Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 31.03.2016

В среду доллар продолжил сдавать позиции по всему спектру рынка, оказавшись под мощным давлением после недавнего чрезвычайно мягкого тона главы Федрезерва Дж. Йеллен. Этот же драйвер обусловил продолжение ралли на фондовых площадках мира. Наибольшее преимущество от распродаж доллара получил евро, который также ощутил немалую поддержку со стороны сильных данных по инфляции в Германии. Что же касается «бакса», то валюта была настолько потрясена риторикой регулятора, что не смогла продемонстрировать позитивной реакции на благоприятный отчет по рынку труда США. По данным ADP, в марте уровень занятости в частном секторе страны вырос на 200 тыс. против прогнозируемых +194 тыс. Если бы не текущий депрессивный настрой «американца», мы могли бы увидеть приличный рост валюты в ответ на релиз, который привлекает немалое внимание рынка в преддверии публикации ключевых показателей NFP.

EURUSD обновила 7-недельные максимумы на уровне 1.1365. Открывшись под отметкой 1.13, пара консолидировалась в ходе азиатской сессии, после чего перешла в наступление. Отвоевав психологический барьер, котировки ускорили рост, устремившись к вышеупомянутому максимуму. Дополнительную поддержку единой валюте оказали благоприятные данные по инфляции в Германии, которая превысила прогнозы по всем фронтам. Предварительный мартовский индекс потребительских цен вырос на 0,8% м/м против прогноза на уровне+0,6% и предыдущего значения +0,4%. После публикации отчета по занятости в США пара лишь ненадолго откатилась, встретив поддержку в районе 1.1300. Отскочив от этого уровня, цена возобновила рост. К закрытию EURUSD слегка откатилась, но осталась выше отметки 1.13.

GBPUSD обновила 8-дненые максимумы в районе 1.4458, но к закрытию растеряла все набранные очки и вернулась на исходные позиции. Пара стартовала под отметкой 1.44 и поначалу чувствовала себя не вполне уверенно. В первой половине дня на настроении фунта сказались свежие результаты опроса, опубликованные независимым агентством Ipsos Mori, согласно которым число респондентов, ратующих за выход Великобритании из ЕС увеличилось. Впрочем, вскоре возобладал негативный настрой доллара, и пара смогла закрепиться за пределами уровня 1.44, отметившись на многодневном максимуме выше 1.4450 (на 1.4458). Здесь фунт встретил продажи и скорректировался, вернувшись к уровням открытия ниже уровня 1.44.

USDJPY отметила второй день снижения, которое, однако, на сей раз носило не такой масштабный характер. Открывшись на отметке 112.62, пара устремилась на юг, встретив поддержку в районе психологического уровня 112.00. Здесь цена совершила разворот, отыграв потери, чему отчасти способствовал сильный отчет по занятости в США. Однако по итогам торговых суток котировки все же понесли небольшие потери.

Сегодняшний календарь событий обещает быть нескучным. Германия представит данные по розничным продажам и рынку труда, а еврозона – по инфляции. В Великобритании к публикации заявлен ВВП за четвертый квартал, данные по потребительскому кредитованию, коммерческим инвестициям, платежному балансу и активности в сфере услуг. Также внимание привлечет выступление главы Банка Англии Марка Карни. В ходе нью-йоркской сессии США обнародуют показатель обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю, индекс сокращения рабочих мест, а также индекс деловой активности ФРБ Чикаго.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 30.03.2016

Во вторник доллар понес внушительные потери по всему спектру рынка. Американская валюта пала жертвой чрезвычайно мягкой риторики главы ФРС, которая сделала акцент на рисках, включая внешние, а также упомянула о возможности смягчения политики в случае необходимости. Пессимизм Дж. Йеллен нанес сокрушительный удар по доллару, спровоцировав ралли фондовых индексов США. Причем на этот раз «американец» был вынужден уступить даже иене, которая не может похвастаться благоприятными известиями из Японии. Внушительный рост показали цены на золото – котировки отметились на максимумах вблизи 1240 долл./унц. Сразу после выступления Йеллен фьючерсы по федеральным фондам указали на то, что теперь следующее повышение ставки ожидается не ранее января 2017 года. Такой резкий и неожиданный перекос ожиданий предполагает существенное ослабление доллара, особенно в свете упоминаний о возможном возвращении к стимулированию.

EURUSD торговалась с переменным успехом большую часть дня, пытаясь отстоять уровень 1.12. Первоначально попытки роста в рамках восстановления от внутридневного минимума на уровне 1.1168 ограничились областью 1.1225. Здесь евро встретил продажи и снова окатился под 1.12. Выступление Дж. Йеллен внесло колоссальные коррективы в динамику котировок – цена в считанные минуты взлетела к недельным максимумам в зоне 1.1280. При этом позитивные данные по потребительскому доверию в США не смогли оказать поддержку доллару. Между тем, мартовский индекс подскочил до 96,2 от 92,2 против прогноза на уровне 94,0.

GBPUSD показала второй день ощутимого роста. На сей раз котировки начали восхождение в районе 1.4250. Лишь в моменте утратив уровень 1.42, котировки набирали обороты над психологической отметкой. После неудачных попыток тестирования сопротивления на 1.43 цены откатились вниз, но вскоре встретили активный интерес к покупкам на фоне повсеместного обвала доллара. Пара взлетела к недельным максимумам на подходе к следующему барьеру 1.44. При этом на сей раз «британцу» не помешали комментарии на тему референдума о членстве Великобритании в ЕС, который Банк Англии привел в качестве одного из рисков для финансовой стабильности страны. В случае дальнейшего ослабления доллара фунт может протестировать уровень 1.44.

USDJPY пыталась продолжить скромный рост в первой половине дня. Ослабление иены в Азии было обусловлено слабыми данными по розничным продажам в Японии, которые обвалились на 2,3% м/м после сокращения на 0,4% в январе. Уровень безработицы повысился до 3,3% от 3,2%. Еще одним фактором, сыгравшим против иены, стали заявления премьер-министра Абэ о том, что он не намерен переносить повышение налога с продаж с 8% до 10%, которое запланировано на следующий год. Это обусловило укрепление пары, которая в моменте касалась уровня 113.80. Однако после выступления главы ФРС котировки резко сменили вектор движения, устремившись на юг. Утратив отметку 113.00, и достигнув минимума на уровне 112.76, USDJPY растеряла очки, набранные в течение двух предыдущих торговых дней.

