Страницы

четверг, 29 ноября 2018 г.

Анализ пары USDCAD от 29.11.2018


Пара USDCAD продолжает торговаться внутри

восходящего тренда, который сформировался на часовом таймфрейме (H1):

Вчера днем график валютной пары поднимался к верхней линии канала, достигнув приблизительно уровня 1,3359. Однако в 19:00 (GMT+3) началось выступление главы ФРС Джеромa Пауэлла, которое надавило на американский доллар, и пара USDCAD резко снизилась к уровню 1,3242.

Если на H1 график пары USDCAD приблизится и отскочит от линии тренда, я буду рассматривать открытие сделки на покупку. В настоящее время я нахожусь в ожидании.

На момент написания обзора пара USDCAD торгуется по цене 1,3276.

Рубль уверенно противостоит дешевеющей нефти и интригам в геополитике


Днем в четверг рубль ведет себя уверенно. Доллар США к настоящему времени снижается на 0,4% и находится около 66,67 руб. Евро отступает на те же 0,4% и торгуется возле 75,83 руб. Центробанк РФ обозначил следующие курсы иностранных валют на пятницу, 30 ноября: 66,6342 руб. за доллар США (понижен на 0,3094 коп.) и 75, 8897 руб. за евро (повышен на 0,3706 коп.).

Сектор нефти снова дает поводы поволноваться. Бочка североморского сырья днем теряет в цене 1,3% и стоит $58,32. При этом рынок успел учесть в стоимости нефти свежую статистику от Минэнерго, но продавцы все еще очень активны.

Слабость американского доллара неплохо помогла рублю сегодня. После весьма неоднозначных комментариев руководителя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла о близости процентных ставок к целевым уровням, позиции гринбека ослабли, что позволило расти другим торгуемым валютам и рублю в том числе. Пауэлл обычно не принимает навязываемой ему риторики, но делает все не так, как привычно рынку: данные замечания полностью совпадают с тем, что говорил ранее Дональд Трамп о слишком быстрых темпах роста ставок и ужесточения в американской экономике.

Кроме того, накануне ослаб индекс доллара на фоне статистики и замечаний ФРС.

У рубля сейчас есть свои «тонкие» моменты. Во-первых, налоговый период заканчивается, этот фактор поддержки больше не работает. Во-вторых, нефтяные котировки выглядят слабо. Пока баррель Brent болтается неподалеку от $59, перспектива движения к $54,50-$55,00, прочной линии поддержки, весьма актуальна. Геополитический риск снижен, но интрига относительно встречи Владимира Путина и Дональда Трампа на G20 сохраняется. Любой позитив с этой стороны поддержит российский рынок долга и рубль, а негатив или двусмысленность спровоцирует снижение и отток денег.

Доллар США завершит сегодняшние торги в пределах значений 66,50-67,15 руб., евро финиширует в диапазоне 75,65-76,10 руб.

У Грузии новый президент: как это повлияет на отношения с Россией?


В среду, 28 ноября, в Грузии завершился второй тур президентских выборов. После подсчета 100% избирательных бюллетеней победителем была объявлена независимый кандидат Саломе Зурабишвили (поддержку которой оказывала правящая партия «Грузинская мечта» и ее крупнейший «спонсор», миллиардер Бидзина Иванишвили, проживающий за пределами Грузии). Она получила более 59,5% голосов избирателей. Ее соперник, кандидат от оппозиции Григол Вашадзе, которого поддерживал одиозный экс-президент Грузии Михаил Саакашвили, набрал только 40,48% голосов. Явка на выборах составила 56,23% избирателей, без учета избирателей, проживающих за рубежом. Так что в первом приближении госпожа Зурабишвили одержала достаточно убедительную победу, несмотря на то, что Саакашвили уже заранее в социальной сети заявил, что, если победу одержит не его сторонник, значит, выборы фальсифицированы.

Победу Зурабишвили на выборах, несмотря на то, что ей почти открыто помогала правящая партия, можно считать сенсационной, так как она долго жила во Франции, вернулась в Грузию недавно и почти не знает грузинского языка. Но сам факт, что большинство грузинских избирателей проголосовало именно за такого кандидата, говорит о стремлении населения Грузии к более тесной интеграции с Европой, а возможно, и к вступлению в НАТО. Евросоюз в 2017 году предоставил Грузии безвизовый режим, так что, можно сказать, одна «грузинская мечта» уже сбылась, и правящая партия перед выборами не упускала случая напомнить избирателям про эту заслугу.

