Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 15.05.2017

В пятницу доллар отступил в парах с основными валютами, разочаровавшись в слабых данных по розничным продажам и инфляции в США. Базовый индекс потребительских цен замедлил рост до 1,9%, оказавшись на минимуме с октября 2015 года. Розничные продажи выросли на 0,4% против прогноза 0,6%. Тем не менее, статистика не ослабила ожиданий рынка относительно июньского повышения ставки, которое, по мнению рыка, по-прежнему оправдывает текущее состояние экономики страны.

EURUSD выросла за счет слабости доллара, проигнорировав слабые данные по промышленному производству в еврозоне. В апреле показатель снизился на 0,1% против прогноза восстановления на 0,3%. При этом годовое значение повысилось от 1,4% до 1,9%, но не оправдало ожиданий на уровне 2,3%. Получив поддержу в районе 1.0855, пара поднялась к 4-дневным максимумам на 1.0934, вернувшись выше отметки 1.09. Сегодня настроения на площадках будет задавать геополитика после того, как на минувших выходных Северная Корея провела очередное ракетное испытание. Реакция Америки и других стран на действия КНДР могут спровоцировать ослабление доллара в паре с евро и обусловить дальнейший подъем котировок с ближайшей целью на 1.0950.

GBPUSD не смогла вырасти даже в условиях повсеместных продаж американской валюты. После ограниченны внутридневных колебаний к концу торгов фунт вернулся на исходные позиции, не сумев подняться над уровнем 1.29. Валюта все еще остается под впечатлением «голубиной» риторики Банка Англии и не в силах развить восстановление. Будучи рисковым активом, сегодня фунт может оказаться под давлением из-за возобновления геополитического конфликта вокруг Северной Кореи. Этот фактор станет главным драйвером на рынке, который надавит на все высокодоходные активы. Первой целью на пути вниз станет отметка 1.2840.

USDJPY продолжила снижение, но завершила неделю в плюсе. Пара сползла от уровней вблизи 114.00, опустившись к 4-дневным минимумам на 113.19. Помимо повсеместного ослабления позиций доллара, давление на пару оказал возросший интерес к безопасным активам. И отчасти это было обусловлено ухудшением американских данных, которые усилили беспокойство игроков по поводу состояния экономики страны.  На сегодняшних торгах спрос на иену активизируется в связи с событиями вокруг КНДР, что обусловит ускорение медвежьего импульса в паре с ближайшей целью на  113.00.

Альфа-Форекс

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 11.05.2017

В течение дня основные валютные пары демонстрировал неоднозначную динамику, но под занавес торгов доллар вырвался вперед, продолжив восстановление в паре с иеной и слегка укрепившись против евро. Неожиданная отставка главы ФБР по распоряжению Трампа обескуражила американскую валюту, которая была вынуждена прервать рост, спровоцированный высокими ожиданиями по ставкам ФРС. В американскую сессию «ястребиные» комментарии представителя Федрезерва Розенгрена немного взбодрили доллар, который старается извлечь максимальную выгоду от широко ожидаемого повышения ставки на следующем заседании.

EURUSD не смогла вернуться за пределы отметки 1.09, вследствие чего пребывала преимущественно под давлением. Выступление Драги, которое оказалось нейтральным, не смогло расшевелить пару, которая решила ограничиться тесным диапазоном менее чем в 50 пунктов.  Котировки завершили день в небольшом минусе, и с технической точки зрения неспособность восстановиться над ближайшей психологической отметкой сигнализирует об усилении понижательных рисков. Эти риски могут реализоваться сегодня, если статистика по ценам производителей и обращениям за пособием по безработице в США порадует доллар, а выступление спикера ФРС Эванса будет оптимистичным. После утраты локальной поддержки в районе 1.0850 евро может направиться к отметке 1.0820.

GBPUSD в течение всего дня пыталась определиться с направлением. После неудачных попыток тестирования максимумов на подходе к отметке 1.30 фунт вернулся на исходные позиции и обосновался немногим выше уровней открытия, в области 1.2940. Пара двигалась хаотично в условиях дефицита драйверов, закономерно не решаясь на пробой сильного сопротивления на 1.30 в преддверии сегодняшнего заседания Банка Англии. В целом валюта довольно бодро держится в ожидании этого события, но, по нашему мнению, рассчитывать на явный «ястребиный» тон Центробанка не стоит. В свете предстоящих сложных переговоров по Брекзиту, июньских выборов и неоднозначных экономических сигналов регулятор вряд ли осмелится намекнуть на скорое повышение ставки. Хотя общий позитивный настрой Карни и благоприятный инфляционный отчет способны приподнять фунт от текущих уровней.

USDJPY продолжила восхождение, в очередной раз обновив почти 2-месячные максимумы, на этот раз в районе 114.36. Иена по-прежнему не пользуется спросом, хотя в моменте доллар пребывал под давлением на фоне новых угроз со стороны Северной Кореи и действий Трампа. Но, судя, по динамике рисковых активов, эти события были быстро переварены рынками, которые продолжают сохранять позитивный настрой благодаря сильной корпоративной отчетности, снижению политических рисков и ожиданиям улучшения ситуации в мировой экономике в целом.  Если сегодня доллар получит новый заряд оптимизма, мы можем увидеть движение пары в направлении 114.70.