Сегодня рынки продолжат переваривать посыл главы американского центробанка, который сыгралс долларом «злую шутку». Отвлечься от этого вопроса валютам помогут заявленные макроэкономические события. Еврозона представит блок статистики по экономическим настроениям в регионе. Германия представит предварительные мартовские данные по инфляции. В США заявлен отчет по занятости от ADP, который может помочь игрокам в формировании ожиданий относительно ключевого пятничного релиза.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 25.03.2016

В четверг на международном рынке форекс продолжились покупки доллара, однако укрепление валюты было менее уверенным. Ближе к вечеру «американец» перешел в отступление, благодаря чему евро и иена ощутимо сократили потери, а фунт вышел в зону роста. В целом активность участников рынка постепенно снижается в преддверии длинных пасхальных выходных (сегодня рынки Европы и США будут закрыты). Позиции доллара во второй половине дня были подорваны неоднозначной статистикой из США, хотя в целом релизы носили довольно благоприятный характер. В частности, число первичных обращений за пособиями по безработице в США увеличилось до 265 тыс. против прогноза 268 тыс. Предварительный мартовский индекс деловой активности в сфере услуг вернулся в зону роста, достигнув 51,0 против предыдущего значения 49,7. Базовый показатель заказов на товары длительного пользования снизился на 1,0%, оказавшись хуже прогноза на уровне -0,2%, а уровень промышленной активности ФРБ Канзаса обвалился до -14 от -8 ранее.

EURUSD отметила пятый день падения кряду, но на сей раз замедлила медвежий ход. После первоначальных неудачных попыток пробить область поддержки 1.1150 котировки попытались восстановиться, достигнув максимума на 1.1187, но так и не сумели продвинуться к психологическому барьеру 1.12. Поддержку единой валюте оказали сообщения о том, что в рамках последней операции TLTRO ЕЦБ выдал кредитов на сумму 7,3 млрд евро, что гораздо ниже ожидаемого значения 24,3 млрд и предыдущего объема 18,3 млрд. Однако на подходе к отметке 1.12 в игру вернулись продавцы, отправившие пару к новым недельным минимумам в области 1.1143, откуда на торгах в Нью-Йорке цена скорректировалась выше 1.1150, минимизировав внутридневные потери.

Пара GBPUSD показала более устойчивый к покупкам доллара настрой. Отчасти коррекция котировок от минимумов под отметкой 1.41 была обусловлена частичной фиксацией прибыли по избыточным коротким позициям по фунту перед наступлением пасхальных выходных. Приличную поддержку паре оказали сильные данные по розничным продажам в Великобритании. Базовый показатель продаж вырос на 4,1% г/г против прогноза +3,4% и январского значения на уровне +5,1%. Общие розничные продажи также оказались лучше ожиданий, составив -0,4% против прогноза аналитиков на уровне -0,7%. В ответ на релиз пара энергично восстановилась от недельных минимумов в районе 1.4057, набрав около 100 пунктов. Позднее новая волна покупок отправила цены к дневному максимуму в области 1.4160, и пара закрылась лишь немногим ниже этого уровня.

USDJPY снова продемонстрировала рост, поскольку иена не смогла воспользоваться бегством от рисков, а доллар сохранял привлекательность в глазах покупателей. Дополнительным негативным фактором стал утренний протокол заседания Банка Японии, в рамках которого глава центробанка Харухико Курода заявил, что смягчение кредитно-денежной политики будет продолжаться до тех пор, пока инфляция не стабилизируется в районе 2%. Некоторые представители банка озвучили опасения относительно слабых инфляционных ожиданий, что подразумевает длительный период отрицательных процентных ставок, введенных в январе. На этом фоне котировки пары укрепились до уровня 113.00, где долларовые быки отступили. В результате коррекции от психологического сопротивления USDJPY опустилась к уровню открытия в районе 112.30, но затем возобновила рост и закрылась в «плюсе».

Сегодня на валютных рынках будут скучные и тонкие торги, поскольку многие игроки покинут площадки в связи с празднованием Католической Пасхи. Сигналов с фондовых рынков поступать не будет, а значит, валюты будут двигаться по инерции. Не исключена фиксация прибыли, которая может внести некоторые коррективы в динамику основных валютных пар. Однако в США все же заявлен релиз, причем немаловажный – окончательный ВВП за четвертый квартал. Также будут представлены данные по ценовому индексу ВВП и расходам на личное потребление в стране.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 24.03.2016

На торгах среды доллар продолжил восхождение. Валюта получила поддержку на фоне вернувшегося на рынки интереса к риску, а также на новых «ястребиных» заявлениях спикеров ФРС. Отыграв недавние события в Брюсселе, фондовые активы вернулись к росту, оказав давление на евро и иену. Покупки доллара активизировались после выступления представителя Федрезерва Булларда, который примкнул к недавним комментариям своих коллег, оживив надежды участников рынка на скорое повышение ставки, которое, по мнению нескольких спикеров может произойти в апреле или июне. Вслед за недавним снижением на довольно мягкой риторике американского регулятора доллар вернулся к росту в условиях изменения тона центробанка. При этом не оправдавшие ожидания данные по продажам жилья на первичном рынке США не оказали серьезного воздействия на динамику валюты. Февральский показатель продаж восстановился на 2,0% после обвала на 7,0% месяцем ранее, тогда как аналитики рассчитывали на прирост в размере 3,2%.

EURUSD продолжила движение в южном направлении. Открывшись выше уровня 1.12, котировки опустились ниже этой психологической отметки, отметившись на недельном минимуме 1.1159. К закрытию торгов пара слегка скорректировалась в район 1.1180. В отсутствие экономических данных пара ориентировалась на динамику фондовых активов, которые воспряли духом. Интерес к риску сыграл против единой валюты, которая к тому же пострадала от повсеместного укрепления доллара на «ястребиных» заявлениях представителей ФРС. Даже некоторое ухудшение настроений на фондовых площадках в ходе американской сессии из-за падения котировок нефти EURUSD не смогла отыграть потери, поскольку доллар сохранял устойчивые позиции.

GBPUSD показала аналогичную динамику, но демонстрировала более сдержанные движения. Начав торги над отметкой 1.42, фунт в первой половине дня консолидировался с нисходящим уклоном. Попытавшись восстановиться, цена натолкнулась на сопротивление на подходе к отметке 1.42, после чего продажи ускорились. Развитие медвежьего импульса обусловило падение пары ниже 1.41, к недельным минимумам 1.4081. К закрытию торгов фунт сумел отыграть часть потерь, вернувшись за пределы уровня 1.41. Помимо общего позитивного настроя доллара, давление на котировки оказали возобновившиеся опасения по поводу «брекзита».

USDJPY укреплялась большую часть дня, поднявшись от уровня 112.33 и достигнув недельного максимума на подходе к 113.00 (на 112.90). Однако в ходе нью-йоркской сессии пара растеряла большую часть набранных очков и вернулась на исходные позиции.

Сегодняшний календарь событий будет немного более насыщенным. Германия опубликует данные по ценам на импорт и потребительскому доверию. В Великобритании внимание будет направлено на отчет по розничным продажам. Тем временем в США заявлены показатели деловой активности в сфере услуг, заказов на товары длительного пользования, деловой активности в промышленном сектора ФРБ Канзаса и еженедельных обращений за пособиями по безработице.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 23.03.2016

Во вторник коррективы в динамику мировых рынков внесли трагические события в Брюсселе, где произошла серия терактов. Эти известия оказали давление на европейские валюты и фондовые активы. В итоге доллар укрепился против большинства соперников, но проиграл товарным валютам. Иена, которая демонстрировала рост в течение дня на фоне бегства от рисков, перешла в отступление в условиях некоторого улучшения настроений инвесторов. Бельгийские теракты отвлекли внимание евро от весьма благоприятной статистики из еврозоны.