Однако вступления Грузии в НАТО, пока у нее не решен известный территориальный вопрос, в ближайшее время не предвидится. Саакашвили, будучи президентом, в августе 2008 года попытался «умиротворить» Абхазию и Южную Осетию, но такими методами, что эти регионы мгновенно провозгласили независимость при дипломатической и военной поддержке со стороны России и стали государствами, получившими дипломатическое признание еще ряда стран, не только одной России.

Интересно, что Саломе Зурабишвили в период предвыборной кампании возложила вину за отделение Южной Осетии и Абхазии на Саакашвили, действовавшего в 2008 году недопустимыми методами. За это высказывание она «удостоилась» резкой критики не только от своих политических оппонентов-сторонников Саакашвили, но и от некоторых антироссийски настроенных европейских СМИ. Но, как оказалось, это объективное мнение только сработало на рейтинг независимого кандидата.

Новому президенту придется заниматься преимущественно представительством Грузии за рубежом, ведь теперь этот пост в Грузии стал номинальным, как в ряде европейских стран (Франции, Италии), фактическим главой государства является глава правительства. Пока не следует ожидать, что в дипломатических отношениях между Грузией и Россией произойдет прорыв, и этого не будет, пока Грузия не признает независимость Южной Осетии и Абхазии. Однако можно предположить, что торгово-экономические отношения двух стран по-прежнему будут развиваться и расти, и такое понимание имеется у правящей партии.

Так, по итогам девяти месяцев 2018 года внешнеторговый оборот двух стран вырос на 24% в годовом исчислении до $990 млн, что на 20% выше оборота внешней торговли Грузии с Китаем. Тем не менее крупнейшим торговым партнером Грузии остается Турция, у которой внешнеторговый оборот с Грузией достиг $1,3 млрд. Для стабильности экономических отношений торговым партнерам Грузии важно, чтобы в этой стране не произошло каких-либо политических потрясений. Хотя сторонники Саакашвили и угрожали массовыми митингами, если победит не «их» кандидат, на наш взгляд, сегодня экономическая ситуация в Грузии не такая, чтобы «раскачивать лодку» и скатываться к сценарию украинского «майдана» с последующими экономическими проблемами, потерей части территории и обнищанием населения.

Ухудшение отношений сразу с Турцией, Россией и Китаем в результате политической нестабильности грозит экономике Грузии серьезными проблемами. На наш взгляд, в ближайшее время потрясений не предвидится. Оппозиция, скорее всего, возьмет тайм-аут как минимум на несколько лет, а курс на стабильность и экономическое сотрудничество с Западом и Востоком будет продолжаться.

EURUSD: покупатели пытаются удержать позиции около 1,14


Итоги минувшего торгового дня:

В среду на американской сессии евро резко подорожал против американской валюты. Индекс доллара обвалился после выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла. Он заявил, что основная процентная ставка находится чуть ниже нейтрального уровня. Данное заявление удивило инвесторов, поскольку в начале октября Джером Пауэлл отмечал, что ставки ФРС «далеки» от нейтрального уровня. Его заявления усилили разговоры о том, что темпы повышения ставки могут замедлиться.

По данным CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 б. п составляет 82,7%. В настоящее время диапазон для ставки по федеральным фондам составляет 2,00-2,25%.

Запланированная статистика (GMT+3):

В 11:55 Германия опубликует данные об изменении уровня безработицы и числа безработных за ноябрь.

В 12:30 Великобритания представит отчеты об изменении объема чистых займов частным лицам, количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита и объемов потребительского кредитования за октябрь.

В 13:00 в еврозоне выйдут индекс уверенности потребителей, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и индекс настроений в деловых кругах за ноябрь.

В 16:00 Германия опубликует индекс потребительских цен за ноябрь.

В 16:30 Канада сообщит об изменении сальдо платежного баланса за III квартал. США выпустят индекс цен расходов на личное потребление за октябрь, а также объявят об изменении личных доходов и расходов за октябрь и числа первичных обращений за пособием по безработице.

В 18:00 США заявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за октябрь.

В 22:00 в США выйдет протокол заседания ФРС.

Рис. 1, Часовой график пары евро/доллар

Текущая ситуация

По итогам дня евро подорожал к доллару США на 100 пунктов, до 1,1370. После небольшого отката покупатели на торгах в Азии сдвинули максимум на 1,1392.

Цена пробила нисходящий канал и остановилась на 112-м градусе. Для меня на рынке ситуация противоречивая. С одной стороны, покупателям открылась дорога к 1,1420, а с другой — 112-й градус находится на уровне максимума от 26 ноября. Тем более 112-й градус является разворотным уровнем. В результате чего образовалось сильное сопротивление. Часовые индикаторы тоже указывают на коррекцию. Нужно следить за отметкой 1,1368. Если уровень не устоит, то падение пары ускорится до 1,1350 (синий канал).

