущего биткоина. Открытый интерес (OI) на CME сократился 393 контракта, до 2688, на CBOE увеличился на 93, до 3615 контрактов. У мелких спекулянтов была зеркальная картина по отношению к крупным спекулянтам на двух биржах.
На крипторынке ситуация остается неопределенной. Пара BTCUSD почти два месяца торгуется в диапазоне $6100-$6850 (сквиз до 7788 в расчет не беру). Любая активность покупателей очень быстро угасает. Хоть бы мельдоний пили для выносливости. Рынок нерегулируемый, проверять на допинг никто не будет. Поддержка расположена на уровне 6255. Ее защита очень слабая. По отскокам не видно, что покупатели готовы к ралли. Сегодня день нужно закрывать в районе 6400, чтобы оставить длинную тень, а то уровень 6000 все еще находится под угрозой пробоя.
ФРС может повысить процентную ставку на фоне сильных данных о рынке труда
Министерство труда США опубликовал сегодня очень хороший отчет по рынку труда и особенно по занятости в несельскохозяйственном секторе в октябре. Средняя почасовая заработная плата в октябре выросла на 3.1% в годовом исчислении, как и ожидал рынок (месяцем ранее темпы роста средней почасовой ставки зарплаты составляли 2.8% год-к-году). Безработица в Соединенных Штатах продолжает оставаться на низком уровне, и в октябре ее уровень составил 3.7% трудоспособного населения, также как и в сентябре, что опять совпало с ожиданиями аналитиков.
Таким образом, американская экономика этой осенью стала еще ближе к полной занятости населения (еще летом этот показатель составлял 3.9%). А вот данные по числу новых рабочих мест, созданных в октябре вне сельскохозяйственного сектора, преподнесли рынку сюрприз: новых рабочих мест за октябрь было создано 250 тыс., что на 31.5% превысило ожидания аналитиков (190 тыс.). По сравнению с сентябрем показатель увеличился более чем вдвое. Американские экономисты полагают, что увеличение этого показателя на 200 тыс. рабочих мест в месяц прибавляет около 3% к ВВП США, а в октябре показатель количества рабочих мест вне сельского хозяйства увеличился на целых 250 тыс., что будет вносить дополнительный вклад в рост американского ВВП. Если только этот оптимистичный показатель впоследствии не будет уточнен и пересчитан в сторону понижения.
Для ФРС показатели рынка труда и в том числе количества рабочих мест вне сельского хозяйства имеют важное значение при принятии решения о повышении процентной ставки. Столь сильная статистика может сподвигнуть комитет по открытым рынкам Федрезерва повысить процентную ставку на заседании 8 ноября. Однако валютный рынок, похоже, этой новости как будто бы не заметил.
Доллар США продолжает падать к евро, после выхода статистики падение чуть замедлилось, но все равно гринбек теряет в стоимости около 0.17%. По отношению к японской иене доллар практически не меняется в цене, а к корзине мировых валют доллар продолжает дешеветь, снижается на 0.12%. Вероятно, что повышение процентной ставки в США в этот раз может не оказать негативного влияния на мировые резервные валюты, так как этот негатив уже «перебит» заявлением Трампа о том, что он готов к компромиссу с Китаем по вопросу внешней торговли. Ожидаем по паре EURUSD в ближайшие дни 1.139-1.148 долл. за евро.
Республиканцы или демократы: ноябрь заставит поволноваться инвесторов
Октябрь закончился и запомнился валютным спекулянтам своим затишьем. Из ярких рыночных событий ушедшего месяца можно отметить коррекцию на американском фондовом рынке и ухудшение торговых отношений между США и Китаем. Новый месяц будет интереснее и насыщеннее предыдущего и заставит поволноваться инвесторов.
В понедельник российские спекулянты отдыхают, страна празднует День народного единства. Тем, кто планирует остаться в рынке в этот день, стоит послушать выступление главы Банка Японии и ознакомиться с протоколом последнего заседания по кредитно-денежной политике. Японский регулятор уже несколько лет подряд придерживается мягкой денежно-кредитной политики и, похоже, не планирует повышать ставки еще длительное время. Как и ряд других центробанков развитых стран, Банк Японии ставит своей целью достижения уровня инфляции в 2%. Выступление и протокол позволят понять, насколько серьезно страна относится к торговой войне с Китаем и США, какие риски видит в этом для своей и глобальной экономики.
Во второй половине дня важными для рынка будут данные по деловой активности в непроизводственной сфере США, по предварительным данным в октябре индекс снизится с 61,6 пункта до 60 пунктов. Ухудшение данных может усилить коррекцию в паре евро/доллар.
Во вторник событием дня станут выборы в Конгресс США. Республиканцы или демократы? Демократы или республиканцы? От того, кто получит большинство голосов американцев, будет зависеть дальнейшая экономическая и внешняя политика США. Известно, что демократы активно критикуют деятельность нынешнего президента страны Дональда Трампа. Их доминирование в Конгрессе будет определенным препятствием для Трампа на пути дальнейшей реализации намеченных планов. Некоторые даже предрекают импичмент президенту. Если же на коне окажутся республиканцы, то Трамп сможет дальше усиливать напряженность в отношениях с торговыми партнерами, мнимыми врагами американского народа и всеми, кто Дональду не симпатичен. Первые сообщения об итогах выборов появятся ближе к полуночи, окончательные результаты станут известны в среду. В этот период волатильность на валютном рынке может возрасти.
В среду данные по объемам промышленного производства в Германии и розничным продажам в ЕС за сентябрь окажут влияние на пару евро/доллар. В августе показатели продемонстрировали снижение, дальнейшая негативная динамика создаст давление на евро. Если по итогам выборов доллар возобновит укрепление, то европейская статистика усилит эту динамику. Есть вероятность, что пара евро/доллар пробьет линию поддержки в районе 1,130.
В четверг сальдо торгового баланса за октябрь опубликует Китай. Статистика отразит влияние заградительных пошлин США на динамику экспорта КНР. Снижение объемов экспорта может быть следствием торгового конфликта двух стран, однако для более точного понимания ситуации, мы рекомендуем посмотреть на структуру торгового баланса.
Вечером решение по процентной ставке объявит ФРС США. С большой долей вероятности ставка останется неизменной, так как повышение состоялось на прошлом заседании. Следующее изменение ставки произойдет по традиции на последнем заседании года, в декабре. Поскольку заседание является проходным, бурной реакции рынка не последует.
В пятницу блок данных опубликует Великобритания. Наиболее важной станет статистика по темпам роста ВВП в третьем квартале, а также объемы производства в обрабатывающей промышленности. В паре фунт/доллар наблюдается восходящая коррекция, но вряд ли это надолго. В долгосрочной перспективе пара продолжит снижение. Текущее восходящее движение может продлиться до уровня 1,300, после чего пара с большой долей вероятности развернется вниз.
В выходные состоится встреча мониторингового комитета ОПЕК+, будьте осторожны, перенося позиции через выходные.
Что касается рубля, то пары могут выйти из зоны комфорта после выборов в Конгресс США. Мы предполагаем, что диапазон торгов по паре доллар/рубль сместится в район 65,5-67 руб., по паре евро/рубль — в район 74-75,5 руб.