Тем временем из США поступила противоречивая, но в целом неплохая статистика, оказавшая доллару временную поддержку. Предварительный мартовский PMI в производственной сфере составил 51,4, не дотянув до прогноза на уровне 51,9, хотя превысил предыдущее значение 51,3. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда подскочил до +22 против ожидаемого значения -1 и -4 ранее. Показатель оказался на максимуме с 2010 года.

EURUSD первоначально удерживалась над отметкой 1.12 и отметилась на дневном максимуме в районе 1.1260. Однако затем известия из Брюсселя спровоцировали активные продажи единой валюты, которая обвалилась к минимуму 1.1187. При этом впечатляющие экономические показатели из еврозоны остались без внимания. Согласно предварительным данным, мартовский индекс PMI в производстве вырос до 51,4 в соответствии с прогнозом, а аналогичный показатель в сфере услуг достиг уровня 54,0, превысив прогноз 53,4 и предыдущее значение 53,3. Результаты исследования института IFO по настроениям в Германии также не разочаровали. Индекс делового оптимизма повысился до 106,7 от 105,7. Индекс деловых ожиданий от института ZEW по еврозоне оказался на уровне 10,6 против прогноза 8,2. Оттолкнувшись от минимумов, пара скорректировалась к уровням выше 1.12, сократив потери.

GBPUSD получила двойной удар, в результате чего понесла ощутимые потери. Помимо возобновившихся опасений по поводу «брекзита», продажам фунта способствовала британская статистика. В феврале индекс потребительских цен вышел из отрицательной территории, но не оправдал ожиданий, составив +0,2% м/м против прогноза +0,4%. Цены производителей показали неплохие результаты, однако базовый PPI на выходе снизился на 8,1% от -8,0% против ожидаемого улучшения до -7,4%. Котировки опустились от уровней выше 1.43 и первоначально встретили поддержку в районе 1.4250. Однако последующая коррекция носила ограниченный характер, и цены возобновили нисходящее движение, финишировав немногим выше уровня 1.42 с потерями, превысившими 150 пунктов.

В первой половине дня USDJPY снижалась на фоне антирисковых настроений, обусловивших покупки иены. Соскользнув к минимумам в районе 111.36, пара немного скорректировалась и после консолидации в области 111.60 сменила вектор движения, полностью отыграв потери, а затем перейдя к росту. Пара вернулась за пределы уровня 112.00 и сформировала внутридневной максимум на 112.48, закрывшись немногим ниже этой отметки. Во второй половине дня интерес к покупкам иены угас на улучшении настроений инвесторов, а доллар получил дополнительную поддержку после публикации сильного индикатора ФРБ Ричмонда.

Сегодняшний экономический календарь практически пуст. Ни еврозона, ни Великобритания не публикуют никаких отчетов, а в США заявлены лишь данные по продажам жилья на первичном рынке и еженедельный отчет Минэнерго по запасам нефти и нефтепродуктов. В условиях дефицита экономических новостей валютам придется сосредоточиться на отношении к риску, динамике фондовых и сырьевых активов.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 22.03.2016

В начале новой торговой пятидневки ни на фондовых, ни на валютных рынках не было единства. Фондовые площадки демонстрировали разнонаправленные торги, в связи с чем основным валютам было сложно определиться с четким направлением движения. В отсутствие важных макроэкономических отчетов котировки преимущественно консолидировались в тесных диапазонах. Доллар делал робкие попытки восстановления, укрепившись против иены. Фунт нашел свой повод для огорчения – в игру вступил политический фактор. Даже после релизов из США движения на валютном рынке не смогли оживиться. В феврале продажи на рынке вторичного жилья в стране оказались на минимальном с ноября прошлого года значении, снизившись на 7,1%, тогда как аналитики рассчитывали на более скромное падение в размере 2,8%. Индекс деловой активности в зоне ФРБ Чикаго составил в феврале -0,29 против прогноза +0,25 и + 0,41 ранее.

EURUSD открылась в районе 1.1250 и первоначально попыталась укрепиться, но встретила оффера на подходе к «круглой» отметке 1.13 и откатилась к внутридневному минимуму на уровне 1.1234. После публикации данных из США доллар слегка ослаб, что позволило котировкам восстановиться и даже выйти в небольшой «плюс». Впрочем, как и падение, рост носил ограниченный характер, и цена снова натолкнулась на локальное сопротивление в районе 1.1285, для пробоя которого паре не хватило импульса в условиях отсутствия ярко выраженного бегства от рисков. А позднее позиции единой валюты ослабли на публикации слабого показателя потребительского доверия в еврозоне – в марте показатель снизился до -9,7 против прогноза на уровне -8,15 и предыдущего значения -8,80. Вернувшись на исходные позиции, евро возобновил снижение, опустившись в область внутридневных минимумов.

GBPUSD торговалась с нисходящим уклоном. Открывшись гэпом вниз, пара устремилась на юг, утратив уровень 1.44. Фунт ощутил на себе давление с самого начала торгов по причине политического фактора, который добавился к опасениям по поводу «брекзита». Ян Дункан Смит, британский министр по делам труда и пенсий подал в отставку из-за разногласий по бюджетной политике премьера. Помимо назревающего раскола в правительстве, негатива добавило исследование CBI, согласно которому выход страны из ЕС может стоить экономике Великобритании 100 млрд ф.ст. и почти 1 млн рабочих мест к 2020 году. Тем не менее, фунт проявил относительную стойкость и, встретив поддержку в районе 1.4375, которая дважды ограничила падение котировок, попытался восстановиться. Не сумев протестировать отметку 1.4425, пара вернулась в режим снижения, отметившись на внутридневном минимуме 1.4364. Торги завершились под отметкой 1.44.

USDJPY показала нейтральную динамику с незначительным восходящим уклоном. Вплоть до американской сессии пара консолидировалась в узком канале, ограниченном уровнями 112.55 и 112.20. Помимо того, что свою роль сыграл традиционно скудный на события понедельник, активность в этой паре была минимальной ввиду празднования Дня весеннего равноденствия в Японии. Во второй половине дня котировки все же вырвались из диапазона, коснувшись максимума в районе 111.85, но продвинуться к психологическому сопротивлению на уровне 112.00 так и не смогли.