Путин рассказал об уходящем от России долларе


У России нет цели уходить от использования доллара, однако нестабильность расчетов в этой валюте у многих стран вызывает желание создать системы расчета в других валютах. Такое заявление сделал президент России Владимир Путин в ходе инвестиционного форума «Россия зовет».

На самом деле, российский отказ от доллара является вынужденным, поскольку властям необходимо учитывать риск санкционной заморозки долларовых корреспондентских счетов. При этом основными партнерами России по внешней торговле являются Китай и Евросоюз, а не США. С основным геополитическим противником Россия торгует мало.

С нашей точки зрения, в основе политики отказа от доллара должен быть сильный рубль. Только он может вернуть доверие к российской валюте. А это принципиально другая монетарная политика: необходим отказ от покупки валюты Минфином, перевод валютных активов экспортеров в рубли и т. д. Возможно, даже возвращение валютного коридора.

Напомним, что рубль просел к доллару с начала года на 17%, а с начала ноября на 2%. А попрощаться с долларом может только сильный рубль. Надо также понимать, что рубль будет привлекателен для расчетов в рамках СНГ, если он будет сильной и менее волатильной валютой. Ну и конечно, граждане Белоруси и Казахстана будут более позитивно смотреть на евразийскую интеграцию, если россияне в долларовом эквиваленте будут зарабатывать больше.

В 1995 году правительству Виктора Черномырдина удалось сделать рубль сильным в намного более сложных условиях, чем сейчас. Санкции санкциями, но главное для России – цена на нефть.

Ралли на рынке организовали компании и слабый рубль


Отечественный фондовый рынок в среду бурно рос. Индекс МосБиржи стоит сегодня у максимума за десять дней, но верхнюю границу торгового канала на уровне 2400 пунктов пока не пробивает. Основная поддержка идет от слабого рубля и ряда корпоративных новостей. В четверг рублевый индикатор проторгуется в границах 2350-2400 пунктов, индекс РТС – в диапазоне 1100-1120 пунктов.

В корпоративном плане сегодня предостаточно информации. Акции «НорНикеля» после реализации технического сигнала к росту не собираются останавливаться, инвесторы толкают бумагу к новым пикам. Акции «Системы» дорожают на сделке по продаже «Детского мира» – дневной график рисует попытку вырваться из среднесрочного канала 7,6-8,36 руб., но импульса пока недостаточно. «Газпром» думает о разморозке дивидендной программы и повышении выплат акционерам уже по итогам текущего года. На таком мощном факторе поддержки бумаги газового монополиста поднялись к уровням от 17 октября, не исключен тест 170 руб.

Рынок забыл о геополитике, как и ожидалось, потому что тема не получила продолжения. Может быть, это временное явление, но пока так.

Рубль слабеет вследствие почти подтвержденного намерения Банка России вернуться в январе на биржу с покупками иностранной валюты. Доллар поднялся сегодня к 66,40 руб. и сохраняет потенциал к росту. Краткосрочный торговый коридор тут вырисовывается в границах 67-67,65 руб./USD, но если вдруг рынок решит, что с эмоциями погорячился, пара доллар/рубль вернется в пределы 66,80-67,40. Для пары евро/рубль торговый диапазон на ближайшее время – 75,50-76,50.

Присутствие регулятора на внутренних торгах делает интервенции практически объявленными вслух. Это лишит рубль естественной подвижности, что не радует участников торгов.

Рынок находится в ожидании выступления главы ФРС Дж. Пауэлла


С открытия европейской сессии курс евро упал с 1,1304 до 1,1267 (-37 пунктов). Британец, наоборот, вырос.  Я полагаю, что фунт подорожал на фоне отсутствия плохих новостей по Брекзиту и заявлениях министра финансов Великобритании Хэммонда. Он считает, что соглашение по Брекзиту, предлагаемое премьер-министром Мэй, является наилучшим возможным вариантом.

Пара евро/доллар после падения перешла в боковой тренд и торгуется в между уровней 1,1267 – 1,1294. Разнонаправленное движение в кросс паре евро/фунт не дает основной паре выйти из диапазона. Сейчас рынок находится в ожидании выступления главы ФРС Дж. Пауэлла в Экономическом клубе в Нью-Йорке.

Рубль на четверг остался без поддержки


В среду, 28 ноября, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчётам «на завтра» понизился на 15 коп., до 66,95 руб., курс евро повысился на 48 коп. (+0,58%), до 76,15 руб.