Альфа-Форекс

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 10.05.2017

Доллар продолжил активное восхождение против основных валют во вторник. После французских выборов рынки переключились на тему политики Центробанков, что в свете широко ожидаемого повышения ставки в США играет на руку «американцу». Локально валюту поддержали комментарии представителя ФРС Э. Джордж, по словам которой, замедление роста экономики в первом квартале не является поводом для отказа от стратегии постепенного повышения ставок. Правда, картину несколько подпортили заявления другого спикера американского ЦБ Розенгрена, который предупредил, что в случае спада может снова возникнуть необходимость в программе количественного смягчения.

EURUSD продолжила развивать коррекцию на дальнейшей фиксации прибыли после победы Макрона. Котировки сползли под отметку 1.09 и обновили майские минимумы на подходе к 1.0860. Против евро, помимо «продаж на фактах», играет повсеместное укрепление доллара на фоне роста доходности трежерис, а также на ожиданиях повышения ставки ФРС в следующем месяце. Краткосрочные перспективы пары сейчас выглядят негативно, особенно после утраты поддержки в области 1.09. Но дальнейший вектор движения паре задаст сегодняшнее выступление главы ЕЦБ М. Драги. Есть надежда, что в свете существенного снижения политических рисков в Европе после победы Макрона регулятор сможет позволить себе более оптимистичную риторику. Посмотрим, отважится ли на это глава ЦБ, как накануне сделал это минфин Германии В. Шойбле, который намекнул на скорое начало нормализации политики ЕЦБ. В случае отскока и возвращения выше 1.09 ближайшей целью евро станет отметка 1.0930.

GBPUSD преимущественно пребывала под давлением, однако к концу дня нашла в себе силы вернуться практически на исходные позиции. Противостоять напору доллара британской валюте помогает динамика кросса EURGBP, который снижается на повсеместных распродажах евро. Пара нащупала поддержку в районе психологической отметки 1.29 и удержалась от более глубокой просадки, хотя настроения по паре остаются нервозными в свете скорого заседания Банка Англии, который вряд ли порадует валюту оптимизмом в свете предстоящих сложных переговоров по Брекзиту. Для улучшения краткосрочного настроя паре необходимо закрепиться выше 1.2960.

USDJPY продолжает восхождение, пробив следующий психологический барьер в виде отметки 114.00. Доллар обновил максимумы середины марта в области 114.30, удержавшись у верхней границы диапазона. Несмотря на переуупленность, котировки способны продолжить ралли на фоне совокупности факторов, начиная с повышения общей привлекательности американской валюты и заканчивая активным интересом к риску, который давит на «безопасную» иену. Пока на фондовых площадках  будут сохраняться оптимистичные настроения, перспективы пары остаются бычьими. Следующей целью на пути вверх станет область 114.60.

Альфа-Форекс

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 01.05.2017

В пятницу доллар укрепился против иены, но снизился в парах с европейскими валютами. Во второй половине дня настрой валюты улучшился, несмотря на слабый ВВП США. В первом квартале американская экономика выросла лишь на 0,7%, замедлив рост с 2,1%, что стало минимальными за три года темпами. Но основное внимание доллар решил направить на категорию, отражающую динамику инфляции. Здесь игроки нашли повод для покупок – расходы на личное потребление увеличились на 0,8% против прогноза 0,6% и 0,5% ранее, а затраты на рабочую силу выросли максимально почти за десять лет.

EURUSD в моменте поднималась к максимумам в районе 1.0950, но не смогла удержать завоеванные позиции и откатилась по отметку 1.09. Боевой настрой единой валюты поддержала благоприятная статистика – розничные продаж в Германии восстановились в марте на 2,3% после падения на аналогичную величину месяцем ранее, а инфляция резко ускорилась до 1,9% от 1,5%. Впрочем, вечерние покупки доллара слегка подорвали усилия пары, которая сегодня пройдет через новое испытание – на этот раз внимание будет всецело направлено на Штаты, где заявлены данные по личным расходами доходам, PMI в производстве и расходы на строительство. Если данные не оправдают ожиданий, у евро будет возможность отстоять свои позиции над уровнем 1.09.

GBPUSD отметилась на 7-месячных максимумах в районе 1.2965 и закрылась с боевым настроем, неподалеку от верхней границы внутридневного диапазона. Пара довольно стойко перенесла слабые данные по британскому ВВП, который, согласно предварительным данным, в первом квартале вырос лишь на 0,3%, не дотянув до скромного прогноза 0,4% после роста на 0,7% в четвертом квартале.  Сегодня Британия не публикует статистики, и основной тон в паре будут задавать общие настроения по доллару. Если валюта не привлечет покупателей, у пары будет возможность дотянуться до новых максимумов.

USDJPY дошла до 111.70 и закрылась в плюсе, обосновавшись в районе 111.50. Доллар продолжил восстановление благодаря росту доходности трежерис, которая продолжала откат от минимумов. Пара удерживается над уровнем 111.00, что является благоприятным техническим сигналом. Доллар будет способен продолжить восстановление, если американские отчеты не разочаруют.

Альфа-Форекс