Сегодня торги обещают быть более интересными, по крайней мере, об этом говорит календарь запланированных экономических событий. Германия представит результаты исследования настроений от IFO и ZEW, Великобритания опубликует показатели инфляции на потребительском и производственном уровнях. В Германии, еврозоне, Великобритании и США заявлены данные по деловой активности в секторе услуг и производстве – эти релизы и станут ключевыми на сегодня.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 18.03.2016

В четверг на мировых рынках продолжали кипеть страсти, разгоревшиеся после недавнего заседания Федрезерва, который скорректировал свои прогнозы по ставкам до двух повышений от четырех. После первоначального ралли фондовые активы уже не двигались в унисон – европейские площадки пострадали от чрезмерного укрепления евро, надавившего на экспортеров. В целом же преобладала позитивная динамика. Сырьевой сегмент торговался на волне оптимизма во главе с нефтяными котировками, которые обновили максимумы текущего года выше уровня $41 за баррель Brent. На валютном рынке продолжились широкомасштабные продажи доллара, благодаря чему EURUSD отметилась на максимумах 12 февраля, а тревожная динамика USDJPY вынудила Банк Японии вмешаться на рынок после роста иены к 17-месячным максимумам.

EURUSD преодолела следующий психологический барьер, достигнув почти 5-недельного максимума на уровне 1.1341. Стартовав над отметкой 1.12, пара консолидировалась на торгах в Азии, после чего решилась на пробой сопротивления в районе 1.1260, расчистив путь к 1.13. Помимо общей слабости доллара покупкам единой валюты способствовал приличный инфляционный отчет из еврозоны. В феврале базовый индекс потребительских цен вырос на 0,4% м/м и 0,8% г/г против -1,7% и +0,7% ранее. Что касается статистики из США, индекс производственной активности в зоне ФРБ Филадельфии подскочил к 15-летнему максимуму (+12,4 против -2,8 ранее) благодаря росту компонента новых заказов максимальными с октября 2005 года темпами. Тем временем обращения за пособиями по безработице выросли на прошлой неделе на 7 тыс., до 265 тыс., но оказались ниже прогнозного значения 268 тыс. Однако благоприятные данные лишь кратковременно опустили котировки под отметку 1.13, после чего цены вернулись к росту, завершив торги с приростом в размере 100 пунктов.

GBPUSD была сосредоточена на заседании Банка Англии и также показала впечатляющее ралли из области 1.4250. Прорыв уровня 1.43 произошел еще на ожиданиях решения регулятора в условиях повсеместного спроса на рисковые активы и активных продаж доллара. Центробанк, который оставил курс политики без изменений, также опубликовал протокол. Вопреки опасениям, его тон оказался не таким пессимистичным, что подтолкнуло котировки к дальнейшему росту выше уровня 1.44. Банк отметил усиление неопределенности в связи с угрозой «брекзита», однако в целом довольно позитивно высказался по экономической ситуации. На пике фунт достигал месячного максимума на 1.4502, после чего слегка скорректировался, обосновавшись под отметкой 1.45. За торговые сутки пар набрала почти 200 пунктов.

USDJPY продемонстрировала выразительную нисходящую динамику, обвалившись от уровня 112.50 к 17-месячным максимумам в районе 110.65, что, по слухам, спровоцировало интервенцию со стороны Банка Японии. По крайней мере,других катализаторов резкого отскока котировок от этих минимумов выявлено не было. В считанные минуты цена откатилась к отметке 112.00, однако вскоре снова приступила к снижению, встретив поддержку вблизи 111.00 и затем обосновавшись в зоне 111.40.

В последний торговый день насыщенной недели нас ждет довольно скудный календарь событий. Германия представит данные по ценам производителей, а Банк Англии опубликует квартальный отчет. В США заявлен отчет по потребительскому доверию от Мичиганского университета, а также выступления представителей ФРС Дадли, Булларда и Розенгрена.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 17.03.2016

В преддверии решения Федрезерва по монетарной политике доллар укреплялся против большинства соперников. Фондовые рынки преимущественно росли, но с переменным успехом, проявляя нервозность перед оглашением вердикта американского регулятора. Однако по итогам заседания доллар резко развернулся, обвалившись по всему спектру рынка.

Как и ожидалось, Федрезерв оставил учетную ставку без изменений, в диапазоне 0,25%-0,50%, но при этом заявил, что в текущем году планируется два повышения вместо четырех. Прогноз по ВВП на 2016 год был пересмотрен в сторону понижения, до 2,2% от 2,4% ранее. Регулятор отметил, что ситуация в мировой экономике по-прежнему представляет собой риск для США. В рамках последующей пресс-конференции глава центробанка Джанет Йеллен также не стала проявлять «ястребиного» настроя, намекнув на то, что властям требуется время, чтобы оценить устойчивость роста базовой инфляции, тем более что «убедительные признаки» роста заработных плат пока отсутствуют.

Первоначально EURUSD продолжала движение на юг, в очередной раз утратив уровень 1.11. После консолидации под психологической отметкой, которая сопровождалась нисходящим уклоном, пара опустилась к дневным минимумам в районе 1.1057 на новой волне покупок доллара вслед за релизами из США. Как стало известно, в феврале базовый индекс потребительских цен, не учитывающий такие волатильные компоненты, как продовольствие и энергию, вырос на 0,3% м/м, превысив прогноз на уровне +0,2%, до 2,3% г/г от 2,2% месяцем ранее. Благоприятные показатели усилили давление на евро, который был лишен катализатора в виде бегства от рисков, а также находился в подавленном состоянии перед ключевым событием – решением ФРС по монетарной политике. После заседания котировки резко развернулись, устремившись, пробив сразу два психологических уровня 1.11 и 1.12, отметившись на одномесячном максимуме 1.1226.

В паре GBPUSD наблюдалась аналогичная картина. Сначала котировки несли потери, причем не только на фоне повсеместного укрепления доллара, но и по причине внутреннего фактора. Цена снизилась от уровня 1.4147, отметившись на минимуме 1.4051. При этом статистика по рынку труда Великобритании оказала фунту лишь кратковременную поддержку. Уровень безработицы в стране упал на 18 тыс., почти вдвое превысив прогноз, а средняя зарплата без учета премий увеличилась до 2,2% от 2,0% ранее. Однако этот позитив был нивелирован неутешительным прогнозом министерства финансов Британии по росту экономики страны, в рамках которого ноябрьские оценки были пересмотрены в стороны понижения. Теперь по итогам текущего года рост ВВП ожидается на уровне 2% против 2,4% в ноябре, а в 2017 – на 2,2% против 2,4% ранее. Вслед за итогами заседания ФРС пара рванула от минимумов ниже 1.41 к максимумам 1.4273, позднее откатившись в зону 1.4250.

До оглашения вердикта Федрезерва USDJPY отыгрывала потери вторника, поднявшись от минимумов в районе 113.00, но не смогла дотянуться до 114.00, затормозив в районе 113.80. Затем все усилия доллара сошли на нет – пробив уровень 113.00, цена обрушилась к отметке 112.35, обновив недельный минимум.