Торги на Московской бирже открылись ростом по доллару и евро. Рубль находился под давлением со стороны снижения цен на нефть и укрепления доллара. Курс доллара повышался до отметки 67,54 руб., курс евро – до 76,17 руб.

Помимо цен на нефть, рубль испытывал давление от того, что Банк России планирует вернуться в январе на биржу с покупками иностранной валюты. Об этом сообщила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в ходе выступления на форуме «Россия зовет». Окончательное решение будет принято именно 14 декабря.

Поддержку рублю оказали успешные аукционы Минфина, на которых ведомство разместило два выпуска ОФЗ на общую сумму 10 млрд рублей. А во второй половине торгов произошло ослабление доллара США. Пара доллар/рубль снизилась до 66,80 руб. Пара евро/рубль усилила рост до 76,25 на фоне укрепления евро на Форекс. Пара евро/доллар подскочила на 105 пунктов, до 1,1387.

Индекс доллара обвалился после выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла. Он заявил, что основная процентная ставка находится чуть ниже нейтрального уровня. Его заявления усилили разговоры о том, что темпы повышения ставки могут замедлиться.

Нефть сорта Brent после вчерашнего обвала на 4% торгуется по $59 за баррель. Падение котировок вызвал отчет Минэнерго США. За неделю, завершившуюся 23 ноября, запасы нефти увеличились на 3,577 млн баррелей до 450,5 млн баррелей (прогноз был +1 млн баррелей). Запасы бензина сократились на 0,764 млн баррелей (прогноз: +1 млн баррелей). Запасы дистиллятов выросли на 2,610 млн баррелей (прогноз был -0,750 млн баррелей). Добыча нефти сохранилась на уровне 11,7 млн баррелей в день.

У рубля на сегодня нет поддержки. Нефть каждый день обновляет минимумы. Рынок может проигнорировать азиатское восстановление. Пик налоговых платежей пройдён. Банк России заявил о возвращении на валютный рынок.

Встреча президентов Владимира Путина и Дональда Трампа на грани срыва из-за украинского конфликта. Технический анализ указывает на падение курса доллара до 66,25 руб., внешний фон – на повышение до 67,60 руб. Евро может остаться торговаться под уровнем 76,45 руб.

Рубль не рад возвращению Банка России


Днем в среду рубль вернулся к ослаблению после небольшой паузы на коррекцию. К середине дня доллар США торгуется по 67,42 руб. и дорожает на 0,5%. Евро поднимается на полпроцента и стоит 76,11 руб. Курсы Центробанка РФ на четверг, 29 ноября, составляют 66,94 руб. за доллар США (+16 копеек) и 75,51 руб. за евро (-11 копеек).

Сырьевой рынок снова корректирует позиции. Баррель североморского сорта нефти Brent торгуется с понижением на 0,4% и стоит $60,15. Накануне инвесторы выборочно отыграли данные Американского института нефти, сосредоточившись на снижении запасов бензина, в то время как статистика по росту запасов черного золота осталась без внимания. Теперь же, по всей видимости, пришло время включить в котировки еще и этот момент.

Но рубль, пожалуй, реагирует совсем не на это. Он слабеет в ответ на планы ЦБ РФ вернуться к покупкам валюты на рынке с 15 января 2019 года при условии сохранения ситуации на рынках капитала в текущем виде. Окончательное решение станет известно на заседании регулятора 14 декабря, но раз разговоры об этом всплывают не первый раз, значит вопрос уже решен.

Спрос на иностранную валюту со стороны стратегического покупателя — это фактически целевая интервенция. В таких условиях поведение рубля станет не таким волатильным, какое мы наблюдали в последние месяцы, но более структурированным и управляемым.

Доллар США закроет сегодняшние торги в диапазоне 67,10-67,85 руб., евро проведет остаток дня в коридоре 75,80-76,55 руб.

Анализ пары EURUSD от 28.11.2018


Вчера во второй половине дня котировка пары EURUSD опустилась ниже отметки 1,13. На данный момент валютная пара торгуется по цене 1,1281.

С точки зрения свечного анализа, наблюдается очень интересное событие на месячном таймфрейме (MN). За ноябрь, который уже заканчивается, формируется свеча «Доджи», у которой минимум и максимум находятся ниже, чем экстремумы предыдущей свечи, а также верхняя тень намного больше, чем ее нижняя:

Полагаю, что если по окончанию месяца свеча «Доджи» сохранится, то это будет являться подтверждением «

медвежьего

» настроя в паре EURUSD на тяжёлом месячном таймфрейме.

Поэтому, пока в паре EURUSD у месячных свечей экстремумы снижаются, я буду отдавать предпочтение сделкам на продажу.