Сегодня внимание участников рынка переключится на Британию, где состоится заседание Банка Англии по монетарной политике. Также регулятор опубликует протокол своего прошлого заседания. Комментарии монетарных властей могут обусловить волатильность в паре GBPUSD. Тем временем еврозона представит данные по потребительской инфляции и торговому балансу. В США заявлен еженедельный отчет по обращениям за пособиями по безработице, индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии, а также индекс опережающих индикаторов CB.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 16.03.2016

Вчера на фондовых площадках наблюдалась нервозность в ожидании решения ФРС, что сказалось на динамике валют. Помимо опасений по поводу агрессивного настроя американского регулятора бегству от рисков способствовало бездействие Банка Японии на минувшем заседании, снижение цен на нефть и возобновившиеся разговоры о выходе Британии из ЕС. Однако укрепиться против доллара смогла лишь иена, тогда как евро и в особенности фунт продолжили сдавать позиции, несмотря на неоднозначную статистику из США.

В феврале американские розничные продажи сократились на 0,1% м/м против +0,2% ранее, как и показатель без учета автомобилей. При этом январский показатель был пересмотрен в сторону резкого понижения, в результате чего по итогам первых двух месяцев текущего года объемы продаж сократились на 0,45%. Тем временем индекс цен производителей без учета продовольствия и энергии вырос в годовом эквиваленте на 1,2% против ожидаемых +1,1%, а индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка неожиданно вышел в зону роста, составив +0,62 пункта против прогноза на уровне -10,00 и предыдущего значения -16,64.

Несмотря на отсутствие интереса к риску, EURUSD не смогла вернуться к росту, хотя предпринимала попытки закрепиться над уровнем 1.11 после релизов из США, когда доллар подвергся кратковременным продажам. Сформировав внутридневной минимум на отметке 1.1071, котировки приступили к восстановлению, достигнув уровня 1.1124, но к закрытию обосновались в районе психологической отметки 1.11. Евро остается под давлением в преддверии обнародования итогов двухдневного заседания Федрезерва, который может намекнуть на отсрочку второго повышения ставки, но при этом подтвердить курс на ужесточение.

GBPUSD уже растеряла очки, набранные на прошлой неделе, вернувшись под отметку 1.42. Попыткам восстановления помешал «круглый» уровень 1.43, тогда как минимум был отмечен в районе 1.4140. Давление на фунт оказало как общее бегство из рисковых активов, так и новая волна опасений, связанных с членством Великобритании в ЕС. Издание The Telegraph опубликовало результаты свежего опроса, согласно которому в пользу «брекзита» высказываются 49% процентов респондентов, а против – 47%. Кроме того, «британец» ощущает на себе дивергенцию курсов монетарной политики ФРС и Банка Англии. Несмотря на то, что на этой неделе ни от одного из двух регуляторов действий не ожидается, общий настрой монетарных властей играет против фунта, поскольку британская экономика сейчас пребывает не в лучшей форме. Финишировав в районе 1.4150, пара потеряла около 150 пунктов.

USDJPY также показала довольно энергичное снижение. В начале азиатской сессии пара попыталась укрепиться на решении Банка Японии, который оставил текущий курс монетарной политики без изменений. На фоне этого котировки поднялись от уровня 113.79 до 114.13. Однако здесь произошел разворот, после чего цена уверенно направилась вниз. Возобновлению роста иены способствовали заявления главы центробанка Харуико Куроды, который пообещал прибегнуть к дальнейшему смягчению кредитно-денежной политики. Напомним, что в конце января японский регулятор присоединился к валютным войнам, понизив ключевую ставку до отрицательного значения. Однако это не произвело должного впечатления на иену, которая стойко перенесла это событие. Вернувшись под отметку 114.00, пара пробила еще один психологический барьер 113.00 и оказалась на минимуме 112.60. Торги по паре завершились непосредственно под уровнем 113.00.

Сегодня состоится долгожданное событие, которое может оставить на заднем плане все экономические релизы. ФРС объявит о своем решении по монетарной политике, в связи с чем вполне возможна повышенная волатильность на рынках. Что касается экономических релизов, Великобритания представит данные по рынку труда и зарплатам. Тем временем в США заявлены блок данных по инфляции и показатели промпроизводства.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 15.03.2016

В отсутствие экономических релизов валютам ничего не оставалось кроме как отслеживать динамику интереса к риску. Фондовые рынки, которые еще находятся под впечатлением недавнего смягчения политики ЕЦБ, держались стойко, несмотря на очередные слабые данные из Китая. В январе объем промышленного производства в Поднебесной увеличился на 5,4% против прогноза на уровне +5,6%, достигнув минимального с 2008 года значения. Розничные продажи составили +10,12%, замедлив рост по сравнению с декабрьским значением 11,10%. При этом фондовые активы проигнорировали падение нефтяных котировок ниже уровня $40/барр. по сорту Brent. На фоне этого доллар укрепился против европейских валют, но не сумел продолжить восстановление в паре с иеной, которая укрепляла позиции, рассчитывая на бездействие Банка Японии.

EURUSD продолжила корректироваться после ралли четверга, в ходе которого котировки достигли максимумов выше уровня 1.12. Стартовав в районе 1.1135, пара медленно двигалась в южном направлении, утратив психологический уровень 1.1 и отметившись на внутридневном минимуме 1.1076. При этом евро не сумел получить поддержку после публикации благоприятных данных из еврозоны. В январе объем промышленного производства в регионе увеличился на 2,8% после сокращения на 1,3% месяцем ранее, превысив прогноз на уровне +0,9% и достигнув максимального с 2009 года значения. Месячный показатель также продемонстрировал ощутимый рост, на 2,1% против ожидаемых +1,5% и падения на 1,0% в декабре. Пара оказалась под воздействием возвращения интереса к доллару на фоне позитивного настроя фондовых рынков, а также в ожидании завтрашнего решения Федрезерва, который вполне может проявить более агрессивный настрой, сославшись на сильные экономические данные и улучшение ситуации на финансовых рынках. В этом случае доллар получит ощутимую поддержку, усилив давление на евро.

GBPUSD показала аналогичную динамику, не сумев развить восходящий импульс после двух дней роста. Фунт пал жертвой повсеместных покупок доллара, опустившись к минимумам ниже уровня 1.43 (1.4291). Здесь пара встретила поддержку и слегка восстановилась в район «круглого» уровня 1.43, потеряв около 50 пунктов. Помимо опасений участников рынка в отношении предстоящего заседания ФРС, давление на «британца» усиливается по мере приближения заседания Банка Англии, которое состоится в четверг. Несмотря на то, что никаких шагов от регулятора не ожидается, валюта опасается негативных комментариев Марка Карни на тему состояния экономики страны, которая подает неутешительные сигналы.

USDJPY консолидировалась в узком диапазоне, ограниченном уровнями сопротивления 113.99 и поддержки 113.49. В паре преобладал нисходящий уклон, хотя по итогам торговых суток значительных изменений цены зафиксировано не было. Однако иена все же оказалась немного сильнее, невзирая на преобладавший интерес к рисковым активам. Поддержку валюте оказали ожидания итогов двухдневного заседания Банка Японии, который пообещал не смягчать политику после введения отрицательных ставок в январе.

Судя по экономическому календарю, основная торговая активность на валютном рынке сегодня придется на вторую половину дня, когда США опубликуют блок статистики. В Европе заявлены лишь данные по занятости в еврозоне. Тем временем Америка представит следующие релизы: индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка, розничные продажи, индекс цен производителей, коммерческие товарные запасы, индекс цен на жилье и под занавес торгов – еженедельный отчет API по запасам нефти. Пожалуй, наибольшее внимание привлекут данные по розничным продажам, которые помогут игрокам сформировать ожидания в отношении завтрашнего решения Федрезерва.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 14.03.2016

В пятницу на валютных и фондовых рынках наблюдалась коррекция. Фондовые активы вернулись к росту после падения накануне, а доллар пользовался спросом против евро и иены. В четверг заявления главы ЕЦБ М. Драги об отсутствии необходимости в новых мерах стимулирования спровоцировали бегство от рисков, что надавило в том числе на «американца». Однако под конец торговой недели участники рынка все же сфокусировались на новых масштабных стимулах, возобновив покупки. Оптимизма добавили слова представителя ЕЦБ Лииканена о том, что ставки будут оставаться на текущих или более низких уровнях до тех пор, пока не будет достигнуто целевое значение инфляции. Это успокоило рынки, снова дав им надежду на то, что у европейского регулятора не закончился «порох в пороховницах».

EURUSD слегка скорректировалась после мощного ралли накануне, в результате которого цена отметилась на максимумах выше 1.12. Не сумев удержаться над психологической отметкой, пара не демонстрировала высокой активности. Дневной минимум был отмечен на уровне 1.1079, где котировки встретили поддержку и отыграли часть потерь во второй половине дня, вернувшись в район 1.1150. Давление на евро преобладало в условиях восстановления интереса к рисковым активам. При этом статистика из США не оказала никакого влияния на динамику EURUSD. В феврале цены на импорт в США отметили 18-й месяц падения кряду. На этот раз показатель снизился на 0,3% против прогноза -0,5%. Несмотря на то, что показатель оказался выше ожиданий, тот факт, что цены остаются на отрицательной территории, не оказал поддержку доллару. Завершив торги пятницы символичными потерями, по итогам недели пара набрала свыше 150 пунктов благодаря ралли на заявлениях Драги.

GBPUSD получила поддержку на фоне интереса к рисковым активам. Пара обновила почти одномесячный максимум за пределами уровня 1.44 (1.4435). Большую часть дня фунт провел в режиме консолидации, обосновавшись под отметкой 1.43. При этом благоприятные данные из Великобритании, где общий дефицит торгового баланса сузился до -3,459 млрд ф.ст. (хотя и не дотянул до прогнозного значения на уровне -3 млрд), не произвели никакого впечатления на пару и не помогли ценам подняться выше 1.43. Однако под вечер доллар попал под волну продаж, что помогли «британцу» прорвать сразу два психологических уровня и отметиться на вышеупомянутом максимуме. К закрытию котировки откатились в район 1.4370, однако по итогам торговых суток набрали 100 пунктов, а за неделю прибавили 160 пунктов.

USDJPY в течение всего дня торговалась с восходящим уклоном, не демонстрируя резких движений. Стартовав над отметкой 113.00, пара затормозила на подходе к уровню 114.00, остановившись в районе 113.90. За день пара потяжелела на 50 пунктов, при этом по итогам недели котировки снова остались практически без изменений, потеряв лишь несколько пунктов.

На этой неделе внимание участников рынка будет снова приковано к центробанкам. На этот раз свой вердикт огласят Банк Японии, ФРС и Банк Англии. Несмотря на то, что сюрпризов ни в одном из случаев не ожидается, сами по себе заседания способны вызвать всплески волатильности. Что касается ближайших событий, понедельник обещает быть скучным. Среди экономических релизов – лишь данные по промышленному производству в еврозоне. Так что основным драйвером в начале недели будет отношение игроков к риску и спекуляции на тему риторики Федрезерва в среду.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 11.03.2016

Торги четверга на валютных рынках протекали в очень энергичном формате и стали весьма плодотворными для евро, тогда как доллар и мировые фондовые рынки оказались в числе главных аутсайдеров. «Виновником торжества» стал ЕЦБ, который, похоже, решил задействовать весь свой арсенал, объявив о широкомасштабном смягчении кредитно-денежной политики. В пакет дополнительных стимулов вошли: снижение ставки по депозитам на 10 б.п. до -0,40%, ключевой ставки рефинансирования до 0,00% от 0,05% и маржинальной ставки до 0,25% от 0,30%. Также ЦБ увеличил размер QE до 80 млрд евро и обнародовал четыре операции TLRTO. При этом банк объявил о начале покупок корпоративных облигаций инвестиционного уровня и дал рынкам понять, что дальнейшее снижение ставок возможно.

В рамках первоначальной реакции на столь обильное стимулирование евро обвалился против всех валют, причем EURUSD рухнула к 5-недельному минимуму 1.0821. Под волну продаж попал и фунт, который едва удержался над уровнем 1.41, а фондовые активы устремились вверх. Однако, как оказалось, на этом сюрпризы не закончились. В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги отметил, что в будущем дальнейшее снижение стоимости кредитования маловероятно, и мер, принятых в ходе минувшего заседания, будет достаточно, чтобы оказать должную поддержку экономике. Это заявление спровоцировало резкую смену настроений на мировых торговых площадках. Фондовые рынки энергично направились вниз, а евро взлетел к почти одномесячному максимуму выше 1.12 (1.1217), и, набрав около 200 пунктов, завершил торги вблизи этой психологической отметки.

Пара GBPUSD показала аналогичную динамику, хотя колебания здесь носили более сдержанный характер. После вердикта ЕЦБ котировки опустились к минимуму 1.4116. Давление на фунт также оказало очередное напоминание о «брекзите» - международное рейтинговое агентство Moody's заявило, что выход Великобритании из ЕС будет сопровождаться долгосрочными политическими рисками для Европы. Безусловно, в этом случае не обойдется и без множественных факторов риска для самой Британии, и осознание этого время от времени оказывает давление на национальную валюту страны. Однако после падения к уровням вблизи зоны 1.41 произошел резкий разворот котировок на выступлении Драги. По итогам ралли пара отметилась на трехнедельном максимуме 1.4316, однако не смогла удержаться над «круглым» уровнем 1.43 и слегка откатилась.

USDJPY двигалась в северном направлении вплоть до оглашения вердикта ЕЦБ. Пара поднялась от уровня 113.30 до области недельных максимумов в районе 114.43 сразу же после объявления о стимулах в Европе. Далее повсеместные продажи доллара спровоцировали резкий разворот цены и падение к минимуму 112.59. Последующие попытки восстановления не помогли паре вернуться за пределы уровня 113.00, и торговые сутки завершились с потерями в районе 50 пунктов.

После столь насыщенного событиями и резкими движениями дня валюты будут приходить в себя, а игроки – анализировать сложившуюся ситуацию. Между тем, сегодняшний макроэкономический календарь не выглядит обильным. Нас ждут данные по потребительской инфляции и оптовым ценам в Германии, а также отчеты по торговому балансу в Великобритании и США. Неделя традиционно завершится данными по числу действующих буровых установок в США.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 09.03.2016

Во вторник доллар не пользовался спросом на фоне возобновившегося бегства от рисков из-за слабых данных по торговле в Китае, где февральский показатель экспорта обвалился на 25,4% против ожиданий на уровне -12,5%. В месячном исчислении был зафиксирован максимальный с мая 2009 года спад. Очередной признак неустойчивости второй по величине экономики в мире вновь заставил игроков вернуться к покупкам безопасных активов, чем воспользовались евро и иена. Фунт тем временем, несмотря на повсеместное ослабление американской валюты, не смог продолжить рост, оказавшись под давлением на заявлениях главы Банка Англии Марка Карни.

EURUSD в течение всего дня держалась над отметкой 1.1, воспользовавшись бегством от рисков. Определенную поддержку единой валюте оказали благоприятные данные из Германии, где объем промышленного производства показал внушительный рост после декабрьского обвала. В январе показатель повысился на 2,2% г/г против прогноза на уровне -1,6% и предыдущего значения -1,3%. Не разочаровал и отчет по ВВП еврозоны. В четвертом квартале экономика региона выросла на 1,6%, превысив прогнозное значение +1,5%. А вот второстепенный релиз из США, отразивший снижение индекса делового оптимизма до 92,9 от 93,9 пункта, оказал дополнительное давление на доллар, укрепив «бычий» настрой пары. Впрочем, отметившись на внутридневном максимуме 1.1057, котировки встретили оффера, вернувшись в район 1.1. Таким образом, по итогам торгов цена оказалась вблизи уровней открытия.

GBPUSD не смогла воспользовался повсеместным продажам доллара, прервав восхождение после шести дней роста кряду. Открывшись над уровнем 1.4250, пара двигалась в южном направлении, утратив отметку 1.42 и отметившись на минимуме 1.4172. Давление на фунт оказали комментарии главы Банка Англии Марка Карни, по словам которого, выход Великобритании из ЕС может ослабить национальную валюту и разогнать инфляцию. Также он отметил, что в случае «брекзита» серьезно пострадает бизнес-сфера страны, а страна в целом встанет на «неизведанный путь». Неопределенность перспектив экономики, которая находится не в лучшей форме, отбила у игроков желание покупать «британца», что вылилось в снижение котировок. Тем не менее, позднее, оттолкнувшись от вышеупомянутых минимумов, пара восстановилась над уровнем 1.42, сократив внутридневные потери.

USDJPY заметно ослабла на фоне бегства от рисков. Пара утратила уровень 113.00, обновив недельный минимум на 112.41. К закрытию котировки восстановились в район 112.50, потеряв порядка 80 пунктов.

Сегодняшний календарь экономических событий выглядит достаточно скудно. В Европе релизов не заявлено, в Великобритании представит данные по промышленному производству, объемам производства в секторе обрабатывающей промышленности и темпам роста ВВП от NIESR. США опубликуют отчет по товарным запасам на складах оптовой торговли. Также стоит обратить внимание на еженедельные данные Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 03.03.2016

Доллар показал разнонаправленную динамику на торгах среды, снизившись против фунта и иены. Единая валюта смогла сократить потери, вернувшись на исходные позиции. Во второй половине дня настроения на фондовых площадках ухудшились, обусловив укрепление японской иены. Фондовые активы укреплялись в ожидании новых стимулов со стороны Банка Китая после пересмотра прогноза по рейтингу страны со стабильного до негативного агентством Moody's. Европейские акции росли вслед за банковским сектором. В Нью-Йорк индексы направились вниз после публикации сильного отчета по занятости в США, возобновившего опасения относительно ужесточения политики ФРС.

EURUSD торговалась с нисходящим уклоном на фоне отсутствия интереса к безопасным активам и очередных сильных показателей из США. Давление на единую валюту оказала и статистика из еврозоны, где индекс цен производителей снизился на 1,0% м/м против прогноза на уровне -0,7%, тогда как годовой показатель оправдал ожидания, составив -2,9%. После релиза котировки соскользнули в район 1.0850. После того, как стало известно, что в феврале уровень занятости в частном секторе США по данным ADP повысился на 214 тыс. против ожидаемых +190 тыс. и предыдущего результата на уровне +193 тыс., доллар укрепился против большинства валют, отправив пару к новым минимумам на уровне 1.0824. Впрочем, оптимизм «американца» быстро угас, и цена вернулась к уровням открытия на 1.0865.

GBPUSD получала поддержку в условиях интереса к рисковым активам и падения кросса EURGBP. Пара отметила третий день роста кряду, добравшись до максимума на 1.4081. После первоначальной консолидации фунт опускался к минимуму на уровне 1.3913 после публикации слабого показателя деловой активности в строительном секторе Великобритании, который упал до 54,2 от 55,0, хотя аналитики ожидали повышения индекса до 55,5. Встретив покупки в области дневных минимумов, GBPUSD резко устремилась вверх, пробив сопротивление в лице психологической отметки 1.40 и отметившись на максимумах вблизи 1.41. При этом восхождению котировок не помешал сверхпозитивный релиз из США.

Первоначально USDJPY двигалась преимущественно в северном направлении, поскольку иена не пользовалась спросом на продолжавшемся ралли фондовых индексов мира. Развивая импульс над уровнем 114.00, котировки формировали внутридневной максимум в области 114.54 после выхода данных по занятости в США. Однако ухудшение динамики фондовых активов и коррекция доллара не позволили паре продолжить рост, вследствие чего котировки скатились к минимуму 113.33, растеряв все ранее набранные очки и лишившись свыше 50 пунктов.

Сегодня ключевые страны опубликуют данные по деловой активности в сфере услуг. Релизы заявлены в Германии, еврозоне, Великобритании и США. Также еврозона представит отчет по розничным продажам. США представят еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице, производительности труда в несельскохозяйственной сфере и производственным заказам.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 02.03.2016

Во вторник на мировых рынках воцарился интерес к рисковым активам. Фондовые рынки повсеместно росли, нефть в моменте превышала уровень $37, а данные по деловой активности в производственной сфере крупнейших стран мира в целом обрисовали благоприятную картину. При этом росту индексов не помешало новое разочарование из Китая, где производственный PMI упал до минимального с 2009 года значения на уровне 49. Не отпугнули инвесторов и известия о том, что британский банк Barclays закрывает африканское подразделение из-за увеличения убытков и сокращения прибыли. Похоже, рынки все еще переваривают решение банка Китая о снижении резервных требований к банкам, принятое в понедельник. На фоне таких настроений главным аутсайдером стала японская иена, которая растеряла набранные накануне очки в паре с долларом. Евро был малоактивен, но оставался под давлением, а фунт показал позитивную динамику в тандеме с другими рисковыми активами, несмотря на блок позитивных данных из США, укрепивших позиции доллара.

По данным Markit, деловая активность в американском производственном секторе выросла до 51,3 от 51,0 ранее, тогда как PMI ISM поднялся до 49,5 против прогноза на уровне 48,5 и предыдущего значения 48,2. Несмотря на то, что показатель оказался гораздо выше ожидаемого значения, индекс остается ниже отметки 50 пунктов, отделяющей рост от спада, поэтому оптимизм доллара носил ограниченный характер.

EURUSD торговалась в довольно тесном диапазоне, так и не решившись вернуться к отметке 1.09. Пара обновила 1-месячный минимум на уровне 1.0833 в условиях отсутствия интереса к валютам-убежищам. При этом евро не смог укрепиться на позитивных макроданных из еврозоны, где уровень безработицы неожиданно снизился до минимума августа 2011 года на уровне 10,3% против прогноза и предыдущего значения 10,4%. Тем временем индекс деловой активности в производстве поднялся до 51,2 от 51,0. Судя по всему, после выхода потребительских цен в зону дефляции рынок окончательно определился с ожиданиями относительно грядущего заседания ЕЦБ, поэтому единая валюта осталась равнодушной к свежим цифрам. В течение недели пара может продолжить нести потери на росте фондовых рынков в ожидании смягчения политики ЕЦБ. К слову, Марио Драги подтвердил, что решение будет приниматься с учетом возросших понижательных рисков для экономического прогноза и напомнил, что банк не ограничен в наборе инструментов для достижения своего мандата. После неутешительных показателей инфляции стоит ожидать снижения розничных продаж в регионе, отчет по которым заявлен на четверг.

Несмотря на то, что на валютном рынке преобладал интерес к доллару, пара GBPUSD прилагала максимальные усилия, чтобы продолжить восстановление. На стороне «британца» играли покупки рисковых активов, удорожание нефти и некоторое ослабление беспокойства по поводу выхода Великобритании из ЕС. В качестве препятствия на пути к росту выступила статистика. Если США показали приличные результаты, то Британия продолжила подавать тревожные сигналы, указывающие на предпосылки применения стимулирующих мер Банком Англии. PMI в производстве резко упал до 50,8 от 52,9 против ожидаемых 52,2. В ответ на релиз фунт опустился к минимумам в районе 1.39, но вскоре восстановился, найдя утешение в том, что индикатор удержался на положительной территории (выше 50 пунктов). Несмотря на «силу духа», котировкам все же не удалось вернуться за пределы уровня 1.40 – пара лишь в моменте достигала максимума 1.4017, проведя большую часть торгов под психологической отметкой. Для уверенного пробоя этого уровня потребуется ослабление позиций доллара. Тем не менее, GBPUSD закрыла торги в плюсе, восстановившись от минимумов немногим выше отметки 1.39.

USDJPY совершила мощный рывок, поднявшись от уровня 112.65 до психологического уровня 114.00. Как уже упоминалось выше, иена понесла наибольшие потери в условиях активного роста фондовых рынков. Этот фактор вкупе с укреплением доллара помогли паре восстановиться после обвала накануне. Несмотря на то, что цене удалось подняться почти до 2-недельного максимума чуть выше уровня 114.00, в целом пара остается под понижательным давлением. Для более внушительной и продолжительной смены настроений в паре USDJPY потребуется устойчивая позитивная динамика фондовых активов. Возможно, котировки смогут продолжить рост на ожиданиях смягчения политики ЕЦБ.

Сегодняшний день обещает быть скудным на экономические события. В еврозоне заявлены данные по ценам производителей, Британия опубликует показатель деловой активности в строительном секторе, а США представят отчет по занятости от ADP, индекс ISM Нью-Йорка и уже традиционно внимание привлекут свежие данные по запасам нефти в стране от Минэнерго.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz

Обзор и прогноз по рынку от Альфа-Форекс на 01.03.2016

В понедельник на фондовых площадках и международном рынке Форекс сформировалась неоднозначная картина. Разнонаправленная динамика фондовых активов не смогла задать четкий вектор движения валютам, хотя решение Банка Китая о снижении нормы резервных требований несколько улучшило настроения инвесторов. На валютном рынке доллар ослабел к фунту и иене, но укрепился против евро, который продолжил сдавать позиции. Причем распродажи единой валюты по всему спектру рынка помогли фунту укрепиться на фоне ослабления кросса EURGBP. Японская валюта тем временем возобновила рост после трех дней падения.

EURUSD открылась гэпом вниз, немногим выше уровня 1.09, откуда попыталась восстановиться. Сформировав внутридневной максимум на уровне 1.0962, котировки резко развернулись вниз и на торгах в Нью-Йорке обновили минимум на 1.0858. Поводом для активных распродаж единой валюты стал отчет из еврозоны, указавший на выход потребительских цен в регионе на отрицательную территорию. Основной показатель инфляции составил -0,2% против ожидаемых 0,0% и +0,3% ранее. Базовый CPI также заметно замедлился, до +0,7% от +1,0%. Результаты отчета заметно повысили шансы более агрессивного смягчения политики ЕЦБ в рамках заседания, запланированного на 10 марта. При этом пара не смогла воспользоваться повсеместным ослаблением доллара в ответ на слабые данные из США, где незавершенные сделки по продаже жилья неожиданно сократились до минимального за два года уровня, на 2,5% против прогноза +0,5%. По итогам торгов евро не удалось восстановиться к отметке 1.09, и пара снова завершила день с потерями.

GBPUSD стартовала в районе 1.3850, где консолидировалась в начале азиатской сессии. Затем фунт попытался расчистить путь на север, но дважды натолкнулся на сопротивление немногим выше уровня 1.39. Не сумев протестировать психологическую отметку, цена снова откатилась вниз, где падение остановилось в районе внутридневного минимума 1.3834. Затем котировки резко взмыли вверх на фоне ослабления доллара после релизов и падения кросса EURGBP. Благодаря сочетанию этих факторов пара сумела подняться до области 1.3945, где рост затормозился. При этом вышедшая статистика из Британии оказалась довольно позитивной. Одобренные заявки на ипотеку превысили прогнозы, составив 74 581 против 71 335 ранее. Тем временем потребительское кредитование составило в январе 1,564 млрд ф.ст. против ожидаемых 1,300 млрд. После вечернего отката от максимумов пара осталась на положительной территории, но несколько сократила внутридневной прирост, финишировав неподалеку от уровня 1.39.

Открывшись под отметкой 114.00, USDJPY уверенно двигалась в южном направлении, первоначально встретив довольно прочную поддержку в районе 112.75. Оттолкнувшись от этого уровня, котировки попытались восстановиться, однако отскок ограничился областью 113.25. Здесь снова встретились небольшие оффера, отправившие цены под отметку 113.00.

Вторник ознаменуется публикацией индексов деловой активности в производственной сфере крупнейших экономик мира. Также к публикации заявлены данные по рынку труда в Германии и еврозоне. А США, помимо производственного PMI, представят индекс постепенного разгона инфляции и показатели расходов в строительном секторе. Под занавес внимание традиционно привлечет отчет Американского института нефти по запасам нефти в стране.

Альфа-Форекс     news.alfa-forex.biz